세계의 기유 시장 규모 및 점유율 분석: 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

기유 시장 규모, 동향, 점유율 및 경쟁 환경 2031년 전망

1. 시장 개요 및 주요 통계

기유(Base Oil) 시장은 2025년 3,515만 톤에서 2026년 3,564만 톤으로 성장할 것으로 예상되며, 2026년부터 2031년까지 연평균 1.40%의 성장률을 기록하며 2031년에는 3,818만 톤에 이를 것으로 전망됩니다. 본 시장은 기유 유형(Group I, Group II, Group III, Group IV, 기타), 적용 분야(엔진 오일, 변속기 및 기어 오일, 금속 가공유, 유압유, 그리스, 기타 적용 분야), 그리고 지역(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)으로 세분화됩니다. 시장 예측은 물량(백만 톤) 기준으로 제공됩니다.

기유 시장의 성장은 주로 세 가지 요인에 의해 주도됩니다: Group I에서 고성능 Group II 및 III 기유로의 전환, 강화되는 글로벌 배출가스 규제, 그리고 전기차(EV) 구동계에서 합성유 제형의 역할 확대입니다. 아시아 태평양 지역이 물량 측면에서 선두를 유지하고 있으나, 중동 및 아프리카 지역이 가장 빠른 성장을 기록하며 원유 이점이 있는 지역으로 공급망이 점진적으로 재편되고 있음을 시사합니다. 경쟁력은 수소처리 기술에 달려 있으며, 정유사들은 브렌트-두바이 유가 스프레드 압축과 촉매 업그레이드를 위한 자본 지출 증가로 인해 마진 압박에 직면하고 있습니다. 데이터 센터용 액침 냉각유 및 순환 경제 목표를 충족하는 폐쇄 루프 재정제 이니셔티브에서 새로운 기회가 창출되고 있습니다.

주요 보고서 요약:
* 기유 유형별: 2025년 기준 Group II가 기유 시장 점유율의 42.20%를 차지했으며, Group III는 2031년까지 연평균 4.05%로 모든 기유 등급 중 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.
* 적용 분야별: 2025년 기준 엔진 오일이 기유 시장 규모의 50.90%를 차지했으며, 변속기 및 기어 오일은 2031년까지 연평균 1.63%로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 지역별: 2025년 기준 아시아 태평양 지역이 기유 시장의 46.30%를 차지했으나, 중동 및 아프리카 지역은 2026년부터 2031년까지 연평균 3.33%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.

2. 글로벌 기유 시장 동향 및 성장 동력

2.1. 성장 동력

* 아시아 태평양 생산 클러스터의 급속한 산업화: 아시아 태평양 지역의 제조업 호황은 기유 시장 수요 증가의 상당 부분을 차지합니다. 중국은 2024년에 하루 1,480만 배럴의 원유를 처리하며 금속 가공유 및 유압유에 대한 강력한 수요를 창출했습니다. 통합 정유-석유화학 단지의 확장된 네트워크는 운영 유연성을 높여 생산자들이 가장 수익성 높은 기유 등급으로 생산량을 전환할 수 있도록 합니다. PETRONAS는 2025-2027년 전망에서 하루 200만 배럴의 석유 환산 생산량을 예상하며, 2028년 바이오 정유 공장 가동을 통해 특수 화학 제품으로의 다운스트림 확장을 추진하고 있습니다. 이러한 투자는 기유 시장에서 이 지역의 우위를 공고히 하고 기존 Group I 생산 능력의 대체 속도를 가속화합니다.
* 강화된 Euro 7 및 China VII 배출가스 규제로 Group III/IV 수요 증가: Euro 7 표준의 채택은 자동차 제조업체들이 모든 경량 가솔린 엔진에 미립자 필터 시스템을 장착하도록 의무화하여 초저휘발성 Group III 기유에 대한 수요를 증가시킵니다. 중국의 China VII 프레임워크는 저-SAPS(황산회분, 인, 황) 윤활유에 대한 요구 사항을 강화하며, 2022-2026년 사이에 승인된 44개의 정유 프로젝트는 현지 공급을 강화할 준비가 되어 있습니다. 2025년 3월 31일부터 시행되는 ILSAC GF-7은 10%의 연비 향상을 요구하며, 블렌더들이 고품질 기유로 전환하도록 유도합니다. 이에 따라 수소분해 및 수소이성질화 설비에 대한 투자가 증가하여 기유 시장의 프리미엄화를 가속화하고 있습니다.
* EV 열 관리 시스템용 고성능 윤활유 수요 증가: EV 파워트레인은 소형 하우징에 감속 기어, 베어링 및 냉각 채널을 통합하여 전기 절연과 우수한 열 전달을 결합한 유체를 필요로 합니다. 폴리알파올레핀(PAO) 블렌드는 높은 점도 지수와 낮은 유동점을 제공하여 이러한 기준을 충족하며, ExxonMobil은 증가하는 주문을 충족하기 위해 Baytown에서 메탈로센 PAO 생산을 확대하고 있습니다. 구리 호환성은 여전히 문제점으로 남아 있으며, 부식 및 마모를 완화하기 위한 첨단 첨가제 화학 물질이 개발되고 있습니다. 합성 에스테르는 유망한 전도성 제어를 제공하지만, 대량 생산 차량에서의 검증 과제에 직면해 있습니다. 이러한 추세는 특히 OEM들이 선호하는 Group IV 틈새 등급에서 기유 시장을 강화합니다.
* 데이터 센터 액침 냉각유의 확장: 인공지능(AI) 워크로드는 랙 밀도를 80kW 이상으로 끌어올려 공랭식 냉각 한계를 초과합니다. Shell의 단상 유전체 오일은 공기보다 1,200배 빠르게 열을 발산하며 파일럿 현장에서 에너지 사용량을 48% 절감합니다. ExxonMobil의 연구에 따르면 탄화수소 기반 냉각제는 고유량 회로에서 불소화된 냉각제보다 우수한 성능을 보입니다. PFAS-free 제형에 대한 수요는 EU 규제 압력과 맞물려 기유 시장 내 특수 등급 공급업체에게 기회를 제공합니다.
* 순환 경제 의무에 따른 폐쇄 루프 재정제 경제성: 순환 경제 목표는 폐쇄 루프 재정제 이니셔티브의 경제성을 향상시키며, 이는 EU를 중심으로 북미로 확산될 잠재력을 가지고 있습니다.

2.2. 제약 요인

* Group I 생산 능력으로부터의 빠른 대체: Group I 기유는 경제성이 악화되면서 생산 시설 폐쇄가 계속되고 있으며, 이는 전 세계적으로 특히 북미와 EU에서 Group I 생산 능력으로부터의 빠른 대체를 야기합니다.
* 브렌트-두바이 원유 스프레드의 변동성으로 인한 마진 압박: 2024년 브렌트-두바이 스프레드가 때때로 마이너스를 기록하며 VGO(Vacuum Gas Oil) 기반 기유 원료에 필수적인 중질 사워 원유의 부족을 시사했습니다. 쿠웨이트, 오만, 나이지리아의 신규 정유 공장들이 글로벌 생산 능력을 높여 마진을 압박하고 있으며, LyondellBasell Houston과 같은 일부 운영업체는 2025년 초까지 정유 사업에서 철수했습니다. 이러한 압박은 기유 시장의 독립적인 플레이어들이 가동률을 줄이거나 노후 자산을 폐쇄하도록 만듭니다.
* EU의 PAO 미세 플라스틱 분류 임박 (ECHA): 유럽화학물질청(ECHA)의 초안은 0.01 중량% 이상의 합성 고분자 미세 입자를 제한하며, 잠재적으로 PAO를 2027년까지 엄격한 통제 체제에 포함시킬 수 있습니다. 윤활유에 사용되는 PFAS의 약 3분의 1이 기유에 존재하며, 이는 재제형 비용과 공급망 복잡성을 증가시킵니다. 생산자들은 이제 에스테르 또는 재생 가능한 대안을 고려하고 있지만, 성능 동등성 달성은 여전히 어려운 과제입니다.

3. 세그먼트 분석

3.1. 기유 유형별: Group III가 프리미엄 전환 주도

* Group II는 균형 잡힌 성능-비용 방정식과 확고한 유통 네트워크 덕분에 2025년 기유 시장 점유율의 42.20%를 유지하며 선두를 지켰습니다. Shell의 Wesseling 공장 30만 톤 전환은 수소분해 기유에 대한 지속적인 신뢰를 보여줍니다.
* Group III는 절대적인 규모는 작지만, 초저휘발성과 높은 산화 저항성을 요구하는 Euro 7 및 EV 냉각 의무에 힘입어 2031년까지 연평균 4.05%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 Group III 기유 시장 규모는 예측 기간 동안 다른 어떤 등급보다 빠르게 확장될 준비가 되어 있습니다.
* Group I은 용해도를 필요로 하는 특정 고무 가공 및 금속 가공유 분야에서 여전히 사용되지만, 경제성이 악화되면서 폐쇄가 계속되고 있습니다.
* Group V의 다양한 화학 물질(바이오 윤활유용 2차 폴리올 에스테르 포함)은 혁신 경로를 완성합니다. 전반적으로 기유 시장은 더 엄격한 OEM 사양 및 지속 가능성 목표를 충족하기 위해 더 높은 API 그룹으로 전환하고 있습니다.

3.2. 적용 분야별: EV 전환 속 엔진 오일 지배

* 엔진 오일은 글로벌 차량 보유 대수 증가가 내연기관(ICE) 점유율의 완만한 감소를 상쇄하면서 2025년 기유 시장 규모의 50.90%를 차지했습니다. ILSAC GF-7은 점도 목표를 강화하여 10%의 연비 향상을 위해 Group III 기유로의 전환을 유도합니다.
* 변속기 및 기어 오일은 다단 자동 변속기와 EV 통합 구동계가 더 높은 열 유체 성능을 요구함에 따라 2031년까지 연평균 1.63%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 기유 시장은 전단 안정성과 함께 전기 절연을 제공하도록 제형이 진화하면서 꾸준한 윤활유 다각화를 경험하고 있습니다.
* 금속 가공유는 아시아 태평양 지역 제조업의 꾸준한 견인력을 얻고 있으며, 생분해성 측면에서 식물성 오일 대안이 광유를 점진적으로 대체하고 있습니다.
* 유압유의 PFAS 재규격화는 연구 개발 비용을 증가시키지만, 새로운 에스테르 및 PAO 기반 블렌드를 자극합니다.
* 그리스는 안정적인 물량 흡수처로 남아 있으며, 액침 냉각 및 기타 틈새 용도는 점진적인 수요 증가에 기여합니다. 이러한 변화는 기유 산업이 핵심 적용 분야를 새로운 기술 현실에 어떻게 적응시키는지 보여줍니다.

4. 지역 분석

* 아시아 태평양은 중국의 기록적인 하루 1,480만 배럴 원유 처리량과 2025년까지 완료될 예정인 인도의 1.9-2.2조 루피(약 220-260억 달러) 확장 프로그램에 힘입어 2025년 물량의 46.30%를 차지했습니다. 기유 시장은 마진에 따라 연료, 화학 물질 및 기유 사이를 전환할 수 있는 수직 통합 단지의 이점을 누립니다. 일본과 한국은 전자 제품 열 관리를 위한 정밀 합성 기술을 공급하며, 동남아시아 국가들은 지역 산업 수요를 충족하기 위해 생산 능력을 추가하고 있습니다.
* 중동 및 아프리카는 2031년까지 연평균 3.33%로 전 세계에서 가장 빠른 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. ADNOC의 35억 달러 규모 Ruwais Crude Flexibility Project는 더 무거운 사워 원유를 처리할 수 있게 하여 Group II 및 III 생산을 최적화합니다.
* 유럽은 마진 압박과 TotalEnergies의 Grandpuits 공장을 2026년까지 무원유 플랫폼으로 전환하는 것과 같은 탈탄소화 전환에 직면해 있습니다.
* 북미는 셰일 오일 경제에 힘입어 특수 PAO 및 Group III 프로젝트에 투자하고 있습니다. Chevron의 Pasadena 업그레이드는 처리량을 하루 125,000 배럴로 늘리면서 제트 연료 유연성을 높입니다.
* 남미는 브라질의 석유화학 통합으로 완만한 상승세를 보이지만, 거시 경제 변동성이 대규모 투자를 억제합니다. 전반적으로 지역 역학은 생산 능력이 원유 이점이 있고 수요가 풍부한 지역으로 점진적으로 확산되는 반면, 전통적인 중심지들은 전문화를 통해 적응하고 있음을 반영합니다.

5. 경쟁 환경

기유 시장은 중간 정도의 분산도를 보입니다. ExxonMobil, Shell, Chevron, TotalEnergies는 통합 정유 규모를 기반으로 상당한 점유율을 공동으로 보유하고 있습니다. ExxonMobil의 싱가포르 잔사유 업그레이드 프로젝트(하루 20,000 배럴)는 고부가가치 Group II/III 생산으로의 전환을 보여주는 대표적인 사례입니다. 규제 또한 경쟁을 형성합니다. EU의 순환 경제 의무는 재정제 Group II 제품의 매력을 높여 유럽 독립 기업들이 수소처리 설비를 개조하도록 유인합니다. 동시에, PAO의 미세 플라스틱 분류 가능성은 OEM 승인을 에스테르 또는 글리콜 기반 옵션으로 기울게 하여 포트폴리오 다각화를 촉진할 수 있습니다. 전략적 재포지셔닝은 프리미엄 등급, 지속 가능성 준수, 그리고 차별화된 마진을 확보하는 특수 틈새 시장을 중심으로 이루어집니다.

주요 기유 산업 리더:
* 엑슨모빌 코퍼레이션 (Exxon Mobil Corporation)
* 쉐브론 코퍼레이션 (Chevron Corporation)
* 쉘 plc (Shell plc)
* 토탈에너지스 (TotalEnergies)
* 사우디 아람코 (Saudi Arabian Oil Co.)

6. 최근 산업 동향

* 2024년 12월: 인도의 HPCL은 뭄바이 정유 공장의 윤활유 기유 생산량을 연간 289,000톤(61% 증가) 확장하기 위해 467억 9천만 루피(5억 5,100만 달러)를 배정했습니다.
* 2024년 1월: Shell은 독일 Wesseling 정유 공장을 연간 300,000톤의 Group III 기유를 생산하는 시설로 전환하는 것을 승인했으며, 이는 EU 수요의 9%에 해당합니다.

본 보고서는 글로벌 기유(Base Oil) 시장에 대한 포괄적인 분석을 제공합니다. 기유는 정유 공정에서 생산되는 특수 제품으로 연료가 아닌 윤활유 등의 핵심 원료로 사용됩니다. 기유는 그룹 I부터 V까지 다섯 가지 유형으로 분류되며, 그룹 I-III은 석유 정제 과정을 통해 얻어지고, 그룹 IV는 합성 기유(폴리알파올레핀, PAO)입니다.

시장 분석은 기유 유형, 적용 분야 및 지역별로 세분화됩니다. 유형별로는 그룹 I, 그룹 II, 그룹 III, 그룹 IV 및 기타 유형(그룹 V 및 바이오 기반 기유 포함)으로 나뉩니다. 적용 분야별로는 엔진 오일, 변속기 및 기어 오일, 금속 가공유, 유압유, 그리스 및 기타 응용 분야(공정유, 터빈유, 압축기유, 순환유 등)로 구분됩니다. 지리적으로는 아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카의 주요 지역에 걸쳐 27개국의 시장 규모와 예측을 다루며, 각 부문의 시장 규모 및 예측은 물량(톤)을 기준으로 합니다.

글로벌 기유 수요는 2031년까지 3,818만 톤에 도달할 것으로 예상되며, 2026년부터 연평균 1.40%의 성장률을 보일 것입니다. 특히 그룹 III 기유는 유로 7(Euro 7) 배출가스 규제 강화와 전기차(EV) 열 관리 시스템의 요구사항 증가에 힘입어 연평균 4.05%로 가장 빠른 성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 지역별로는 중동 및 아프리카 지역이 ADNOC을 비롯한 다운스트림 확장으로 인해 연평균 3.33%의 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예측됩니다.

시장의 주요 성장 동력으로는 아시아 태평양 생산 클러스터의 급속한 산업화, 유로 7 및 중국 VII 배출가스 규제 강화로 인한 그룹 III/IV 기유 수요 증가, 전기차 열 관리 시스템 내 고성능 윤활유 수요 상승, 데이터센터 액침 냉각 유체(새로운 합성 기유) 시장의 확장, 그리고 순환 경제 의무에 따른 폐쇄 루프 재정제 경제성 개선 등이 있습니다.

반면, 시장의 제약 요인으로는 그룹 I 생산 능력의 급격한 대체 현상, 브렌트-두바이 원유 가격 차이의 변동성으로 인한 마진 압박, 그리고 유럽연합(EU) 내 PAO(폴리알파올레핀)의 미세 플라스틱 분류 가능성(ECHA) 등이 있습니다. 특히, 우수한 그룹 II 기유의 경제성, 강화된 배출가스 규제, 해양유 수요 감소 등으로 인해 그룹 I 기유의 수익성이 저하되어 정유사들이 그룹 I 설비를 폐쇄하는 추세입니다. 또한, 순환 경제 의무는 공급망에 큰 영향을 미치고 있습니다. EU의 2031년까지 폐유 재생 목표(70-85%)는 수소 처리 재정제 시설에 대한 투자를 촉진하여 저탄소 그룹 II 기유 공급을 확대하고 있습니다.

경쟁 환경 분석은 시장 집중도, 주요 기업들의 전략적 움직임, 시장 점유율 및 순위 분석을 포함합니다. ADNOC, Chevron Corporation, China Petrochemical Corporation (SINOPEC), Exxon Mobil Corporation, Shell plc, SK Innovation Co. Ltd., TotalEnergies 등 23개 주요 기업의 프로필이 상세히 다루어지며, 각 기업의 글로벌 및 시장 수준 개요, 핵심 부문, 재무 정보, 전략적 정보, 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 사항 등이 포함됩니다.

향후 시장 기회로는 미개척 시장 및 충족되지 않은 수요에 대한 평가, 재생/바이오 기반 PAO의 상업적 규모 확대, 그리고 통합된 재정제 및 신규 기유 허브 구축 등이 제시됩니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 APAC 생산 클러스터 전반의 급속한 산업화
  • 4.2.2 더욱 엄격해진 유로 7 및 중국 VII 배출가스 규제로 그룹 III/IV 수요 증가
  • 4.2.3 EV 열 관리 시스템에서 고성능 윤활유 수요 증가
  • 4.2.4 데이터 센터 액침 냉각 유체(신규 합성 기유) 확장
  • 4.2.5 순환 경제 의무에 따른 폐쇄 루프 재정제 경제성
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 그룹 I 용량으로부터의 빠른 대체
  • 4.3.2 변동성 있는 브렌트-두바이 원유 가격 차이로 마진 압박
  • 4.3.3 EU(ECHA)에서 PAO의 미세 플라스틱 분류 임박
• 4.4 가치 사슬 분석
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 공급업체의 협상력
  • 4.5.2 구매자의 협상력
  • 4.5.3 신규 진입자의 위협
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측 (물량)

• 5.1 기유 유형별
  • 5.1.1 그룹 I
  • 5.1.2 그룹 II
  • 5.1.3 그룹 III
  • 5.1.4 그룹 IV
  • 5.1.5 기타
• 5.2 용도별
  • 5.2.1 엔진 오일
  • 5.2.2 변속기 및 기어 오일
  • 5.2.3 금속 가공유
  • 5.2.4 유압유
  • 5.2.5 그리스
  • 5.2.6 기타 용도
• 5.3 지역별
  • 5.3.1 아시아 태평양
    • 5.3.1.1 중국
    • 5.3.1.2 인도
    • 5.3.1.3 일본
    • 5.3.1.4 대한민국
    • 5.3.1.5 말레이시아
    • 5.3.1.6 인도네시아
    • 5.3.1.7 베트남
    • 5.3.1.8 태국
    • 5.3.1.9 기타 아시아 태평양
  • 5.3.2 북미
    • 5.3.2.1 미국
    • 5.3.2.2 캐나다
    • 5.3.2.3 멕시코
  • 5.3.3 유럽
    • 5.3.3.1 독일
    • 5.3.3.2 영국
    • 5.3.3.3 프랑스
    • 5.3.3.4 이탈리아
    • 5.3.3.5 스페인
    • 5.3.3.6 북유럽 국가
    • 5.3.3.7 튀르키예
    • 5.3.3.8 러시아
    • 5.3.3.9 기타 유럽
  • 5.3.4 남미
    • 5.3.4.1 브라질
    • 5.3.4.2 아르헨티나
    • 5.3.4.3 콜롬비아
    • 5.3.4.4 기타 남미
  • 5.3.5 중동 및 아프리카
    • 5.3.5.1 사우디아라비아
    • 5.3.5.2 아랍에미리트
    • 5.3.5.3 카타르
    • 5.3.5.4 이집트
    • 5.3.5.5 남아프리카 공화국
    • 5.3.5.6 나이지리아
    • 5.3.5.7 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 (%)/순위 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무 정보(사용 가능한 경우), 전략 정보, 주요 기업의 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 ADNOC
  • 6.4.2 Chevron Corporation
  • 6.4.3 China Petrochemical Corporation (SINOPEC)
  • 6.4.4 CNOOC Limited
  • 6.4.5 Exxon Mobil Corporation
  • 6.4.6 Formosa Petrochemical Corporation
  • 6.4.7 Gazprom Neft PJSC
  • 6.4.8 GS Caltex Corporation
  • 6.4.9 Hindustan Petroleum Corporation Limited
  • 6.4.10 Indian Oil Corporation Ltd
  • 6.4.11 LUKOIL
  • 6.4.12 Nynas AB
  • 6.4.13 Petrobras
  • 6.4.14 PetroChina
  • 6.4.15 PETRONAS Lubricants International
  • 6.4.16 Philips 66 Company
  • 6.4.17 Repsol
  • 6.4.18 Saudi Arabian Oil Co.
  • 6.4.19 Sepahan Oil Company
  • 6.4.20 Shandong Qingyuan Group Co. Ltd.
  • 6.4.21 Shell plc
  • 6.4.22 SK Innovation Co. Ltd.
  • 6.4.23 TotalEnergies

7. 시장 기회 및 미래 전망