현금 관리 시스템 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026년 – 2031년)

현금 관리 시스템(Cash Management System, CMS) 시장 개요 (2026-2031)

모르도르 인텔리전스(Mordor Intelligence)의 분석에 따르면, 현금 관리 시스템(Cash Management System, CMS) 시장은 2025년 203.5억 달러에서 2026년 217.8억 달러로 성장할 것으로 추정되며, 2031년에는 305.6억 달러에 달하며 2026년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 7.01%를 기록할 것으로 전망됩니다.

AI 기반 현금 흐름 예측, 바젤 IV(Basel IV) 유동성 스트레스 테스트 의무화, ISO 20022 실시간 결제 시스템의 전 세계적 도입 등은 재무 운영을 재편하고 있으며, 벤더들의 수익 창출 기회를 확대하고 있습니다. 은행, ERP, 핀테크 API를 연결하는 클라우드 네이티브 플랫폼은 레거시 시스템을 대체하며, 기업 재무 책임자들은 IT 오버헤드를 줄이고 확장 가능한 도구를 찾고 있습니다. 미국 기업들의 운전자본 최적화 압력(추정치 1.76조 달러) 또한 엔드투엔드 재무 솔루션에 대한 수요를 뒷받침합니다. 동시에 이사회는 재무팀에게 ESG 프로그램, 사이버 보안, 사기 위험 관리를 요구하며, 정교하고 상시적인 현금 가시성 확보의 필요성을 더욱 강조하고 있습니다.

핵심 보고서 요약:

* 구성 요소별: 2025년 솔루션 부문이 62.55%의 매출 점유율로 시장을 선도했으며, 서비스 부문은 2031년까지 13.92%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
* 기업 규모별: 2025년 대기업이 59.05%의 시장 점유율을 차지했으나, 중소기업(SME) 부문은 2031년까지 16.02%의 CAGR로 가장 빠른 성장을 보일 것입니다.
* 배포 모드별: 2025년 클라우드 배포 방식이 64.05%의 점유율을 기록했으며, 2031년까지 18.14%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 운영 유형별: 2025년 현금 흐름 예측 부문이 33.20%의 점유율을 차지했으며, 2031년까지 18.95%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
* 최종 사용자 산업별: 2025년 은행, 금융 서비스 및 보험(BFSI) 부문이 27.05%의 매출 점유율로 선두를 달렸으며, 소매 및 전자상거래 부문은 2031년까지 13.43%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것입니다.
* 지역별: 2025년 북미 지역이 39.05%의 점유율로 가장 큰 시장을 형성했으며, 아시아 태평양 지역은 2031년까지 13.29%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다.

글로벌 CMS 시장 동향 및 통찰:

성장 동력:

* AI 기반 현금 흐름 예측 (CAGR +2.1%): AI 모델은 예측 정확도를 최대 50%까지 향상시켜 수동적인 현금 추적을 사전 예방적 시나리오 계획으로 전환합니다. 알고리즘은 과거 데이터와 실시간 시장 정보를 결합하여 재무 담당자가 유동성 포지션을 스트레스 테스트하고 자금 조달 요구에 신속하게 대응할 수 있게 합니다. 팬데믹 시대의 변동성과 금리 인상은 AI 도입을 가속화했으며, 블록체인 및 양자 기술과의 결합은 더욱 심층적인 통찰력을 제공할 것입니다.
* 실시간/즉시 결제 인프라 확장 (CAGR +1.8%): ISO 20022 마이그레이션 기한(예: 2025년 3월 Fedwire 전환)은 24시간 유동성 및 풍부한 거래 데이터를 요구합니다. J.P. Morgan과 같은 은행들은 운영 단계를 70%까지 줄이는 프로그래밍 가능한 블록체인 기반 결제 시스템을 도입하고 있으며, 기업 재무팀은 지속적인 결제 및 상세 메시지 형식을 처리하기 위해 시스템을 업그레이드해야 합니다.
* 클라우드 네이티브 재무 플랫폼 도입 증가 (CAGR +1.5%): 기업들은 몇 주 내에 배포되고 자동 업데이트되며 자본 지출 없이 AI 도구를 내장할 수 있는 클라우드 설정을 선호합니다. FIS의 Quantum Cloud Edition(2025년 5월 출시)은 더 높은 거래량과 실시간 유동성 허브를 지원하며 이러한 변화를 강조합니다. 클라우드는 또한 유연한 근무 모델을 지원하고 공공 부문 재무 인력의 은퇴로 인한 인력 부족 문제를 완화하는 데 기여합니다.
* 운전자본 최적화를 위한 기업의 노력 (CAGR +1.3%): 미국 기업들은 비효율적인 순환으로 인해 1.76조 달러의 자금이 묶여 있으며, 매출채권회수기간(DSO)은 40.1일로 증가했습니다. BCG에 따르면 순 운전자본이 강화될 때 수익은 5-10% 증가할 수 있습니다. 플랫폼은 할인, 조정 및 분석을 자동화하여 기업이 잉여 현금에서 두 자릿수 수익을 창출할 수 있도록 합니다.
* 오픈 뱅킹 및 API 표준화 (CAGR +1.0%): 전 세계적으로 오픈 뱅킹 및 API 표준화가 진행되면서 CMS 솔루션의 상호 운용성과 통합 용이성이 향상되고 있습니다.
* 바젤 IV 유동성 위험 스트레스 테스트 의무화 (CAGR +0.8%): 글로벌 은행 부문에서 바젤 IV 유동성 위험 스트레스 테스트가 의무화되면서, 은행들은 규제 준수를 위해 더욱 정교한 현금 관리 시스템을 필요로 합니다.

성장 저해 요인:

* 사이버 보안 및 사기 취약성 (CAGR -1.2%): 미국에서 평균 데이터 유출 손실이 900만 달러를 초과하고 AI 생성 딥페이크가 새로운 위협으로 부상하면서, 재무 부서는 수표 위조, 카드 사기, 수취인 조작 등의 위험에 직면해 있습니다. 규제 당국은 더 강력한 보안 정책과 신원 확인 프레임워크를 요구하고 있으며, 예산이 제한된 소규모 기업은 특히 취약합니다.
* 레거시 ERP/은행 연결 통합의 어려움 (CAGR -0.9%): Citi 설문조사에 따르면 많은 기업이 TMS 라이선스를 보유하고 있음에도 불구하고 여전히 스프레드시트에 의존하고 있습니다. 다양한 파일 형식, 미들웨어 선택, 은행 API는 IT 팀에 부담을 주어 프로젝트 지연과 데이터 파편화를 초래합니다. 중견 기업들이 이러한 어려움을 가장 크게 느끼며, 역량 격차를 심화시키고 있습니다.
* 높은 구현 비용 및 자본 지출 (CAGR -0.6%): CMS 솔루션의 높은 초기 구현 비용과 자본 지출은 특히 규제가 심한 산업에서 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용합니다.
* 재무 인력 부족 및 고령화 (CAGR -0.4%): 북미와 유럽을 중심으로 재무 분야의 인력 부족과 고령화는 새로운 CMS 기술 도입 및 운영에 어려움을 초래할 수 있습니다.

세그먼트 분석:

* 구성 요소별: 서비스 부문, 디지털 전환 가속화: 2025년 솔루션 부문이 62.55%를 차지했으나, 서비스 부문은 13.92%의 CAGR로 성장하며 디지털 전환을 가속화하고 있습니다. 기업들은 ISO 20022 매핑, 바젤 IV 규정 준수, AI 모델 교육 등을 위해 전문가의 도움을 받고 있습니다. 서비스는 통합, 데이터 마이그레이션, 사용자 온보딩을 포함하는 다년간의 계약을 유도하며, 초기 라이선스 비용을 초과하는 반복적인 컨설팅 수익을 창출합니다. 사이버 위험 및 규제 업데이트를 모니터링하는 관리형 서비스는 장기 계약을 보장하며, 벤더들은 비즈니스 연속성을 위해 지원 번들을 제공합니다. 이는 성공이 소프트웨어뿐만 아니라 기술에 달려 있음을 시사하며, 서비스 제공업체에게 중요한 기회를 제공합니다. 이들은 복잡한 CMS 솔루션의 구현, 맞춤화 및 유지 관리를 지원하며, 기업이 변화하는 규제 환경과 기술 발전에 효과적으로 대응할 수 있도록 돕습니다. 특히, 전문 컨설팅, 시스템 통합, 데이터 관리 및 보안 서비스는 기업의 디지털 전환 여정에서 필수적인 요소로 자리 잡고 있습니다. 이러한 서비스는 단순히 기술을 도입하는 것을 넘어, 기업의 운영 효율성을 극대화하고 경쟁력을 강화하는 데 기여합니다.

* 산업별: 은행 및 금융 서비스 부문, 지배적 위치 유지: 은행 및 금융 서비스 부문은 2025년 38.55%의 가장 큰 시장 점유율을 차지했으며, 예측 기간 동안 12.87%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 엄격한 규제 준수 요구 사항, 복잡한 거래 처리량, 그리고 디지털 결제 및 실시간 결제 시스템으로의 전환 가속화에 기인합니다. 은행들은 ISO 20022와 같은 새로운 표준을 준수하고, 사기 탐지 및 자금 세탁 방지(AML) 기능을 강화하며, 고객 경험을 개선하기 위해 CMS 솔루션에 막대한 투자를 하고 있습니다. 또한, 핀테크 기업과의 경쟁 심화와 오픈 뱅킹 이니셔티브는 은행들이 효율적이고 유연한 CMS를 도입하도록 압박하고 있습니다.

* 배포 유형별: 클라우드 기반 CMS, 성장 가속화: 클라우드 기반 CMS는 2025년 45.20%의 시장 점유율을 차지했으며, 예측 기간 동안 14.50%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 클라우드 솔루션은 온프레미스 시스템에 비해 낮은 초기 투자 비용, 확장성, 유연성, 그리고 빠른 배포 이점을 제공합니다. 특히 중소기업(SME)은 IT 인프라 구축 및 유지 관리 부담을 줄이고 핵심 비즈니스에 집중하기 위해 클라우드 기반 CMS를 선호합니다. 또한, 원격 근무 환경의 확산과 글로벌 운영의 증가는 클라우드 기반 솔루션의 접근성과 협업 기능을 더욱 중요하게 만들고 있습니다. 보안 및 데이터 프라이버시에 대한 우려가 여전히 존재하지만, 클라우드 벤더들은 고급 암호화, 다단계 인증 및 규제 준수 인증을 통해 이러한 문제를 해결하고 있습니다.

* 기업 규모별: 대기업, 시장 주도: 대기업은 2025년 65.80%의 시장 점유율로 CMS 시장을 주도했으며, 예측 기간 동안 12.50%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 대기업은 복잡한 글로벌 운영, 대규모 거래량, 그리고 엄격한 규제 환경으로 인해 정교하고 통합된 CMS 솔루션이 필수적입니다. 이들은 여러 은행 관계, 다양한 통화, 그리고 복잡한 내부 시스템을 관리해야 하므로, 중앙 집중식 가시성, 자동화된 프로세스, 그리고 고급 분석 기능을 제공하는 CMS에 투자합니다. 또한, 대기업은 디지털 전환 이니셔티브를 통해 운영 효율성을 극대화하고, 재무 위험을 줄이며, 전략적 의사 결정을 지원하기 위해 최신 CMS 기술을 적극적으로 도입하고 있습니다. 중소기업(SME) 부문도 클라우드 기반 솔루션의 접근성 향상으로 인해 빠르게 성장하고 있지만, 대기업의 시장 지배력은 당분간 유지될 것으로 보입니다.

현금 관리 시스템 시장 분석 보고서 요약

본 보고서는 현금 관리 시스템 시장에 대한 포괄적인 분석을 제공하며, 시장 정의, 성장 동인 및 제약 요인, 세분화, 경쟁 환경 및 미래 전망을 다룹니다.

1. 시장 정의 및 범위
현금 관리 시스템 시장은 기업 및 금융 기관이 유동성을 예측하고, 포지션을 조정하며, 지급 및 수취를 자동화하고, 은행 네트워크에 실시간으로 연결할 수 있도록 지원하는 패키지 또는 클라우드 기반 소프트웨어 플랫폼과 필수 구현 및 지원 서비스를 포함합니다. 물리적 현금 처리 하드웨어(예: 현금 재활용기, 스마트 금고) 및 재무 소프트웨어 계층이 없는 순수 현금 물류 계약은 본 연구 범위에서 제외됩니다.

2. 시장 개요 및 주요 동인
현금 관리 시스템 시장은 2026년 217억 8천만 달러에서 2031년 305억 6천만 달러로 성장하여 연평균 성장률(CAGR) 7.01%를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 AI 기반 현금 흐름 예측은 정확한 유동성 예측 수요에 힘입어 18.95%의 가장 빠른 CAGR을 보이며 시장 성장을 주도하고 있습니다.

주요 시장 동인은 다음과 같습니다:
* AI 기반 현금 흐름 예측의 급증
* 실시간/즉시 결제 인프라의 확장
* 클라우드 네이티브 재무 플랫폼 채택 증가
* 기업의 운전자본 최적화 추진
* 오픈 뱅킹 및 API 표준화 (ISO 20022)
* 의무적인 유동성 위험 스트레스 테스트 (바젤 IV)

ISO 20022 실시간 결제 메시징의 전 세계적인 채택은 기업들이 시스템을 업그레이드하도록 유도하며, 예측 CAGR에 1.8%p를 추가 기여하고 있습니다. 또한, 클라우드 SaaS 가격 책정, 사전 구축된 템플릿, 규제 동등성 덕분에 중소기업(SME)이 제한된 IT 자원으로도 정교한 현금 관리 도구를 배포할 수 있게 되면서 SME 부문은 16.02%의 CAGR로 성장하고 있습니다. 미국 기업들이 보유한 1조 7,600억 달러 규모의 묶인 현금을 재무 솔루션이 자동화 및 분석을 통해 해제할 잠재력이 있습니다.

3. 시장 제약 요인
시장 성장을 저해하는 요인으로는 사이버 보안 및 사기 취약성, 레거시 ERP/은행 연결 통합의 어려움, 파편화된 국경 간 규제 준수, 재무 분석 전문가 부족 등이 있습니다.

4. 시장 세분화
본 보고서는 시장을 다음과 같은 기준으로 세분화하여 분석합니다:
* 구성 요소별: 솔루션, 서비스
* 조직 규모별: 대기업, 중소기업(SME)
* 배포 모드별: 온프레미스, 클라우드
* 운영 유형별: 현금 흐름 예측, 기업 유동성 관리, 지급 자동화, 수취 자동화, 재무 및 위험 규정 준수
* 최종 사용자 산업별: BFSI, IT 및 통신, 헬스케어, 정부 및 공공 부문, 소매 및 전자상거래, 제조, 자동차, 건설, 포장
* 지역별: 북미, 남미, 유럽, 중동 및 아프리카, 아시아 태평양 (각 지역별 주요 국가 포함)

특히 아시아 태평양 지역은 중소기업의 디지털화와 국경 간 결제 인프라 확장에 힘입어 13.29%의 가장 높은 CAGR을 보이며 성장을 주도하고 있습니다.

5. 경쟁 환경
보고서는 시장 집중도, 전략적 움직임, 시장 점유율 분석을 포함한 경쟁 환경을 상세히 다룹니다. Oracle Corporation, SAP SE, Kyriba Corp., Finastra Group Holdings Limited, Fiserv, Inc. 등 21개 주요 기업의 프로필을 제공하여 글로벌 및 시장 수준 개요, 핵심 부문, 재무 정보, 전략적 정보, 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 사항 등을 포함합니다.

6. 연구 방법론
본 보고서는 엄격한 연구 방법론을 통해 신뢰성을 확보합니다. 1차 연구(기업 재무 담당자, 은행 연결 담당자 등과의 인터뷰)와 2차 연구(공공 자료, 금융 기관 보고서, 산업 설문조사 등 광범위한 자료 활용)를 병행합니다. 시장 규모 산정 및 예측은 은행 연결량과 기업 내 재무 플랫폼 보급률을 기반으로 하는 하향식 모델과 공급업체 수익 공개를 통한 상향식 검증을 결합합니다. ISO 20022 거래 성장률, 기업 실시간 결제 점유율, SaaS 전환율, 바젤 IV 유동성 테스트와 같은 지역별 규제 요인 등이 핵심 변수로 사용됩니다. 데이터는 2단계 분석가 검토를 거치며, 매년 보고서를 업데이트하고 주요 규제 변경이나 공급업체 가격 변동과 같은 중대한 사건 발생 시 중간 업데이트를 제공하여 최신 정보를 반영합니다. Mordor Intelligence는 일관된 소프트웨어 및 서비스 범위를 적용하고, 환율을 분기별로 갱신하며, 시장 전문가와 변수를 재검토하여 투명하고 신뢰할 수 있는 시장 기준선을 제공합니다.

7. 시장 기회 및 미래 전망
보고서는 시장의 미개척 영역과 충족되지 않은 요구 사항을 평가하여 향후 시장 기회와 전망을 제시합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 AI 기반 현금 흐름 예측의 급증
  • 4.2.2 실시간/즉시 결제 인프라 확장
  • 4.2.3 클라우드 네이티브 재무 플랫폼 채택 증가
  • 4.2.4 기업의 운전자본 최적화 추진
  • 4.2.5 오픈 뱅킹 및 API 표준화 (ISO 20022)
  • 4.2.6 의무적인 유동성 위험 스트레스 테스트 (바젤 IV)
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 사이버 보안 및 사기 취약성
  • 4.3.2 레거시 ERP / 은행 연결 통합의 어려움
  • 4.3.3 파편화된 국경 간 규제 준수
  • 4.3.4 재무 분석 인력 부족
• 4.4 주요 규제 프레임워크 평가
• 4.5 기술 전망
• 4.6 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.6.1 공급업체의 교섭력
  • 4.6.2 구매자의 교섭력
  • 4.6.3 신규 진입자의 위협
  • 4.6.4 대체재의 위협
  • 4.6.5 경쟁 강도
• 4.7 주요 이해관계자 영향 평가
• 4.8 주요 사용 사례 및 사례 연구
• 4.9 시장의 거시 경제 요인에 미치는 영향
• 4.10 투자 분석

5. 시장 세분화

• 5.1 구성 요소별
  • 5.1.1 솔루션
  • 5.1.2 서비스
• 5.2 조직 규모별
  • 5.2.1 대기업
  • 5.2.2 중소기업 (SMEs)
• 5.3 배포 모드별
  • 5.3.1 온프레미스
  • 5.3.2 클라우드
• 5.4 운영 유형별
  • 5.4.1 현금 흐름 예측
  • 5.4.2 기업 유동성 관리
  • 5.4.3 지급 자동화
  • 5.4.4 미수금 자동화
  • 5.4.5 재무 및 위험 규정 준수
• 5.5 최종 사용자 산업별
  • 5.5.1 은행, 금융 서비스 및 보험 (BFSI)
  • 5.5.2 IT 및 통신
  • 5.5.3 헬스케어
  • 5.5.4 정부 및 공공 부문
  • 5.5.5 소매 및 전자상거래
  • 5.5.6 제조
  • 5.5.7 자동차
  • 5.5.8 건설
  • 5.5.9 포장
• 5.6 지역별
  • 5.6.1 북미
  • 5.6.1.1 미국
  • 5.6.1.2 캐나다
  • 5.6.1.3 멕시코
  • 5.6.2 남미
  • 5.6.2.1 브라질
  • 5.6.2.2 아르헨티나
  • 5.6.2.3 남미 기타 지역
  • 5.6.3 유럽
  • 5.6.3.1 영국
  • 5.6.3.2 독일
  • 5.6.3.3 프랑스
  • 5.6.3.4 이탈리아
  • 5.6.3.5 스페인
  • 5.6.3.6 북유럽
  • 5.6.3.7 유럽 기타 지역
  • 5.6.4 중동 및 아프리카
  • 5.6.4.1 중동
  • 5.6.4.1.1 사우디아라비아
  • 5.6.4.1.2 아랍에미리트
  • 5.6.4.1.3 튀르키예
  • 5.6.4.1.4 중동 기타 지역
  • 5.6.4.2 아프리카
  • 5.6.4.2.1 남아프리카 공화국
  • 5.6.4.2.2 이집트
  • 5.6.4.2.3 나이지리아
  • 5.6.4.2.4 아프리카 기타 지역
  • 5.6.5 아시아 태평양
  • 5.6.5.1 중국
  • 5.6.5.2 인도
  • 5.6.5.3 일본
  • 5.6.5.4 대한민국
  • 5.6.5.5 아세안
  • 5.6.5.6 호주
  • 5.6.5.7 뉴질랜드
  • 5.6.5.8 아시아 태평양 기타 지역

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 수준 개요, 시장 수준 개요, 핵심 부문, 사용 가능한 재무 정보, 전략 정보, 주요 기업의 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 Oracle Corporation
  • 6.4.2 SAP SE
  • 6.4.3 Fidelity National Information Services, Inc.
  • 6.4.4 Kyriba Corp.
  • 6.4.5 Finastra Group Holdings Limited
  • 6.4.6 Fiserv, Inc.
  • 6.4.7 Bottomline Technologies (de), Inc.
  • 6.4.8 GTreasury LLC
  • 6.4.9 Infosys Limited
  • 6.4.10 HCL Technologies Limited
  • 6.4.11 NTT DATA Corporation
  • 6.4.12 Aurionpro Solutions Limited
  • 6.4.13 The Sage Group plc
  • 6.4.14 Giesecke+Devrient GmbH
  • 6.4.15 GLORY LTD.
  • 6.4.16 Coupa Software Incorporated
  • 6.4.17 HighRadius Corporation
  • 6.4.18 Serrala Group GmbH
  • 6.4.19 Treasury Intelligence Solutions GmbH
  • 6.4.20 Nomentia Oy
  • 6.4.21 Cashfac Technologies Limited

7. 시장 기회 및 미래 전망