부탄 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

부탄 시장 규모 및 점유율 분석: 성장 동향 및 예측 (2026-2031)

# 시장 개요

부탄 시장은 2026년 2억 532만 톤에서 2031년 2억 5,355만 톤으로 성장할 것으로 예상되며, 예측 기간(2026-2031년) 동안 연평균 성장률(CAGR) 4.31%를 기록할 전망입니다. 이러한 성장은 주로 아시아 태평양 지역의 스팀 크래커에서 일상적인 LPG 블렌딩에서 원료 전환으로의 결정적인 변화와 배출 규제가 강화되는 도시 차량의 오토가스 프로그램 확장에 기인합니다. 미국의 저비용 셰일가스 기반 부탄 수출은 글로벌 가격 기준을 재정의하고 있으며, 이는 중동 생산자들이 현물 판매 대신 자체 석유화학 단지로 더 많은 물량을 공급하도록 유도하고 있습니다.

수요는 신흥 경제국의 청정 취사를 위한 LPG 채택 증가와 전력화되는 선진 시장의 주거용 소비 정체 사이에서 양분되어 있어, 단순한 선형 예측을 넘어서는 미묘한 물량 전망을 제시합니다. 동시에 디지털 트윈 기반 저장 및 블렌딩 최적화와 같은 기술 주도 효율성은 물류 비용을 절감하여 실시간 차익거래 신호에 따라 움직일 수 있는 대규모 플레이어의 수익성을 강화하고 있습니다.

주요 시장 지표:
* 연구 기간: 2021년 – 2031년
* 2026년 시장 규모: 2억 532만 톤
* 2031년 시장 규모: 2억 5,355만 톤
* 성장률 (2026-2031년): 4.31% CAGR
* 가장 빠르게 성장하는 시장: 아시아 태평양
* 가장 큰 시장: 아시아 태평양
* 시장 집중도: 낮음
* 주요 기업: Saudi Arabian Oil Co., Exxon Mobil Corporation, China Petrochemical Corporation, Shell, BP plc. (순서 무관)

# 주요 보고서 요약

* 제품 유형별: n-부탄은 2025년 부탄 시장 점유율의 56.23%를 차지했으며, 2031년까지 4.97%의 가장 빠른 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 반면 아이소-부탄은 더 느리게 성장할 전망입니다.
* 공급원별: 천연가스 처리는 2025년 부탄 시장 규모의 61.22%를 차지했으며, 2031년까지 5.22%의 CAGR로 성장하여 정유 공정 기반 공급을 능가할 것으로 예상됩니다.
* 최종 사용자 산업별: 엔진 연료는 5.14%의 가장 빠른 CAGR을 기록하며, 2031년까지 여전히 지배적인 47.34%의 주거 및 상업 부문과의 격차를 좁힐 것으로 예상됩니다.
* 지역별: 아시아 태평양은 2025년 전 세계 물량의 54.26%를 차지했으며, 중국의 n-부탄 원료 수요와 인도의 LPG 실린더 보급에 힘입어 2031년까지 5.33%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

# 글로벌 부탄 시장 동향 및 통찰력

성장 동인:

1. 청정 취사 및 난방을 위한 LPG 채택 증가: 2020년에서 2025년 사이에 LPG는 사하라 이남 아프리카에서 새로운 청정 취사 접근의 75%를 차지하며 전기 및 바이오가스 대안을 능가했습니다. 인도의 Pradhan Mantri Ujjwala Yojana와 같은 정부 프로그램은 2024년까지 1억 개 이상의 LPG 연결을 제공하여 이전에 바이오매스에 의존하던 가구에 부탄-프로판 혼합물을 보급했습니다. 그러나 많은 농촌 지역에서 가구당 연간 4개 미만의 실린더 재충전율은 연료 자체 가치를 초과하는 높은 최종 단계 유통 비용 문제를 강조합니다.
2. 석유화학 수요 확대 (C4 크래킹, 알킬레이트): LPG 및 나프타의 글로벌 석유화학 원료 사용량은 2023년 1,400만 배럴/일에서 2025년 1,520만 배럴/일로 증가했습니다. n-부탄은 나프타 가격이 급등할 때 스팀 크래커의 스윙 원료 역할을 하며, 아이소-부탄은 고옥탄가 가솔린 블렌딩 원료를 확보하는 알킬화 단위에 공급됩니다. 중국의 프로판 탈수소화 프로젝트 둔화로 지역 부탄 프리미엄이 상승했으며, 유럽의 Borealis는 2024년 벨기에에 3만 배럴/일 규모의 LPG 기반 탈수소화 장치를 가동하여 나프타 변동성에 대한 헤징을 시도했습니다.
3. 배출 규제 차량의 오토가스 채택: 2025년 약 1,100만 대의 차량이 오토가스를 사용했으며, 한국, 튀르키예, 폴란드가 이를 주도했습니다. 2025년부터 시행되는 유로 7 규제는 유럽 운영자들이 디젤 밴을 오토가스로 전환하도록 유도하며, 이는 배터리 전기차 대안보다 저렴한 규제 준수 경로입니다. 한국의 택시 부문은 2024년까지 25만 대의 택시 중 60%가 오토가스로 전환되어 가솔린 대비 약 35%의 연료 절감 효과를 보였습니다.
4. 미국 수출 급증으로 글로벌 가격 기준 재편: 2024년 미국 부탄 수출은 50만 배럴/일에 달했으며, 이 중 41%가 아시아로, 36%가 아프리카로 향했습니다. 걸프만 카고는 2025년 내내 아시아 및 중동 기준보다 배럴당 5~8달러 낮은 가격으로 책정되어 경쟁 생산자들에게 할인 경쟁을 압박했습니다. 국내 생산량은 2027년까지 약 128만 배럴/일 수준을 유지할 것으로 예상되어, 미국 석유화학 수요가 증가하더라도 지속적인 수출 가능성을 뒷받침합니다.

제약 요인:

1. 원유 및 NGL 가격 변동성: 부탄 가격은 원유 가격과 0.7~0.9의 상관관계를 보이며, 브렌트유가 10달러 변동하면 부탄 가격은 7~9달러 변동합니다. 2024년 몬트 벨뷰의 연간 가격은 배럴당 28~52달러 범위에서 변동하여 석유화학 구매자들이 30~45일 재고를 유지하게 했고, 이는 운전자본 필요액을 최대 25% 증가시켰습니다. 이러한 변동성은 장기 계약에 대한 수요를 제한하고, 부탄 프리미엄이 급등할 때 사용자들을 나프타나 프로판으로 전환하도록 유도하여 부탄 시장의 성장 전망을 미미하게 감소시킵니다.
2. 전기화 및 대체 연료 대체: 인도와 인도네시아의 인덕션 조리는 보조금을 포함할 경우 LPG보다 수명 주기 기준으로 14%에서 37% 저렴합니다. 인도의 에너지 효율국(BEE)은 2027년까지 1천만 대의 스토브 설치를 목표로 하는 e-cooking 프로그램을 시작했으며, 이는 최대 2만 배럴/일의 LPG 수요를 대체할 수 있습니다. 운송 부문에서는 배터리 전기차가 2025년까지 여러 유럽 도시에서 오토가스 차량보다 낮은 총 소유 비용을 달성했습니다.
3. 병목 현상으로 인한 해상 운송 차질 (홍해, 파나마): 홍해 및 파나마 운하와 같은 주요 해상 운송로의 혼란은 부탄 공급망에 영향을 미쳐 운송 비용을 증가시키고 공급 안정성을 저해할 수 있습니다.

# 부문별 분석

* 제품 유형별: n-부탄, 블렌딩 및 크래커 리더십 유지
n-부탄은 2025년 물량의 56.23%를 차지했으며, 주거용 LPG 블렌딩 및 C4 올레핀 생산을 위한 스팀 크래커 원료로서의 이중 역할을 반영합니다. 이 부문은 2031년까지 4.97%의 CAGR로 성장하여 부탄 시장에서의 입지를 강화할 것으로 예상됩니다. 아이소-부탄은 새로운 정유 알킬화 프로젝트의 제한과 가솔린 옥탄 수요를 감소시키는 전기차 보급 증가로 인해 느리게 확장됩니다. n-부탄의 이점은 나프타가 톤당 600달러 이상으로 거래될 때 증폭되는데, 이는 지난 24개월 중 11개월 동안 발생한 임계값으로, 아시아 크래커들이 원료를 전환하고 n-부탄 활용률을 기록적인 수준으로 끌어올렸습니다.

* 공급원별: 천연가스 처리가 비용 우위 주도
천연가스 처리는 2025년 전 세계 부탄의 61.22%를 공급했으며, 2031년까지 5.22%의 CAGR로 성장하여 정유 공정 기반 생산을 능가할 것으로 예상됩니다. 퍼미안 분지와 카타르의 북부 유전에서 풍부한 동반 가스는 생산자들에게 정유 회수 방법보다 20%에서 30%의 단위 비용 우위를 제공합니다. 따라서 가스 처리에서 비롯되는 부탄 시장 규모는 텍사스와 라스 라판의 새로운 분별 트레인이 병목 현상을 해소함에 따라 계속 확대될 것입니다. 정유 공정 기반 공급은 2020년에서 2025년 사이에 유럽과 북미 정유 공장이 120만 배럴/일의 원유 처리 능력을 폐쇄함에 따라 구조적 제약에 직면합니다.

* 최종 사용자 산업별: 주거용 정체 속 엔진 연료 모멘텀 확보
엔진 연료는 유럽과 한국의 오토가스 전환에 힘입어 2031년까지 5.14%의 CAGR로 성장하는 가장 빠르게 성장하는 최종 사용자 부문입니다. 이러한 성장은 2025년에 기록된 47.34%의 주거 및 상업 부문 점유율을 좁히지만 아직 능가하지는 못합니다. 석유화학 원료 수요는 부탄이 2025년 평균 톤당 100달러의 나프타 대비 지속적인 할인율을 활용하여 지역 크래커 가동률을 추적합니다. 대조적으로, 재생 디젤 생산이 확대됨에 따라 정유 알킬화 사용은 감소하고 있으며, 2023년에서 2025년 사이에 아이소-부탄 소비량을 최대 20만 배럴/일 감소시켰습니다.

# 지역별 분석

* 아시아 태평양: 2025년 전 세계 수요의 54.26%를 차지했으며, 중국의 석유화학 확장과 인도의 지속적인 LPG 실린더 보급에 힘입어 2031년까지 5.33%의 CAGR로 확장될 예정입니다. 중국은 2025년에 1,200만 톤을 수입하여 전년 대비 6% 증가했으며, 프로필렌 및 부타디엔 생산을 위한 원료 확보를 위해 미국 및 중동 공급업체와 다년 계약을 체결했습니다.
* 북미: 2025년 상당한 시장 점유율을 차지했으며, 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스(Enterprise Products Partners)의 몬트 벨뷰(Mont Belvieu)에 40만 배럴/일 규모의 분별 확장(2024년 완료)에 힘입어 해상 부탄의 약 60%를 공급합니다. 지역 소비는 주거용 시장 포화가 석유화학 소비를 상쇄하면서 완만한 속도로 성장합니다.
* 유럽: 가정 난방의 전기화와 엄격한 연료 효율 규제로 인해 오토가스 상승 여력이 제한되어 정체된 전망에 직면해 있습니다. 그러나 스페인과 폴란드와 같은 일부 지역은 여전히 오토가스를 규제 준수 도구로 추구하여 전반적인 둔화를 완화합니다.
* 중동 및 아프리카: 상이한 궤적을 보입니다. 사우디아라비아의 석유화학 통합은 국내 NGL 생산량 증가를 흡수하여 수출 가능성을 제한하지만 현지 소비를 심화시킵니다. 반대로 사하라 이남 아프리카의 청정 취사 정책 추진은 상당한 잠재 수요를 창출하지만, 물류 비용과 통화 변동성이 여전히 걸림돌입니다.
* 남미: 브라질의 오토가스 프로그램이 주도하며, 2027년까지 지역 소비를 5만 배럴/일 증가시킬 수 있습니다.

# 경쟁 환경

부탄 시장은 중간 정도의 파편화를 특징으로 합니다. ExxonMobil, Shell, TotalEnergies는 상류 NGL 회수부터 하류 석유화학 소비까지 수직 통합된 소유권을 활용하여 원료를 확보하고 마진을 최적화합니다. Saudi Aramco와 PETRONAS도 유사한 모델을 따르며, 동반 가스 추출과 자체 크래커를 결합하여 현물 변동성으로부터 보호합니다. 독립 처리업체는 주로 물류 효율성과 터미널 접근성을 기반으로 경쟁하며, 아프리카 및 동남아시아의 파편화된 구매자들에게 서비스를 제공하기 위해 민첩한 운영을 활용합니다.

기술 채택은 경쟁 격차를 심화시키고 있습니다. Shell은 2024년 디지털 트윈 플랫폼을 배포한 후 싱가포르 터미널에서 계획되지 않은 가동 중단 시간을 18% 단축했습니다. ExxonMobil의 베이타운(Baytown) 단지는 장비 수명을 연장하는 예측 알고리즘을 통해 연간 1,200만 달러의 유지보수 비용을 절감했습니다. AI 기반 재고 관리의 특허 동향은 실행 속도가 결정적인 우위가 될 것임을 시사하며, 전통적인 원자산 규모의 지배력을 감소시킵니다. 재생 LPG 스타트업은 2025년 공급량의 1% 미만을 차지했지만 8억 달러의 신규 자금을 유치하여 탈탄소화 의무가 2030년까지 현재의 계층 구조를 뒤엎을 수 있음을 시사합니다.

# 최근 산업 발전

* 2026년 1월: 카타르에너지(QatarEnergy)와 토탈에너지(TotalEnergies)는 라스 라판(Ras Laffan) NGL 단지의 18억 달러 규모 확장을 완료하여 아시아 석유화학 구매자들과 10년 장기 공급 계약을 통해 7만 배럴/일의 부탄 생산 능력을 추가했습니다.
* 2025년 11월: ExxonMobil은 텍사스 뷰몬트(Beaumont) 공장의 6억 달러 규모 업그레이드를 완료하여 재생 디젤 옥탄 요구 사항을 충족하기 위해 아이소-부탄 알킬화 용량을 1만 5천 배럴/일 증가시켰습니다.

본 보고서는 글로벌 부탄 시장에 대한 심층 분석을 제공합니다. 연구 범위는 n-부탄 및 이소부탄의 대량 판매를 중심으로, LPG 혼합, 석유화학 원료, 자동차 연료 첨가제, 직접 난방 및 조리 등 최종 용도를 포함하며, 파생 화학물질, 휴대용 카트리지 가스, 특수 에어로졸 혼합물은 제외합니다.

2026년 글로벌 부탄 시장 규모는 2억 532만 톤으로 추정되며, 2031년까지 연평균 4.31% 성장하여 2억 5,355만 톤에 이를 것으로 전망됩니다.

주요 시장 성장 동력으로는 청정 조리 및 난방을 위한 LPG 사용 증가, C4 크래킹 및 알킬레이트와 같은 석유화학 수요 확대, 배출가스 규제 강화에 따른 오토가스(Autogas) 채택 증가, 미국 수출 급증으로 인한 글로벌 가격 벤치마크 재편, 그리고 LPG 저장 물류의 디지털 트윈 최적화 등이 있습니다.

반면, 시장 성장을 저해하는 요인으로는 원유 및 NGL 가격 변동성, 전기화 및 대체 연료로의 전환, 홍해 및 파나마 운하와 같은 주요 해상 운송 병목 현상 등이 있습니다. 이러한 위험 요소들은 장기 연평균 성장률을 최대 0.9%p 감소시킬 수 있습니다.

본 보고서는 제품 유형별(n-부탄, 이소부탄), 공급원별(천연가스, 정제), 최종 사용자 산업별(주거/상업, 산업(화학 원료 포함), 엔진 연료, 정유, 기타), 그리고 지역별로 시장을 심층 분석합니다. 지역별로는 아시아 태평양(중국, 인도, 일본, 한국 등), 북미(미국, 캐나다, 멕시코), 유럽(독일, 영국, 프랑스, 이탈리아 등), 남미(브라질, 아르헨티나 등), 중동 및 아프리카(사우디아라비아, 남아프리카 등)를 포함한 주요 시장을 상세히 다룹니다. 특히 엔진 연료 부문은 유럽과 아시아 전역에서 오토가스 전환이 확대됨에 따라 연평균 5.14%로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 강력한 석유화학 확장, LPG 실린더 유통 확대, 청정 조리 이니셔티브에 힘입어 2025년 전 세계 물량의 54.26%를 차지하며 2031년까지 가장 빠른 지역 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 미국 수출은 2025년 아시아 및 중동 벤치마크보다 톤당 5~8달러 낮은 가격으로 글로벌 무역에서 사실상 가격 결정자 역할을 하고 있습니다.

경쟁 환경 분석에서는 시장 집중도, 주요 기업들의 전략적 움직임, 시장 점유율 및 순위 분석을 다룹니다. ExxonMobil, Shell, TotalEnergies, Saudi Aramco, PETRONAS와 같은 통합 대기업들이 상류 NGL 및 하류 석유화학 판매처에 대한 엔드투엔드 통제를 통해 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 보고서는 Bharat Petroleum Corporation Limited, BP plc, Chevron Phillips Chemical Company LLC 등 총 17개 주요 기업의 상세 프로필을 제공합니다.

본 보고서는 신뢰성 높은 시장 분석을 위해 견고한 연구 방법론을 채택하고 있습니다. EIA 국제 에너지 통계, OPEC 연간 통계 게시판, UN Comtrade 무역 데이터, IEA 세계 에너지 균형 등 공공 데이터셋과 D&B Hoovers, Dow Jones Factiva와 같은 유료 데이터베이스를 활용한 데스크 리서치를 기반으로 합니다. 또한, 정유사 기획자, LPG 마케터, 석유화학 조달 책임자 등과의 심층 인터뷰 및 유통업체 설문조사를 통한 1차 조사를 병행하여 데이터의 정확성을 높였습니다. 시장 규모 산정 및 예측은 상향식(bottom-up) 검증을 거친 하향식(top-down) 공급 재구축 방식을 사용하며, NGL 생산량 증가, 정유 가동률, LPG 보조금 프로그램, 석유화학 설비 증설, 환율 조정 ASP, 계절별 수요 계수 등 주요 변수를 모델에 적용한 다변량 회귀 분석을 통해 2030년까지의 물량을 예측합니다. 물리적 흐름에 중점을 둔 접근 방식과 연간 보고서 업데이트, 주요 정책 변화 시 수시 업데이트를 통해 시장 변화에 대한 정확하고 시의적절한 정보를 제공합니다.

보고서는 시장 기회 및 미래 전망에 대한 분석을 통해 미개척 영역과 충족되지 않은 수요를 평가합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 현황

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 청정 취사 및 난방을 위한 LPG 사용 급증
  • 4.2.2 석유화학 수요 증가 (C4 분해, 알킬레이트)
  • 4.2.3 배출량 제한 차량에서의 오토가스 채택
  • 4.2.4 미국 수출 급증으로 인한 글로벌 가격 기준 재편
  • 4.2.5 LPG 저장 물류의 디지털 트윈 최적화
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 원유 및 NGL 가격 변동성
  • 4.3.2 전력화 및 대체 연료 대체
  • 4.3.3 주요 해상 운송로(홍해, 파나마)의 운송 차질
• 4.4 가치 사슬 분석
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 공급업체의 교섭력
  • 4.5.2 구매자의 교섭력
  • 4.5.3 신규 진입자의 위협
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측 (물량)

• 5.1 제품 유형별
  • 5.1.1 n-부탄
  • 5.1.2 이소부탄
• 5.2 공급원별
  • 5.2.1 천연가스
  • 5.2.2 정제
• 5.3 최종 사용자 산업별
  • 5.3.1 주거/상업
  • 5.3.2 산업 (화학 원료 포함)
  • 5.3.3 엔진 연료
  • 5.3.4 정유
  • 5.3.5 기타 최종 사용자 산업
• 5.4 지역별
  • 5.4.1 아시아 태평양
  • 5.4.1.1 중국
  • 5.4.1.2 인도
  • 5.4.1.3 일본
  • 5.4.1.4 대한민국
  • 5.4.1.5 기타 아시아 태평양
  • 5.4.2 북미
  • 5.4.2.1 미국
  • 5.4.2.2 캐나다
  • 5.4.2.3 멕시코
  • 5.4.3 유럽
  • 5.4.3.1 독일
  • 5.4.3.2 영국
  • 5.4.3.3 프랑스
  • 5.4.3.4 이탈리아
  • 5.4.3.5 기타 유럽
  • 5.4.4 남미
  • 5.4.4.1 브라질
  • 5.4.4.2 아르헨티나
  • 5.4.4.3 기타 남미
  • 5.4.5 중동 및 아프리카
  • 5.4.5.1 사우디아라비아
  • 5.4.5.2 남아프리카 공화국
  • 5.4.5.3 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 행보
• 6.3 시장 점유율(%)/순위 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무 정보(가능한 경우), 전략 정보, 제품 및 서비스, 최근 동향 포함)
  • 6.4.1 Bharat Petroleum Corporation Limited
  • 6.4.2 BP plc
  • 6.4.3 Chevron Phillips Chemical Company LLC
  • 6.4.4 China Petrochemical Corporation
  • 6.4.5 ConocoPhillips
  • 6.4.6 Dow
  • 6.4.7 Equinor ASA
  • 6.4.8 Exxon Mobil Corporation
  • 6.4.9 Gazprom
  • 6.4.10 Linde PLC
  • 6.4.11 Petroliam Nasional Berhad (PETRONAS)
  • 6.4.12 Petron Corporation
  • 6.4.13 Reliance Industries Limited
  • 6.4.14 Saudi Arabian Oil Co.
  • 6.4.15 Shell
  • 6.4.16 TotalEnergies
  • 6.4.17 Valero Energy Corporation

7. 시장 기회 및 미래 전망