무수말레인산 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

말레산 무수물(Maleic Anhydride) 시장은 2026년 323만 톤에서 2031년 398만 톤으로 성장하여 예측 기간(2026-2031) 동안 연평균 성장률(CAGR) 4.28%를 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 주로 아시아 태평양 지역의 생산 능력 증대, 재활용 PET 복합재 채택 가속화, 그리고 벤젠에서 N-부탄 원료로의 꾸준한 전환에 기인합니다. 하지만 중국의 신규 생산 능력으로 인한 공급 과잉과 서구 지역의 벤젠 배출 규제 강화는 시장 성장에 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

보고서는 제품 유형(불포화 폴리에스터 수지, 1,4-부탄다이올, 윤활유 첨가제 등), 원료(N-부탄, 벤젠), 물리적 형태(고체, 용융), 최종 사용자 산업(건설, 자동차 등), 그리고 지역(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)별로 시장을 세분화하여 분석합니다.

주요 시장 동인

1. 유럽 건설 부문에서 재활용 PET UPR 채택 증가: EU 규제 2022/1616 및 2024년 에코디자인 규제에 따라 유럽 복합재 생산자들은 재활용 PET를 말레산 무수물 변성 불포화 폴리에스터 수지(UPR)와 혼합하여 사용하고 있습니다. 이는 친환경 건축 인증 획득 및 내재 탄소(embodied carbon) 감소에 기여하며, 독일, 프랑스, 네덜란드 등지에서 이러한 친환경 혼합물에 대한 UPR 수요가 증가하고 있습니다. 2026년 7월부터 디지털 제품 여권 의무화가 시행됨에 따라 이러한 채택은 더욱 가속화될 것입니다.

2. N-부탄 공장 증설로 인한 원료 비용 절감: 2024년 N-부탄 산화 방식이 전 세계 생산 능력에서 압도적인 비중을 차지하고 있습니다. 특히 중국과 오만의 신규 시설들은 최첨단 바나듐-인산 및 트리-리프 촉매를 활용하여 높은 수율을 달성하고 있습니다. 이는 생산성을 향상시킬 뿐만 아니라 벤젠 배출을 줄여 EPA NESHAP 규제 준수 비용을 회피하게 합니다. 아시아 태평양 지역 생산자들은 벤젠보다 N-부탄에 더 적은 비용을 지불하고 있어, N-부탄 경로의 경쟁 우위가 강화되고 있습니다.

3. 북미 EV용 경량 SMC 패널로 인한 UPR 수요 증가: 2025년 북미 전기차(EV) 생산이 급증하면서 OEM들은 불포화 폴리에스터 수지(UPR)와 말레산 무수물을 활용한 시트 몰딩 컴파운드(SMC) 배터리 인클로저를 채택하고 있습니다. USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)의 현지 생산 규정은 국내 수지 생산을 촉진하고 있으며, 2024년 일리노이와 웨스트버지니아에 신규 시설이 가동되었습니다. 기가캐스팅(gigacasting)의 인기가 높아지면서 난연성 SMC 등급에 대한 수요가 증가하여 지역 말레산 무수물 소비가 늘어날 것으로 예상됩니다.

4. 아시아 지역 스판덱스 및 PBT용 1,4-BDO 수요 증가: 아시아의 섬유 및 전자 산업 클러스터에서는 1,4-BDO를 스판덱스 및 PBT 생산에 활용하고 있습니다. 말레산 무수물을 190°C에서 연속 수소화하여 높은 수율로 BDO를 생산하는 성공 사례가 늘고 있으며, BASF의 잔장(Zhanjiang) 버분트(Verbund)와 같은 통합 투자가 2025년 하류 옥소-C4(oxo-C4) 장치 가동을 앞두고 있습니다. 중국, 인도, 베트남은 PBT 생산 능력을 확대하고 스판덱스 섬유 생산도 늘리고 있습니다.

5. 바이오 기반 숙신산 공중합체로 프리미엄 마진 확보: 바이오 기반 숙신산 공중합체는 프리미엄 포장 부문에서 높은 마진을 창출하고 있습니다. 일본, 유럽(독일, 네덜란드), 북미 등지에서 초기 상업화가 이루어지고 있으며, 이는 말레산 무수물 시장의 수익성을 다변화하는 데 기여하고 있습니다.

주요 시장 제약 요인

1. 중국 신규 생산 능력으로 인한 글로벌 공급 과잉: 2024년 헝리(Hengli)의 복합 단지를 필두로 중국의 신규 생산 능력이 확대되면서 중국의 전 세계 생산량 점유율이 70%를 넘어섰습니다. 이로 인해 공장 출하 가격이 급락하고 수출이 급증했으며, 가동률은 하락했습니다. 높은 고정 비용에 직면한 서구 기업들은 헌츠만(Huntsman)의 모어스(Moers) 시설 폐쇄(2025년 중반) 및 난야(Nan Ya)의 대만 공장 가동 중단(2024년 말)과 같은 공장 폐쇄를 단행했습니다.

2. OECD 벤젠 배출 규제 강화로 인한 준수 비용 증가: EPA NESHAP 및 유사한 EU 규제에 따라 벤젠 경로를 사용하는 시설은 산화 장치 채택 및 지속적인 모니터링을 의무화해야 했습니다. 이러한 조치는 운영 비용 및 상당한 자본 지출을 증가시켰습니다. 결과적으로 헌츠만과 난야는 벤젠 기반 공장을 폐쇄했으며, 2024년 이후 발표된 모든 신규 생산 능력(중국의 헝리, 오만의 ABP, 인도 오일의 파니파트 제안 시설 포함)은 N-부탄 산화 방식으로 전환되어 벤젠 기술에서 벗어나는 추세를 보이고 있습니다.

3. 내연기관(ICE) 단계적 폐지로 인한 윤활유 첨가제 파생 상품 감소: 유럽(EU-27), 북미(미국, 캐나다) 등지에서 내연기관의 단계적 폐지가 진행되면서 윤활유 첨가제 파생 상품의 수요가 점진적으로 감소하고 있습니다.

세그먼트별 분석

* 제품 유형별: 불포화 폴리에스터 수지(UPR)는 2025년 말레산 무수물 시장 점유율의 50.15%를 차지하며 2031년까지 4.98%의 CAGR로 시장 전체보다 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 유럽의 재활용 PET 혼합물 사용 규제와 북미의 전기차 배터리 인클로저 수요가 UPR 시장을 견인합니다. 1,4-BDO 수요는 아시아 지역의 스판덱스 및 PBT 투자에 힘입어 연간 성장세를 보이고 있습니다. 윤활유 첨가제 사용은 내연기관 감소로 줄었지만, 수처리 및 바이오 기반 포장에 사용되는 말레산 무수물 공중합체가 이를 상쇄하고 있습니다.

* 원료별: N-부탄 경로는 2025년 생산량의 70.45%를 차지하며 전체 말레산 무수물 시장보다 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. N-부탄 산화는 벤젠 배출이 없고 수소 부산물을 포집하여 낮은 현금 비용과 간소화된 허가 절차를 제공합니다. 벤젠 기반 생산은 점유율은 감소하고 있지만, 2031년까지 4.72%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 벤젠이 나프타 분해의 저비용 부산물이며 규제 준수 투자가 이미 상각된 통합 석유화학 단지에 잔존하는 벤젠 경로 공장들이 여전히 경쟁력을 유지하고 있기 때문입니다.

* 물리적 형태별: 고체 형태(플레이크 및 프리알)는 해상 운송 및 보관이 용이하여 2025년 물량의 60.78%를 차지했습니다. 그러나 용융 공급은 일리노이, 쿠안탄, 옌타이의 통합 수지 복합 단지 덕분에 4.93%의 CAGR로 성장하고 있습니다. 용융 유통은 경제적 반경을 가지므로 UPR 공장이 말레산 무수물 반응기 옆에 인접한 지역에서 채택이 집중됩니다.

* 최종 사용자 산업별: 건설 부문은 2025년 말레산 무수물 시장의 62.23%를 소비했으며 2031년까지 4.78%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 인도의 인프라 이니셔티브와 EU의 순환 경제 추진이 이러한 성장을 견인합니다. 자동차 부문은 EV 기반 복합재 및 부품 수요 급증으로 이익을 얻고 있으며, 전자 부문에서는 BDO에서 파생된 PBT로 만든 커넥터 및 센서 하우징 수요에 힘입어 상당한 성장을 보이고 있습니다.

지역별 분석

* 아시아 태평양 지역은 2025년 말레산 무수물 시장에서 가장 큰 점유율을 차지했으며, 2031년까지 가장 빠른 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 중국, 인도 및 동남아시아 국가들의 급속한 산업화, 도시화 및 인프라 개발 프로젝트에 힘입은 바 큽니다. 특히 중국은 세계 최대의 말레산 무수물 생산 및 소비국으로서, 건설, 자동차 및 전자 산업의 지속적인 성장이 시장을 주도하고 있습니다. 인도는 정부의 ‘Make in India’ 이니셔티브와 인프라 투자 확대가 수요를 견인하고 있습니다.

* 북미 지역은 견고한 산업 기반과 기술 혁신에 힘입어 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 특히 미국은 자동차 및 항공우주 산업에서 경량 복합재료의 채택이 증가하면서 말레산 무수물 수요를 촉진하고 있습니다. 또한, 바이오 기반 플라스틱 및 친환경 제품에 대한 관심 증가는 새로운 응용 분야를 창출하고 있습니다.

* 유럽 지역은 엄격한 환경 규제와 순환 경제 정책에도 불구하고, 특수 화학 제품 및 고성능 복합재료 분야에서 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 독일, 프랑스 등 주요 국가들은 자동차 및 건설 부문에서 혁신적인 솔루션을 모색하며 말레산 무수물 시장의 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 바이오 기반 말레산 무수물 생산 기술 개발에 대한 투자가 활발히 이루어지고 있습니다.

* 남미, 중동 및 아프리카 지역은 상대적으로 작은 시장 규모를 가지고 있지만, 장기적으로는 상당한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 남미는 브라질을 중심으로 한 건설 및 농업 부문의 성장이, 중동 및 아프리카는 인프라 개발 및 산업화 노력에 힘입어 말레산 무수물 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

주요 시장 참여자

말레산 무수물 시장의 주요 참여자로는 Ashland Global Holdings Inc., BASF SE, Changzhou Yabang Chemical Co., Ltd., Huntsman Corporation, LANXESS AG, Mitsubishi Chemical Corporation, MOL Group, Nippon Shokubai Co., Ltd., Polynt-Reichhold Group, Sasol Limited, The Chemical Company, Tianjin Bohai Chemical Industry Co., Ltd. 등이 있습니다. 이들 기업은 시장 점유율을 확대하고 경쟁 우위를 확보하기 위해 신제품 개발, 생산 능력 확장, 전략적 제휴 및 인수합병에 적극적으로 나서고 있습니다. 예를 들어, 일부 기업은 바이오 기반 말레산 무수물 생산 기술 개발에 투자하여 지속 가능한 솔루션을 제공하고 있습니다.

본 보고서는 말레산 무수물(Maleic Anhydride, MA) 시장에 대한 포괄적인 분석을 제공합니다. 연구는 시장 정의, 가정, 범위 설정에서 시작하여 상세한 연구 방법론, 시장 개요, 성장 동력 및 제약 요인, 가치 사슬 분석, 포터의 5가지 경쟁 요인, 가격 동향 등을 다룹니다.

말레산 무수물 시장은 주로 n-부탄 또는 벤젠 산화를 통해 생산되는 고체 및 용융 등급의 신규 제품을 대상으로 하며, 불포화 폴리에스터 수지(UPR), 1,4-부탄디올(1,4-BDO), 윤활유 첨가제, 공중합체 및 다양한 특수산과 같은 다운스트림 용도로 판매되는 제품을 포함합니다. 자가 소비는 분석 범위에서 제외됩니다.

시장 규모 및 성장 예측에 따르면, 전 세계 말레산 무수물 시장 규모는 2031년까지 398만 톤에 달할 것으로 예상되며, 2026년 323만 톤 대비 연평균 4.28%의 성장률을 보일 것입니다. 특히 n-부탄 기반 생산 방식은 높은 수율, 낮은 원료 비용, 벤젠 배출 규제 회피 등의 이점으로 2025년 시장 점유율의 70.45%를 차지하며 지배적인 위치를 유지할 것으로 전망됩니다.

주요 시장 성장 동력으로는 유럽 건설 부문에서 재활용 PET UPR 채택 증가, n-부탄 플랜트 증설로 인한 원료 비용 하락, 북미 전기차(EV)용 경량 SMC(Sheet Molding Compound) 패널 수요 증가, 아시아 지역 스판덱스 및 PBT용 1,4-BDO 수요 상승, 그리고 바이오 기반 숙신산 공중합체의 프리미엄 마진 확보 등이 있습니다. 반면, 중국 신규 설비로 인한 글로벌 공급 과잉, OECD의 엄격한 벤젠 배출 규제로 인한 규제 준수 비용 증가, 내연기관(ICE) 차량 단계적 폐지로 인한 윤활유 첨가제 파생 제품 수요 감소 등은 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용합니다.

본 보고서는 제품 유형(불포화 폴리에스터 수지, 1,4-부탄디올, 윤활유 첨가제, 말레산 무수물 공중합체, 말산, 푸마르산, 알킬 숙신산 무수물, 계면활성제 및 가소제 등), 원료(n-부탄, 벤젠), 물리적 형태(고체, 용융), 최종 사용자 산업(건설, 자동차, 전자, 식음료, 석유 제품, 퍼스널 케어, 제약, 농업 등), 그리고 지역(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)별로 시장을 세분화하여 분석합니다. 특히 2024년에는 중국(Hengli)이 글로벌 생산 능력 확장에 가장 크게 기여했습니다.

경쟁 환경 분석에는 시장 집중도, 주요 기업들의 전략적 움직임, 시장 점유율 분석, 그리고 AOC, Arkema, BASF, Mitsubishi Chemical Group Corporation, Sinopec Qilu Petrochemical 등 20개 이상의 주요 기업 프로필이 포함됩니다. 기업들은 마진 보호를 위해 특수 공중합체, 용융 공급, 바이오 기반 파생 제품 등 프리미엄 등급에 집중하는 전략을 취하고 있습니다.

시장 기회로는 미개척 분야 및 충족되지 않은 수요 평가, 바이오 기반 말레산 무수물의 상업화 등이 제시됩니다. 연구 방법론은 생산자, 수지 배합업체, 복합 부품 제조업체 등과의 심층 인터뷰를 통한 1차 연구와 UN Comtrade, U.S. Energy Information Administration, Eurostat PRODCOM 등 공공 통계 및 유료 데이터셋을 활용한 2차 연구를 포함합니다. 시장 규모 산정 및 예측은 상향식 및 하향식 접근 방식을 혼합하여 적용하며, 데이터 검증 및 연간 업데이트를 통해 보고서의 신뢰성과 최신성을 확보합니다.

이 보고서는 엄격한 범위 선정, 검증된 운영률 입력, 그리고 연간 업데이트 주기를 통해 의사 결정자들에게 균형 잡히고 투명하며 재현 가능한 시장 기준선을 제공합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 현황

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 유럽 건설 부문에서 재활용 PET UPR 채택 급증
  • 4.2.2 n-부탄 플랜트 증설로 원료 비용 절감
  • 4.2.3 북미에서 EV용 경량 SMC 패널이 UPR 수요 증대
  • 4.2.4 아시아에서 스판덱스 및 PBT용 1,4-BDO 수요 증가
  • 4.2.5 바이오 기반 숙신산 공중합체가 프리미엄 마진 창출
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 중국의 신규 생산 능력으로 인한 글로벌 공급 과잉
  • 4.3.2 OECD 벤젠 배출 규제 강화로 규제 준수 비용 증가
  • 4.3.3 내연기관(ICE) 단계적 폐지로 윤활유 첨가제 파생상품 억제
• 4.4 가치 사슬 분석
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 공급업체의 협상력
  • 4.5.2 구매자의 협상력
  • 4.5.3 신규 진입자의 위협
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도
• 4.6 가격 동향

5. 시장 규모 및 성장 예측 (물량)

• 5.1 제품 유형별
  • 5.1.1 불포화 폴리에스터 수지
  • 5.1.2 1,4-부탄다이올
  • 5.1.3 윤활유 첨가제
  • 5.1.4 무수말레인산 공중합체
  • 5.1.5 말산
  • 5.1.6 푸마르산
  • 5.1.7 알킬 숙신산 무수물
  • 5.1.8 계면활성제 및 가소제
  • 5.1.9 기타 제품 유형
• 5.2 원료별
  • 5.2.1 N-부탄
  • 5.2.2 벤젠
• 5.3 물리적 형태별
  • 5.3.1 고체 (플레이크 / 프리알)
  • 5.3.2 용융
• 5.4 최종 사용자 산업별
  • 5.4.1 건설
  • 5.4.2 자동차
  • 5.4.3 전자
  • 5.4.4 식음료
  • 5.4.5 석유 제품
  • 5.4.6 퍼스널 케어
  • 5.4.7 제약
  • 5.4.8 농업
• 5.5 지역별
  • 5.5.1 아시아 태평양
  • 5.5.1.1 중국
  • 5.5.1.2 인도
  • 5.5.1.3 일본
  • 5.5.1.4 대한민국
  • 5.5.1.5 기타 아시아 태평양
  • 5.5.2 북미
  • 5.5.2.1 미국
  • 5.5.2.2 캐나다
  • 5.5.2.3 멕시코
  • 5.5.3 유럽
  • 5.5.3.1 독일
  • 5.5.3.2 영국
  • 5.5.3.3 프랑스
  • 5.5.3.4 이탈리아
  • 5.5.3.5 기타 유럽
  • 5.5.4 남미
  • 5.5.4.1 브라질
  • 5.5.4.2 아르헨티나
  • 5.5.4.3 기타 남미
  • 5.5.5 중동 및 아프리카
  • 5.5.5.1 사우디아라비아
  • 5.5.5.2 남아프리카
  • 5.5.5.3 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무 정보(사용 가능한 경우), 전략 정보, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 AOC
  • 6.4.2 Arkema
  • 6.4.3 Ashland
  • 6.4.4 Bartek Ingredients Inc.
  • 6.4.5 BASF
  • 6.4.6 Borealis AG
  • 6.4.7 Clariant
  • 6.4.8 Evonik Industries AG
  • 6.4.9 Huntsman International LLC
  • 6.4.10 I G Petrochemicals Ltd. (IGPL)
  • 6.4.11 INEOS AG
  • 6.4.12 LANXESS
  • 6.4.13 Mitsubishi Chemical Group Corporation
  • 6.4.14 NAN YA PLASTICS CORPORATION
  • 6.4.15 NIPPON SHOKUBAI CO., LTD.
  • 6.4.16 PETRONAS Chemicals Group Berhad
  • 6.4.17 Polynt S.p.A.
  • 6.4.18 Sinopec Qilu Petrochemical
  • 6.4.19 SK Functional Polymer
  • 6.4.20 Thirumalai Chemicals
  • 6.4.21 Wanhua

7. 시장 기회 및 미래 전망