음악 퍼블리싱 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031)

음악 출판 시장 개요 (2026-2031)

# 1. 보고서 개요 및 시장 규모 예측

본 보고서는 음악 출판 시장의 규모 및 점유율을 분석하며, 2026년부터 2031년까지의 성장 동향과 예측을 다룹니다. 시장은 로열티 유형(공연, 동기화, 디지털 수익 등), 출판사 유형(주요, 독립, 디지털 네이티브, 프로덕션 음악 라이브러리), 권리 유형(기계적, 인쇄 등), 사용 플랫폼(스트리밍 오디오, 비디오 스트리밍, 소셜 미디어, 방송, 라이브 이벤트, 비디오 게임), 그리고 지역별로 세분화하여 분석됩니다. 시장 예측은 가치(USD) 기준으로 제공됩니다.

음악 출판 시장은 2026년 123억 7천만 달러 규모에서 2031년까지 164억 6천만 달러에 도달하며, 예측 기간 동안 연평균 5.88%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 아시아 태평양 지역이 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 북미가 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 시장 집중도는 높은 수준입니다.

# 2. 시장 분석 및 주요 동향

음악 출판 시장은 물리적 형식에서 디지털 우선 라이선싱으로 수요가 전환되고 있으며, 스트리밍 오디오, 소셜 미디어 클립, 사용자 생성 비디오가 로열티 흐름의 대부분을 주도하고 있습니다. 연기금 및 사모펀드 그룹의 카탈로그 인수는 시장에 새로운 유동성을 공급하고 있으며, 신흥 경제국의 스마트폰 보급률 증가는 유료 구독률이 낮음에도 불구하고 전 세계 수익 기반을 확대하고 있습니다.

공연 로열티는 지상파 라디오가 성숙 시장에서 여전히 영향력을 발휘함에 따라 지배적인 역할을 유지하고 있지만, 새로운 광고 공유 도구를 통해 플랫폼이 짧은 형식의 비디오를 수익화하면서 디지털 수익 로열티가 증가하고 있습니다. 경쟁 압력으로 인해 시장은 Sony, Universal, Warner와 같은 3대 다국적 기업의 통합된 최상위 계층과 기술 기반 독립 출판사들의 파편화된 중간 계층으로 양분되고 있습니다.

주요 보고서 요약:
* 로열티 유형별: 2025년 공연 로열티가 음악 출판 시장 점유율의 46.71%를 차지했습니다.
* 출판사 유형별: 2025년 주요 출판사들이 수익의 63.89%를 차지했으며, 디지털 네이티브 출판사들은 2031년까지 연평균 7.19%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
* 권리 유형별: 2025년 공연권이 징수액의 44.02%를 차지했으며, 인접권은 2031년까지 연평균 6.61%로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 사용 플랫폼별: 2025년 스트리밍 오디오가 58.06%의 점유율을 기록했지만, 소셜 미디어 플랫폼은 2031년까지 연평균 8.72%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.
* 지역별: 2025년 북미가 37.28%의 점유율로 선두를 차지했으며, 아시아 태평양은 2031년까지 연평균 7.43%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

# 3. 글로벌 음악 출판 시장 동향 및 통찰력

3.1. 시장 성장 동인 (Drivers)

* 음악 스트리밍 서비스의 인기 증가 (+1.4% CAGR 영향): 2024년 스트리밍 플랫폼은 권리 보유자에게 100억 달러 이상을 지급했으며, Spotify는 2023-2024년 동안 45억 달러를 송금했습니다. 그러나 글로벌 스트림당 요율은 0.004달러 미만에 머물고 있습니다. Tencent Music Entertainment의 중국 내 1억 1,900만 유료 구독자는 신흥 시장에서 노래방, 소셜 기능, 라이브 스트림 번들링이 채택을 가속화함을 보여줍니다. 광고 지원 요금제는 프리미엄 요금제의 10분의 1 수준의 로열티를 생성하여 출판사들이 도달 범위와 수익 품질 사이에서 균형을 찾아야 합니다.
* 카탈로그 인수의 급증 (+1.0% CAGR 영향): 2022년에서 2024년 사이에 기관 투자자들은 음원 카탈로그에 50억 달러 이상을 투자했으며, Blackstone의 Hipgnosis Songs Fund 16억 달러 인수가 대표적입니다. Sony Music Publishing의 Queen 카탈로그 12억 7천만 달러 인수는 단일 아티스트 거래 최고 기록을 세웠습니다. 상위 5개 구매자 간의 집중은 순 출판사 점유율의 12-18배에 달하는 배수가 일반적인 판매자 시장을 형성하고 있습니다.
* 짧은 형식 비디오 플랫폼의 빠른 성장 (+1.2% CAGR 영향): TikTok은 2024년 Universal, Warner, BMG와의 계약을 통해 로열티 구조를 공식화했지만, 사용당 지급액은 스트리밍 오디오에 비해 훨씬 낮습니다. YouTube의 Content ID는 2024년 90억 달러 이상을 지급했으며, 8억 개 비디오에서 99.5%의 일치 정확도를 달성했습니다. Instagram Reels는 2024년 일일 재생 2천억 회를 기록했지만, 불투명한 요율 공개로 인해 프랑스와 독일의 징수 단체들이 로열티 감사를 시작했습니다.
* 신흥 시장의 유료 구독 기반 확장 (+1.1% CAGR 영향): 인도는 2024년 중반까지 6백만 명의 유료 Spotify 구독자를 추가했지만, 이는 전국 7억 5천만 스마트폰 사용자 중 1% 미만입니다. 브라질의 35% 스트리밍 보급률은 통화 가치 하락으로 인한 달러 표시 로열티 22% 감소로 상쇄됩니다. 멕시코의 2024년 18% 성장은 신용카드 장벽을 우회하는 통신사 번들에서 비롯됩니다.
* AI 태깅을 통한 사용자 생성 콘텐츠 수익화 (+0.8% CAGR 영향):
* 팬 직접 플랫폼의 확산 (+0.4% CAGR 영향):

3.2. 시장 성장 저해 요인 (Restraints)

* 복잡한 글로벌 로열티 징수 프레임워크 (-0.6% CAGR 영향): Mechanical Licensing Collective는 2024년 18억 달러를 분배했지만, 메타데이터 불일치 및 분할 분쟁으로 인해 4억 2,400만 달러가 미지급 상태로 남았습니다. 유럽의 39개 징수 단체는 별도의 등록을 요구하여 지급을 최대 24개월 지연시키고 15-25%의 관리 수수료를 흡수합니다. 블록체인 파일럿은 실시간 속성을 약속하지만, 주요 레이블의 채택 부족으로 상호 운용성이 제한됩니다.
* Web3에서의 저작권 침해 증가 (-0.4% CAGR 영향): Audius 및 Royal과 같은 분산형 플랫폼은 2024년 1천만 명의 사용자로 성장했지만, 트랙의 15-20%가 기존 권리를 침해했습니다. NFT 마켓플레이스는 일관된 라이선스 프레임워크 없이 5억 달러 규모의 음악 관련 판매를 처리하여 2024년 Warner Music Group으로부터 12건의 삭제 통지를 받았습니다. AI 생성 파생물은 무허가 카탈로그를 기반으로 훈련되어 플랫폼 책임 강화를 위한 로비 활동을 촉발했습니다.
* 높은 가치 평가로 인한 M&A ROI 제한 (-0.3% CAGR 영향):
* 국경 간 결제에 영향을 미치는 통화 변동성 (-0.3% CAGR 영향):

# 4. 세그먼트 분석

4.1. 로열티 유형별 분석

* 공연 로열티: 2025년 음악 출판 시장의 46.71%를 차지했으며, 지상파 라디오와 온디맨드 스트림의 공공 공연 분류에 힘입어 강세를 유지했습니다.
* 디지털 수익 로열티: TikTok, YouTube Shorts, Instagram Reels의 새로운 수익화 옵션 덕분에 2030년까지 연평균 6.24%로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 동기화 로열티: 스트리밍 비디오 서비스가 맞춤형 라이선싱을 요구하는 오리지널 사운드트랙을 의뢰하면서 2025년 시장의 12%를 차지했습니다.
* 기계적 로열티: 단위당 모델이 사라지면서 8%로 감소했지만, 미국 요율이 수익의 15.1%로 인상되어 부분적인 완화를 제공합니다.
* 인접권: 브라질, 인도, 남아프리카공화국의 인접권 법안은 기존 프레임워크 밖에 있던 공연자들을 위한 로열티 범위를 확대하고 있습니다.

4.2. 출판사 유형별 분석

* 주요 출판사 (Major): Sony, Universal, Warner는 독점적인 작곡가 계약과 다국적 인프라를 통해 2025년 수익의 63.89%를 장악했습니다.
* 디지털 네이티브 출판사: AMRA 및 Songtrust와 같은 플랫폼으로 권리 청산을 자동화하여 연평균 7.19%로 확장하고 있습니다. 투명성 대시보드는 세부적인 수익 데이터를 찾는 창작자들을 유치하고 있습니다.
* 독립 출판사 (Independent): 주요 출판사에게는 규모가 부족한 지역 장르에서 번성하며 22%를 차지합니다.
* 프로덕션 음악 라이브러리: 광고주와 팟캐스터에게 사전 승인된 트랙을 제공하여 6%를 차지합니다.

4.3. 권리 유형별 분석

* 공연권: PRS 및 GEMA와 같은 단체에 의해 징수되어 2025년 수익의 44.02%를 차지했습니다.
* 인접권: 특히 라틴 아메리카와 아시아 태평양 지역에서 법률 업데이트가 세션 음악가에게 보호를 확대함에 따라 연평균 6.61%로 성장할 준비가 되어 있습니다.
* 기계적 권리: 포괄적 계약 하에 단위당 모델에서 수익의 백분율 모델로 전환되어 수익의 18%를 차지했습니다.
* 동기화 권리: 스트리밍 시리즈, 비디오 게임, 팟캐스트의 폭발적인 수요에 힘입어 14%를 창출했습니다.
* 인쇄권: 3%에 머물렀지만, 악보가 필수적인 클래식 및 재즈 분야에서 관련성을 유지했습니다.

4.4. 사용 플랫폼별 분석

* 스트리밍 오디오: Spotify의 6억 2백만 월간 사용자 및 Apple Music의 1억 구독자에 힘입어 2025년 수익의 58.06%를 제공했습니다.
* 소셜 미디어 비디오: 수십억 개의 릴과 쇼츠를 라이선스 가능한 사용으로 전환하며 연평균 8.72%로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 비디오 스트리밍 서비스: 오리지널 콘텐츠에 대한 기록적인 동기화 선급금에 힘입어 10%를 제공했습니다.
* 전통 방송: 통근 라디오 및 TV 라이브 이벤트 덕분에 12%를 유지했습니다.
* 라이브 공연장: 투어가 재개되면서 6%로 반등했으며, 비디오 게임은 4%를 차지하며 메타버스 콘서트 확산으로 2030년까지 세 배 증가할 것으로 예상됩니다.

# 5. 지역별 분석

* 북미: MLC 분배금 18억 달러와 높은 스트리밍-기계적 요율에 힘입어 2025년 수익의 37.28%를 창출했습니다. 미국 시장의 포화는 성장을 한 자릿수 중반으로 제한하지만, 스트리밍 비디오 서비스의 동기화 수요가 성장을 뒷받침합니다.
* 아시아 태평양: Tencent Music Entertainment의 1억 1,900만 유료 구독자와 인도의 Spotify 초기 침투에 힘입어 2030년까지 연평균 7.43%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다. 일본의 28억 달러 규모 출판 부문은 여전히 물리적 판매와 노래방에 의존하며, 한국은 글로벌 K-pop 배치로 수익을 창출합니다.
* 유럽: 플랫폼에 책임을 부과하고 YouTube가 GEMA 및 PRS와 새로운 라이선스 계약을 체결하도록 촉진한 디지털 단일 시장 지침에 의해 가속화되어 2025년 전 세계 수익의 28%를 기여했습니다. 독일, 영국, 프랑스가 핵심을 형성하며, 러시아의 수익은 제재로 인한 플랫폼 철수로 15% 감소했습니다.

# 6. 경쟁 환경 및 주요 기업

Sony Music Publishing, Universal Music Publishing Group, Warner Chappell Music 등 3대 다국적 기업은 독점적인 로스터와 탁월한 관리 역량을 통해 전 세계 공연 로열티의 약 60%를 장악하고 있습니다. 이들의 규모는 유리한 스트림당 요율과 최소 보장을 확보하지만, EU 규제 당국은 번들 계약이 경쟁을 저해하는지 평가하고 있습니다. Kobalt 및 Downtown과 같은 디지털 네이티브 경쟁자들은 실시간 대시보드와 15% 미만의 수수료를 제공하여 독립 출판사들을 유치하고 있습니다.

성장 전략은 카탈로그 인수에 중점을 둡니다. Blackstone의 Hipgnosis Songs Fund 16억 달러 인수와 Sony의 Queen 카탈로그 12억 7천만 달러 인수는 영구적인 자산에 대한 기관의 관심을 보여줍니다. 기술은 새로운 경쟁 우위 요소로, 주요 기업들은 기계 학습을 사용하여 동기화 수요를 예측하고, 소규모 출판사들은 분할을 자동화하는 블록체인 레지스트리를 테스트하고 있습니다. AI 생성 음악 콘텐츠의 증가는 권리 보유자들이 플랫폼 책임 강화를 위한 로비 활동을 벌이도록 만들었습니다.

음악 출판 산업 리더:
* Sony Music Publishing LLC
* Universal Music Publishing Group Inc.
* Warner Chappell Music Inc.
* Kobalt Music Group Ltd.
* BMG Rights Management GmbH

최근 산업 동향:
* 2025년 11월: Universal Music Group은 Spotify와의 글로벌 라이선스 계약을 갱신하여 고음질 요금제와 엄격한 메타데이터 표준을 추가했습니다.
* 2025년 10월: Sony Music Publishing은 Alamo Records 카탈로그의 50% 지분을 1억 5천만 달러에 인수하여 스트리밍이 많은 힙합 타이틀에 대한 노출을 심화했습니다.
* 2025년 9월: Concord Music Publishing은 Diane Warren의 400곡 레퍼토리를 3억 달러로 추정되는 금액에 인수했습니다.
* 2025년 8월: Warner Chappell Music은 나이지리아의 Chocolate City Music과 글로벌 관리 계약을 체결하여 아프로비츠의 도달 범위를 확장했습니다.

본 보고서는 음악 출판 시장의 현재 성장 동향, 기회 및 과제를 분석하고 이해하는 것을 목표로 합니다. 음악 출판사는 작곡가와 작사가가 상업적으로 음악이 사용될 때 정당한 대가를 받을 수 있도록 보장하는 역할을 수행합니다. 이 시장은 2026년 123.7억 달러 규모에서 2031년까지 164.6억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 연평균 성장률(CAGR)은 5.88%에 달할 것으로 예상됩니다.

주요 성장 동력으로는 음악 스트리밍 서비스의 인기 증가, 숏폼 비디오 플랫폼의 급성장, 투자 펀드의 카탈로그 인수 급증, 신흥 시장의 유료 구독 기반 확대, AI 태깅을 통한 사용자 생성 콘텐츠(UGC) 수익화, 팬 직접 소통(Direct-to-Fan) 플랫폼 확산 등이 시장 성장을 견인하고 있습니다. 반면, 복잡한 글로벌 로열티 징수 체계, Web3 환경에서의 저작권 침해 증가, 높은 기업 가치로 인한 M&A 투자 수익률(ROI) 제한, 환율 변동성이 국경 간 결제에 미치는 영향 등은 시장 성장에 도전 과제로 작용하고 있습니다.

보고서에 따르면, 로열티 유형별로는 공연 로열티가 2025년 매출의 46.71%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 라디오 방송 및 스트리밍이 공공 공연으로 분류되기 때문입니다. 지역별 성장 측면에서는 아시아 태평양 지역이 2030년까지 연평균 7.43%의 가장 빠른 성장률을 보일 것으로 예상되며, 특히 중국, 인도, 한국이 성장을 주도할 것입니다. 경쟁 환경은 상위 3개 주요 업체가 공연 로열티 징수액의 약 60%를 점유하고 있어 시장 집중도가 높은 편입니다.

본 보고서는 로열티 유형(공연, 동기화, 디지털 수익, 기계적, 인쇄 등), 출판사 유형(주요 출판사, 독립 출판사, 디지털 네이티브 출판사 등), 권리 유형(기계적 권리, 공연 권리, 동기화 권리 등), 사용 플랫폼(오디오 스트리밍, 비디오 스트리밍, 소셜 미디어, 전통 방송, 라이브 이벤트, 비디오 게임 등) 및 지역(북미, 남미, 유럽, 아시아 태평양, 중동, 아프리카)별로 시장을 세분화하여 분석합니다.

경쟁 환경 분석에서는 시장 집중도, 주요 전략적 움직임, 시장 점유율 분석 및 Sony Music Publishing, Universal Music Publishing Group, Warner Chappell Music 등 주요 20개 기업의 상세 프로필을 다룹니다. 또한, 산업 가치 사슬 분석, 규제 환경, 기술 전망, Porter의 5가지 경쟁 요인 분석, 거시 경제 요인의 시장 영향 등 다각적인 관점에서 시장을 조명합니다.

결론적으로, 본 보고서는 음악 출판 시장의 현재와 미래를 포괄적으로 이해하고, 미개척 영역 및 충족되지 않은 요구 사항을 평가하여 새로운 시장 기회와 미래 전망을 제시합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 음악 스트리밍 서비스의 인기 상승
  • 4.2.2 짧은 형식 비디오 플랫폼의 급성장
  • 4.2.3 투자 펀드의 카탈로그 인수 급증
  • 4.2.4 신흥 시장의 유료 구독 기반 확장
  • 4.2.5 AI 태깅을 통한 사용자 생성 콘텐츠 수익화
  • 4.2.6 팬 직접 연결 플랫폼의 확산
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 복잡한 글로벌 로열티 징수 프레임워크
  • 4.3.2 Web3에서 저작권 침해 사례 증가
  • 4.3.3 높은 기업 가치로 인한 M&A ROI 제한
  • 4.3.4 국경 간 결제에 영향을 미치는 통화 변동성
• 4.4 산업 가치 사슬 분석
• 4.5 규제 환경
• 4.6 기술 전망
• 4.7 포터의 5가지 경쟁 요인 분석
  • 4.7.1 공급자의 교섭력
  • 4.7.2 구매자의 교섭력
  • 4.7.3 신규 진입자의 위협
  • 4.7.4 대체재의 위협
  • 4.7.5 경쟁 강도
• 4.8 거시 경제 요인이 시장에 미치는 영향

5. 시장 규모 및 성장 예측 (가치)

• 5.1 로열티별
  • 5.1.1 공연
  • 5.1.2 동기화
  • 5.1.3 디지털 수익
  • 5.1.4 기계적
  • 5.1.5 인쇄
  • 5.1.6 기타 로열티
• 5.2 출판사 유형별
  • 5.2.1 주요 출판사
  • 5.2.2 독립 출판사
  • 5.2.3 디지털 네이티브 출판사
  • 5.2.4 프로덕션 음악 라이브러리
• 5.3 권리 유형별
  • 5.3.1 기계적 권리
  • 5.3.2 공연 권리
  • 5.3.3 동기화 권리
  • 5.3.4 인쇄 음악 권리
  • 5.3.5 인접 권리
• 5.4 사용 플랫폼별
  • 5.4.1 스트리밍 – 오디오
  • 5.4.2 비디오 스트리밍 플랫폼
  • 5.4.3 소셜 미디어 플랫폼
  • 5.4.4 전통 방송 (라디오 및 TV)
  • 5.4.5 라이브 이벤트 및 장소
  • 5.4.6 비디오 게임 및 인터랙티브 미디어
• 5.5 지역별
  • 5.5.1 북미
  • 5.5.1.1 미국
  • 5.5.1.2 캐나다
  • 5.5.1.3 멕시코
  • 5.5.2 남미
  • 5.5.2.1 브라질
  • 5.5.2.2 아르헨티나
  • 5.5.2.3 콜롬비아
  • 5.5.2.4 남미 기타 지역
  • 5.5.3 유럽
  • 5.5.3.1 독일
  • 5.5.3.2 영국
  • 5.5.3.3 프랑스
  • 5.5.3.4 이탈리아
  • 5.5.3.5 스페인
  • 5.5.3.6 러시아
  • 5.5.3.7 네덜란드
  • 5.5.3.8 유럽 기타 지역
  • 5.5.4 아시아 태평양
  • 5.5.4.1 중국
  • 5.5.4.2 일본
  • 5.5.4.3 인도
  • 5.5.4.4 대한민국
  • 5.5.4.5 호주
  • 5.5.4.6 인도네시아
  • 5.5.4.7 아시아 태평양 기타 지역
  • 5.5.5 중동
  • 5.5.5.1 사우디아라비아
  • 5.5.5.2 아랍에미리트
  • 5.5.5.3 터키
  • 5.5.5.4 중동 기타 지역
  • 5.5.6 아프리카
  • 5.5.6.1 남아프리카 공화국
  • 5.5.6.2 나이지리아
  • 5.5.6.3 이집트
  • 5.5.6.4 케냐
  • 5.5.6.5 아프리카 기타 지역

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 수준 개요, 시장 수준 개요, 핵심 부문, 사용 가능한 재무 정보, 전략 정보, 주요 기업 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 Sony Music Publishing LLC
  • 6.4.2 Universal Music Publishing Group Inc.
  • 6.4.3 Warner Chappell Music Inc.
  • 6.4.4 Kobalt Music Group Ltd.
  • 6.4.5 BMG Rights Management GmbH
  • 6.4.6 Round Hill Music LP
  • 6.4.7 Pulse Recordings LLC
  • 6.4.8 Big Yellow Dog Music LLC
  • 6.4.9 Black River Entertainment LLC
  • 6.4.10 Reach Music Publishing Inc.
  • 6.4.11 Disney Music Group LLC
  • 6.4.12 Big Deal Music LLC
  • 6.4.13 Concord Music Publishing LLC
  • 6.4.14 Downtown Music Holdings Inc.
  • 6.4.15 Hipgnosis Songs Fund Ltd.
  • 6.4.16 Spirit Music Group Inc.
  • 6.4.17 Reservoir Media Inc.
  • 6.4.18 Peermusic III Ltd.
  • 6.4.19 Primary Wave Music IP Fund 3 LP
  • 6.4.20 Anthem Entertainment Group Inc.

7. 시장 기회 및 미래 전망