지열 에너지 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031)

지열 에너지 시장 규모, 성장 분석 및 동향 2031 보고서 요약

Mordor Intelligence의 보고서에 따르면, 지열 에너지 시장은 2026년 18.92기가와트(GW)에서 2031년 29.17GW로 성장할 것으로 예상되며, 2026년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 9.05%를 기록할 전망입니다. 2025년 시장 규모는 17.35GW로 추정됩니다. 아시아 태평양 지역이 가장 빠르게 성장하는 시장이자 가장 큰 시장으로 나타났으며, 시장 집중도는 중간 수준입니다.

이러한 긍정적인 성장세는 지열 에너지가 틈새 자원에서 저탄소 전력망의 핵심으로 구조적 전환을 겪고 있음을 보여줍니다. 향상된 지열 시스템(EGS)의 혁신은 과거 경제성이 없다고 여겨졌던 암반층을 활용 가능하게 만들고 있으며, 미국의 인플레이션 감축법(IRA)과 유럽의 유사한 인센티브 정책은 세후 수익률을 높이고 있습니다. 석유 및 가스 서비스 기업들은 유휴 시추 장비와 시추 데이터를 지열 프로젝트에 재활용하여 탐사 기간을 단축하고 자본 프로그램의 위험을 줄이고 있습니다. 전력 구매자와 하이퍼스케일 데이터 센터 운영자들은 연중무휴(24/7) 탄소 없는 전력 계약을 체결하며 지열 에너지에 대한 안정적인 수요 신호를 창출하고 있습니다. 시추 비용과 인력 부족이 여전히 걸림돌이지만, 전례 없는 정책 지원과 안정적인 재생 에너지에 대한 수요 증가는 지열 에너지 시장에 우호적인 투자 환경을 조성하고 있습니다.

# 주요 보고서 요약

* 발전소 유형별: 2025년 기준 플래시 증기 발전소가 지열 에너지 시장 점유율의 47.65%를 차지했으며, 향상된 지열 시스템(EGS)은 2031년까지 연평균 17.65%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.
* 적용 분야별: 2025년 기준 전력 생산이 지열 에너지 시장 규모의 58.25%를 차지했으며, 지역 난방 및 냉방 분야는 2031년까지 연평균 13.15%로 성장할 전망입니다.
* 지역별: 2025년 기준 아시아 태평양 지역이 전체 매출의 43.85%를 차지하며 시장을 선도했으며, 중동 및 아프리카 지역은 2031년까지 연평균 10.22%로 가장 빠른 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
* 경쟁 구도: 2024년 기준 상위 3개 운영사(Ormat Technologies, Energy Development Corp., Calpine)가 설치 용량의 약 60%를 점유하여 시장 집중도가 중간 수준임을 나타냅니다.

# 글로벌 지열 에너지 시장 동향 및 통찰 (성장 동력)

1. 기저부하 재생 에너지에 대한 정부 인센티브 및 발전차액지원(FiT) 증가: 미국의 인플레이션 감축법(IRA)은 2032년까지 30%의 투자세액공제(ITC)를 연장하고, kWh당 0.026달러의 생산 세액공제를 추가하여 프로젝트의 내부 수익률을 직접적으로 높이고 있습니다. 콜로라도주는 주 차원에서 500만 달러 한도의 30% 세액공제를 제공하며, 전력망 안정화에 기여하는 전력 생산에 대해 kWh당 0.02달러를 지급합니다. 유럽 규제 당국도 용량 계수 성능에 연동된 발전차액지원 제도를 도입하여 지열 에너지의 24/7 특성에 대해 장기 계약 시 MWh당 100달러 이상의 프리미엄을 지급하고 있습니다. EGS 시범 플랜트는 최대 93%의 왕복 효율을 확인하며 유연한 지열 저장소에 대한 정책적 기대를 입증하고 있습니다. 간헐성 재생 에너지가 전력망을 포화시키면서 정책 입안자들은 안정적인 자원을 우선시하고 있으며, 이는 지열 에너지 시장의 장기적인 수요 기반을 강화하고 있습니다.
2. 지열 히트펌프 보급 확대: 지중열원 히트펌프는 300~400%의 열효율을 자랑하며, 가스 보일러보다 4배 높은 효율을 보입니다. 오크리지 국립연구소는 미국 건물에 70%의 지열 히트펌프가 보급될 경우 연간 593TWh를 절약하고 21세기 중반까지 7기가톤의 CO₂ 배출을 방지할 수 있다고 추산합니다. 메릴랜드주의 WARMTH Act는 가스 공공사업자에게 네트워크 지열 루프 구축을 의무화하여 요금 기반 자금 조달의 규제 선례를 만들었습니다. 매사추세츠주는 미국 최초의 공공 지열 시추 아카데미를 통해 인력 부족 문제를 해결하고 있습니다. 공공사업자들은 히트펌프의 광범위한 채택이 24,500마일의 신규 송전선 건설을 연기시켜 전력망 복원력을 강화하고 지열 에너지의 시장 규모를 확대할 수 있음을 인정하고 있습니다.
3. 연중무휴 친환경 전력에 대한 에너지 안보 수요 증대: 2022년 유럽 가스 위기는 지열 에너지를 선택 사항에서 전략적 자원으로 격상시켰습니다. 전력망 운영자들은 태양광(20%) 및 풍력(35%)을 훨씬 뛰어넘는 80% 이상의 용량 계수를 높이 평가합니다. 마이크로소프트, 구글 등 데이터 센터 소유주들은 지열 에너지 시장만이 산업 규모로 보장할 수 있는 24/7 탄소 없는 전력을 조달하고 있습니다. EGS 구성은 총 출력을 줄이지 않고 유량을 조절함으로써 장기 저장 장치 역할도 수행하여 전력망 계획자들에게 일석이조의 자산을 제공합니다. 이 기술은 연료 가격 급등과 기상 이변에 대한 노출을 헤지하며, 가동 중단을 감당할 수 없는 산업 클러스터에 특히 큰 이점을 제공합니다.
4. 유휴 유정 및 가스정의 폐쇄형 지열 시스템으로의 재활용: 북미 지역에는 390만 개의 폐쇄된 유정이 있으며, 각 유정은 새로운 시추를 피하고 유정당 96,000달러의 폐쇄 비용을 절감할 수 있는 폐쇄형 시스템의 잠재적 통로가 될 수 있습니다. Wells2Watts 시범 프로젝트는 신규 개발 대비 50%의 자본 지출 절감과 7년이 걸리던 개발 기간을 2년으로 단축하는 것을 입증했습니다. 북해 지역에서는 규제 당국이 이제 폐기 대신 지열 개조를 선호하며 환경 및 재정적 우선순위를 일치시키고 있습니다. 기술 평가는 20년의 자산 수명 연장이 가능함을 보여주며, 방치된 인프라를 지열 에너지 시장 내에서 수익 센터로 전환하고 있습니다.

# 시장 제약 요인

1. 높은 초기 시추 위험 및 자본 지출: 시추는 전체 프로젝트 예산의 약 50%를 차지하며, 심층 시추정은 개당 480만 달러에 달할 수 있습니다. 저류층 유량이 자본 투입 전까지 불확실하기 때문에 탐사 위험이 존재합니다. 케냐는 이러한 위험을 감당하기 위해 국영 개발사를 설립하여 초기 단계 자금 조달에서 공공 부문의 역할을 강조했습니다. 유도 지진 활동은 실시간 모니터링을 요구하며, 부정적인 테스트 결과는 자본을 좌초시킬 수 있습니다. 새로운 로터리 스티어러블 시스템이 시추 시간을 70% 단축하지만, 다양한 지질 조건에서 아직 입증되지 않아 단기적인 지열 에너지 시장 내 채택을 제한하고 있습니다.
2. 태양광 및 풍력과의 비용 경쟁 압력: 지열 에너지의 균등화 발전 비용(LCOE)은 2024년 kWh당 0.071달러로 31% 상승한 반면, 태양광은 주요 지역에서 0.03달러 미만으로 하락했습니다. 이러한 격차는 일사량이 높은 지역에서 더욱 심화됩니다. 2030년까지 MWh당 60~70달러라는 차세대 목표도 여전히 최고 수준의 태양광 및 풍력에 뒤처집니다. 그러나 용량 크레딧, 주파수 응답,그리고 안정적인 기저부하 전력 공급 능력과 같은 지열 에너지의 고유한 이점은 여전히 중요한 가치를 제공합니다.

3. 수요 증가에도 불구하고 느린 성장: 2023년 지열 에너지 용량은 16.6GW로 2022년 대비 1.5% 증가에 그쳤습니다. 이는 2023년 10% 성장한 태양광 및 풍력과 대조적입니다. 2024년에는 17.1GW로 3% 성장할 것으로 예상되지만, 이는 2023년 1.5GW 증가에 비해 여전히 미미한 수준입니다. 2023년에는 튀르키예, 인도네시아, 미국이 신규 용량의 80%를 차지했습니다. 2024년에는 케냐, 인도네시아, 미국이 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

4. 지열 에너지의 미래 전망: 지열 에너지의 성장은 느리지만, 장기적으로는 중요한 역할을 할 수 있습니다. 특히, 24시간 내내 안정적인 전력 공급이 필요한 산업 및 지역에서는 지열 에너지의 가치가 더욱 부각됩니다. 기술 발전과 정책 지원이 뒷받침된다면, 지열 에너지의 비용 경쟁력은 향상될 수 있으며, 이는 더 넓은 시장 채택으로 이어질 것입니다. 또한, 지열 에너지는 난방 및 냉방과 같은 직접적인 열 활용 분야에서도 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 이러한 다각적인 접근 방식은 지열 에너지의 전반적인 가치를 높이고, 재생 에너지 포트폴리오에서 그 입지를 강화하는 데 기여할 것입니다.

본 보고서는 지구 내부의 열을 활용하는 재생 에너지원인 지열 에너지 시장의 전반적인 현황과 미래 전망을 심층적으로 분석합니다. 지열 에너지는 전력 생산, 지역 난방 및 냉방, 산업 공정 열 등 다양한 분야에 활용되며, 화석 연료 대비 온실가스 배출이 적어 지속 가능하고 친환경적인 에너지원으로 평가받고 있습니다.

시장 규모 및 성장 전망:
2026년 지열 에너지 시장 규모는 18.92 GW로 추정되며, 2031년에는 29.17 GW에 이를 것으로 예측되어 상당한 성장 잠재력을 보여줍니다.

시장 세분화 및 주요 동향:
시장은 발전소 유형, 적용 분야, 지역별로 세분화됩니다.
* 발전소 유형별: 건식 증기, 플래시 증기, 바이너리 사이클, 복합/하이브리드 발전소, 그리고 향상된 지열 시스템(EGS)으로 나뉩니다. 현재 플래시 증기 발전소가 검증된 경제성과 긴 운영 이력을 바탕으로 47.65%의 시장 점유율을 차지하며 선두를 달리고 있습니다. 특히 EGS는 고온 건조암 자원을 활용하여 지열 에너지 활용 가능 지역을 40배까지 확장할 수 있으며, 연평균 17.65%의 높은 성장률을 보이며 중요성이 부각되고 있습니다.
* 적용 분야별: 전력 생산, 지역 난방 및 냉방, 산업 공정 열로 구분됩니다.
* 지역별: 북미, 유럽, 아시아-태평양, 남미, 중동 및 아프리카로 나뉩니다. 아시아-태평양 지역은 43.85%의 매출 점유율로 가장 큰 시장을 형성하고 있으며, 2031년까지 연평균 10.10%의 가장 강력한 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

시장 성장 동인:
주요 성장 동인으로는 기저부하 재생에너지에 대한 정부 인센티브 및 발전차액지원(FiT) 증가, 지열 히트펌프 보급 확대, 24시간 친환경 전력에 대한 에너지 안보 수요 증대, 유휴 석유 및 가스정을 폐쇄형 지열 시스템으로 재활용하는 추세, 그리고 지열-수소 생산 허브의 부상 등이 있습니다. 특히 석유 및 가스 기업들은 유휴 유정을 재활용하여 시추 비용을 50% 절감하고 프로젝트 기간을 단축시키는 데 기여하고 있습니다. 정책적 지원 측면에서는 미국 인플레이션 감축법(IRA)이 지열 발전에 대해 30%의 투자세액공제와 kWh당 0.026달러의 생산 세액공제를 제공하는 등 강력한 인센티브를 제공하고 있습니다.

시장 저해 요인:
반면, 높은 초기 시추 위험 및 자본 지출, 태양광 및 풍력 발전과의 비용 경쟁 압력, 그리고 전문 지열 시추 인력의 세계적인 부족 등은 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용합니다.

경쟁 환경 및 미래 전망:
보고서는 시장 집중도, M&A, JV, 자금 조달, PPA 등 전략적 움직임, 주요 기업의 시장 점유율 및 순위, 그리고 Ormat Technologies, Enel Green Power, Toshiba Energy Systems & Solutions 등 주요 기업 프로필을 포함한 경쟁 환경을 분석합니다. 또한 시장 기회와 미래 전망, 미충족 수요 평가 등을 통해 시장의 잠재력을 심층적으로 분석하여 이해관계자들에게 중요한 통찰력을 제공합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 기저부하 재생에너지에 대한 정부 인센티브 및 발전차액지원(FiT) 증가
  • 4.2.2 지열 히트펌프 보급 확대
  • 4.2.3 연중무휴 친환경 전력에 대한 에너지 안보 요구 증대
  • 4.2.4 유휴 유정 및 가스정을 폐쇄형 지열 시스템으로 재활용
  • 4.2.5 지열-수소 생산 허브 부상
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 높은 초기 시추 위험 및 자본 지출
  • 4.3.2 태양광 및 풍력으로부터의 비용 경쟁 압력
  • 4.3.3 전문 지열 시추 인력의 세계적 부족
• 4.4 공급망 분석
• 4.5 규제 환경
• 4.6 기술 전망
• 4.7 기존 및 주요 예정 프로젝트
• 4.8 투자 및 자금 조달 분석
• 4.9 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.9.1 공급업체의 교섭력
  • 4.9.2 소비자의 교섭력
  • 4.9.3 신규 진입자의 위협
  • 4.9.4 대체 제품 및 서비스의 위협
  • 4.9.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측

• 5.1 발전소 유형별
  • 5.1.1 건증기 발전소
  • 5.1.2 플래시 증기 발전소
  • 5.1.3 바이너리 사이클 발전소
  • 5.1.4 복합 사이클/하이브리드 발전소
  • 5.1.5 강화 지열 시스템 (EGS)
• 5.2 용도별
  • 5.2.1 전력 생산
  • 5.2.2 지역 난방 및 냉방
  • 5.2.3 산업 공정열
• 5.3 지역별
  • 5.3.1 북미
    • 5.3.1.1 미국
    • 5.3.1.2 캐나다
    • 5.3.1.3 멕시코
  • 5.3.2 유럽
    • 5.3.2.1 독일
    • 5.3.2.2 프랑스
    • 5.3.2.3 영국
    • 5.3.2.4 스페인
    • 5.3.2.5 북유럽 국가
    • 5.3.2.6 튀르키예
    • 5.3.2.7 러시아
    • 5.3.2.8 기타 유럽
  • 5.3.3 아시아 태평양
    • 5.3.3.1 중국
    • 5.3.3.2 인도
    • 5.3.3.3 일본
    • 5.3.3.4 대한민국
    • 5.3.3.5 인도네시아
    • 5.3.3.6 필리핀
    • 5.3.3.7 호주
    • 5.3.3.8 기타 아시아 태평양
  • 5.3.4 남미
    • 5.3.4.1 브라질
    • 5.3.4.2 아르헨티나
    • 5.3.4.3 콜롬비아
    • 5.3.4.4 기타 남미
  • 5.3.5 중동 및 아프리카
    • 5.3.5.1 사우디아라비아
    • 5.3.5.2 아랍에미리트
    • 5.3.5.3 케냐
    • 5.3.5.4 나이지리아
    • 5.3.5.5 남아프리카 공화국
    • 5.3.5.6 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임 (M&A, 합작 투자, 자금 조달, PPA)
• 6.3 시장 점유율 분석 (주요 기업의 시장 순위/점유율)
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무, 전략 정보, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 Ormat Technologies Inc.
  • 6.4.2 Enel Green Power
  • 6.4.3 Calpine Corporation
  • 6.4.4 Toshiba Energy Systems & Solutions
  • 6.4.5 Mitsubishi Power Ltd.
  • 6.4.6 Fuji Electric Co. Ltd.
  • 6.4.7 Ansaldo Energia SpA
  • 6.4.8 Baker Hughes Company
  • 6.4.9 Turboden
  • 6.4.10 PT Pertamina Geothermal Energy
  • 6.4.11 Star Energy Geothermal
  • 6.4.12 KenGen (Kenya Electricity Generating Co.)
  • 6.4.13 ENGIE SA
  • 6.4.14 Aboitiz Power Corporation
  • 6.4.15 First Gen Corporation
  • 6.4.16 Sosian Energy Ltd.
  • 6.4.17 Tetra Tech Inc.
  • 6.4.18 Alterra Power Corp.
  • 6.4.19 Contact Energy
  • 6.4.20 Fervo Energy

7. 시장 기회 및 미래 전망