항공유 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

항공 연료 시장 개요 (2026-2031년 예측)

본 보고서는 항공 연료 시장의 규모, 성장 동향 및 산업 수요에 대한 상세한 분석을 제공합니다. 2026년 3,414억 8천만 달러로 추정되는 글로벌 항공 연료 시장은 2031년까지 5,487억 1천만 달러에 도달할 것으로 예상되며, 예측 기간(2026-2031년) 동안 연평균 성장률(CAGR) 9.95%를 기록할 것으로 전망됩니다. 아시아 태평양 지역이 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 북미는 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 시장 집중도는 낮은 수준입니다.

핵심 보고서 요약:

* 연료 유형별: 2025년 기준, 기존 제트 연료가 항공 연료 시장 점유율의 96.1%를 차지했으나, 지속 가능한 항공 연료(SAF)는 2031년까지 37.0%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
* 항공기 유형별: 2025년 기준, 협동체 항공기가 항공 연료 시장 규모의 60.3%를 차지했으며, 화물 및 화물기 운항은 2026-2031년 동안 14.5%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 적용 분야별: 2025년 기준, 상업 항공사가 항공 연료 시장 규모의 84.5%를 주도했으며, 국방 및 군용 항공은 예측 기간 동안 13.8%로 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다.
* 지역별: 2025년 기준, 북미가 항공 연료 시장 점유율의 37.7%를 차지했으며, 아시아 태평양 지역은 2031년까지 12.6%의 CAGR로 가장 빠른 성장을 기록할 것으로 예측됩니다.

시장 분석 및 동향:

글로벌 항공 연료 시장은 팬데믹 이후 승객 수송량의 회복, 전자상거래 주도의 항공 화물 성장, 그리고 강화되는 탄소 중립 의무가 복합적으로 작용하여 물량 및 가치 측면에서 성장을 견인하고 있습니다. 특히 지속 가능한 항공 연료(SAF)의 프리미엄은 처리량 대비 수익 확대를 증폭시키고 있습니다. 항공사들은 탑승률을 최적화하고 있으며, 저비용 항공사(LCC)들은 네트워크를 확장하고 있습니다. 통합 석유 메이저들은 폐유를 공동 처리하기 위해 수소 처리 시설을 개조하여 SAF 보급이 증가하더라도 기존 공급을 확보하고 있습니다. 한편, 국방 현대화 주기와 지정학적 긴장은 출격률을 높여 군사 부문에서 꾸준한 수요를 창출하고 있습니다. 2026년 이후 가동될 예정인 Power-to-Liquid(PtL) e-케로신 프로젝트는 장기적으로 원료 부족에 대한 헤지 역할을 하며, CORSIA 및 ReFuelEU Aviation 규정 준수를 위한 신뢰할 수 있는 경로를 항공사에 제공합니다.

주요 제약 요인으로는 유가 변동성과 재생 디젤 생산자들과의 SAF 원료 경쟁이 있으며, 이는 정제 마진을 압박합니다. LEAP 및 GTF 플랫폼의 엔진 효율성 개선(좌석 마일당 15-20% 연료 절감)은 증분 물량을 완화하지만, 비행 활동 증가가 이러한 절감 효과를 상쇄합니다. 따라서 항공 연료 시장은 구조적 전환기를 맞고 있습니다. 기존 제트 연료는 향후 10년간 주요 물량의 기반으로 남겠지만, SAF는 정책 주도 프리미엄, 기업 구매 계약, 탄소 배출권 상승을 통해 불균형적인 가치를 창출할 것입니다. 신뢰할 수 있는 폐지방 공급을 확보하고 PtL 확장을 가속화하는 기존 정유사들은 순수 SAF 신규 진입자들에 대한 시장 점유율을 방어할 수 있는 위치에 있으며, 전용 SAF 인프라를 조기에 구축하는 공항은 규제 준수 위험을 줄이려는 광동체 허브를 유치할 것입니다.

시장 성장 동인:

1. 팬데믹 이후 승객 수송량 회복: 2024년 승객 탑승객 수는 47억 명으로 2019년 최고 수준을 회복했으며, IATA는 2040년까지 88억 명에 이를 것으로 전망합니다. 레저 여행이 먼저 회복되었고 기업 출장은 나중에 회복되었으나, 현재는 많은 지역 노선에서 팬데믹 이전 수준을 초과하고 있습니다. 아시아 태평양 및 중동 지역은 중산층 소득 증가와 항공 서비스 협정 자유화가 맞물려 두 자릿수 수요 성장을 보이고 있습니다.
2. 신흥 시장 저비용 항공사(LCC) 확장: LCC는 2024년 글로벌 좌석 공급량의 35%를 차지하며, 2019년 30%에서 증가했습니다. 인디고(IndiGo)는 2025년 370대의 항공기를 운항했으며, 에어버스 A320neo 계열 항공기 500대를 추가 주문하여 향후 10년간 연료 소비 증가 추세를 보장합니다. LCC 항공기는 일반적으로 하루 12-14시간 비행하여 풀서비스 항공사보다 높은 활용률을 보이며, 이는 더 높은 일일 연료 수요를 유지합니다.
3. 연료 효율적인 항공기 도입 및 현대화: 에어버스는 2024년 766대의 항공기를 인도했으며, 보잉은 2025-2044년 전망에서 44,000대 인도를 예상하며 이 중 70%가 단일 통로 항공기입니다. LEAP 엔진을 장착한 A320neo 및 737 MAX 제트기는 이전 모델 대비 연료 소모량을 최대 20% 절감하지만, 활용률 증가와 노선 확장이 순 물량 절감 효과를 희석시킵니다.
4. 국방 항공 지출 증가, 항공 화물기 개조 및 PtL e-케로신 생산 능력 확대: 미 국방부는 2025 회계연도에 2,570억 달러를 운영 및 유지보수에 할당했으며, 이 중 상당 부분이 제트 연료에 사용됩니다. NATO 회원국들이 GDP 대비 2% 지출 목표를 달성함에 따라 전투기 및 급유기 비행 시간이 증가했습니다. 전자상거래 수요는 화물기 개조를 촉진하며, 보잉은 2024년 116대의 737-800BCF를 재인도했습니다. Norsk e-Fuel 및 HIF Global과 같은 PtL 선구자들은 재생 가능한 수소와 포집된 CO₂로부터 드롭인 케로신을 합성하는 공장을 건설 중이며, 2028년까지 연간 30만 톤 이상의 생산 능력을 목표로 합니다.

시장 제약 요인:

1. 유가 변동성 및 탄소 가격/CORSIA 규제 준수 비용: 2024-2025년 동안 브렌트유 가격은 배럴당 70-90달러 사이를 오갔으며, 10달러 변동은 항공사 운영 비용을 3-4% 변화시켰습니다. CORSIA의 시범 단계는 2024년에 시작되어 항공사들은 2019년 기준선 이상의 성장에 대해 톤당 1-3달러의 탄소 배출권을 구매해야 하며, 이는 2027년까지 20달러로 상승할 예정입니다.
2. SAF 원료 공급 병목 현상 및 항공기/엔진 에너지 효율성 급증: 2024년 글로벌 SAF 생산량은 총 제트 연료 소비량의 0.2% 미만인 6억 리터에 불과하며, 폐지방 부족과 자본 집약적인 전환 능력으로 인해 제약을 받습니다. 재생 디젤 생산자들이 동일한 원료 풀을 놓고 경쟁하면서 HEFA 원료 가격은 톤당 1,500달러 이상으로 상승했습니다. LEAP 및 GTF 엔진의 병렬적인 효율성 개선은 비행당 연료 소모량을 15-20% 줄여 성장 시장에서도 물량 증가를 제한합니다.

세그먼트 분석:

* 연료 유형별: 기존 제트 연료는 2025년 물량 및 수익의 96.1%를 차지했지만, 강화되는 의무 규정으로 인해 SAF는 2031년까지 37.0%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것입니다. 네스테(Neste)는 싱가포르 생산 능력을 연간 220만 톤으로 확장했으며, 엑손모빌(ExxonMobil) 및 필립스66(Phillips 66)과 같은 미국 정유사들은 인플레이션 감축법(IRA) 크레딧을 확보하기 위해 폐유를 공동 처리하고 있습니다. Avgas 시장은 피스톤 엔진 항공기 노후화로 인해 점차 감소하는 추세입니다.
* 항공기 유형별: 협동체 항공기는 단거리-중거리 노선의 비행 빈도가 개별 비행 연료 적재량을 능가하기 때문에 2025년 연료 소비의 60.3%를 차지했습니다. 화물기는 14.5%의 CAGR로 가장 역동적인 시장 부문입니다. 광동체 수요는 태평양 횡단 및 대서양 횡단 노선에서 회복되고 있지만, 기업 출장 예산이 지연되면서 2019년 수준에는 미치지 못하고 있습니다.
* 적용 분야별: 상업 항공사는 2025년 항공 연료 시장 규모의 84.5%를 지배했습니다. 그러나 국방 및 군용 항공은 NATO 확장, 인도-태평양 억지력 강화, 항공기 현대화로 인해 비행 시간이 증가하면서 2031년까지 13.8%로 가장 높은 예상 CAGR을 보입니다. F-35, KC-46 및 차세대 급유기 배치는 기존 항공기 대비 출격당 연료 소모량을 증가시켜 예산 할당이 직접적인 연료 소비량으로 이어집니다.

지역별 분석:

* 북미: 2025년 글로벌 수요의 37.7%를 차지했으며, 허브 앤 스포크 구조, 대규모 일반 항공기단, 초기 SAF 세금 인센티브의 지원을 받습니다. 셰브론(Chevron) 및 필립스66(Phillips 66)과 같은 통합 메이저들은 2027년까지 정유 공장 개조를 통해 5억 갤런 이상의 SAF 생산 능력을 추가할 예정입니다.
* 아시아 태평양: 중국의 공항 건설 붐과 인도의 국내 시장 호황이 연료 수요 기반을 확대하면서 12.6%의 CAGR로 가장 빠른 지역 확장을 기록할 것으로 예상됩니다. 일본과 한국은 SAF R&D 및 수소 시연에 집중하고 있습니다.
* 유럽: 가장 엄격한 탈탄소화 규제(ReFuelEU Aviation) 하에 운영되며, 2025년 2%의 SAF 의무 혼합 비율이 이후 급격히 상승하여 정유사 및 공항이 혼합 및 저장 인프라를 구축하도록 강제합니다.
* 중동: 에미레이트(Emirates), 카타르항공(Qatar Airways), 에티하드(Etihad)가 광동체 생산 능력을 확장하고 있으며, ADNOC은 UAE의 허브 지위를 강화하기 위해 SAF 생산 능력에 투자하고 있습니다.
* 남미 및 아프리카: 브라질 국내 시장과 함께 회복되고 있으나, 인프라 격차와 통화 변동성으로 어려움을 겪고 있습니다. 아프리카는 에티오피아 항공이 대륙 내 확장을 주도하며 현지 연료 저장 시설 투자를 촉진하고 있습니다.

경쟁 환경:

엑손모빌(ExxonMobil), 쉘(Shell), BP, 셰브론(Chevron), 토탈에너지스(TotalEnergies)와 같은 통합 석유 메이저들은 대부분의 주요 허브에서 정제부터 항공기 연료 공급까지 전반적인 통제권을 유지하며 규모의 시너지를 확보하고 있습니다. 그러나 SAF의 등장은 경쟁 구도를 분열시키고 있습니다. 네스테(Neste), 란자젯(LanzaJet), 게보(Gevo)와 같은 SAF 전문 기업들은 기존 공급업체를 우회하는 프리미엄 구매 계약을 확보하고 있습니다. 유나이티드 항공(United Airlines) 및 델타 항공(Delta Air Lines)과 같은 항공사들은 SAF 생산 기업에 지분 투자를 하여 마진과 공급 안정성을 확보하고 있습니다. ADNOC 및 인도 석유 공사(Indian Oil Corporation)와 같은 국영 석유 회사들은 지역 저장 및 SAF 라인 추가에 국가 자본을 투입하여 국내 공급망을 수입 변동성으로부터 방어하고 있습니다. 기술 차별화가 중요해지고 있으며, PtL 개발자들은 독점 촉매 및 고온 전해조 IP를 소유하여 선점 프리미엄을 확보할 수 있습니다.

주요 기업:

* 엑손모빌 코퍼레이션 (Exxon Mobil Corporation)
* 쉘 (Shell plc)
* BP plc
* 셰브론 코퍼레이션 (Chevron Corporation)
* 토탈에너지스 SE (TotalEnergies SE)
*(주: 주요 기업들은 특정 순서 없이 나열됨)*

최근 산업 동향:

* 2025년 11월: 란자젯(LanzaJet)은 조지아주 프리덤 파인즈 연료 ATJ 시설에서 상업 운전을 시작하여 델타 항공 및 마이크로소프트에 연간 1천만 갤런을 생산했습니다.
* 2025년 7월: 인도 석유 공사(Indian Oil Corporation)는 파니파트에 연간 1만 톤 규모의 SAF 시범 공장을 개설하여 인도 최초의 국내 생산을 시작했습니다.
* 2024년 7월: 유나이티드 항공과 에어버스는 액체 수소 저장 및 공항 급유 인프라를 포함하는 수소 동력 항공기 R&D에 협력했습니다.
* 2024년 3월: 네스테(Neste)는 2027년까지 싱가포르 정유 공장을 연간 220만 톤의 재생 가능한 제품(SAF 60% 포함)으로 확장하기 위해 12억 유로를 투자했습니다.

본 보고서는 항공 연료 시장에 대한 포괄적인 분석을 제공합니다. 항공 연료는 항공기 엔진의 특정 요구사항과 성능 특성을 충족하도록 특별히 제조된 고도로 정제된 석유 제품으로, 항공 가솔린(AVGAS) 또는 제트 연료로 알려져 있습니다. 본 연구는 시장 정의, 연구 범위 및 방법론을 포함하여 시장의 전반적인 환경을 다룹니다.

시장 성장을 견인하는 주요 요인으로는 팬데믹 이후 승객 트래픽의 급증하는 회복세, 신흥 시장에서의 저가 항공사(LCC) 확장, 연료 효율적인 신형 항공기 도입 및 기단 현대화, 전 세계적인 국방 항공 지출 증가, 항공 화물 운송기 개조의 활성화, 그리고 Power-to-Liquid(PtL) e-케로신 생산 능력 구축 등이 있습니다. 반면, 시장 성장을 저해하는 요인으로는 유가 변동성, 탄소 가격 책정 및 CORSIA(국제 항공 탄소 상쇄 및 감축 제도) 준수 비용, 지속가능 항공 연료(SAF) 원료 공급 병목 현상, 그리고 항공기/엔진 에너지 효율의 급격한 향상 등이 지목됩니다.

또한, 보고서는 공급망 분석, 규제 환경, 기술 전망 및 포터의 5가지 경쟁 요인(공급자 및 구매자의 교섭력, 신규 진입자의 위협, 대체재의 위협, 경쟁 강도)을 다루어 시장의 구조적 특성을 심층적으로 분석합니다.

항공 연료 시장은 2031년까지 5,487억 1천만 달러 규모에 도달할 것으로 예상되며, 2026년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 9.95%를 기록할 전망입니다. 시장은 연료 유형(기존 제트 연료, SAF, AVGAS), 항공기 유형(협동체, 광동체, 지역 제트기 및 터보프롭, 화물기), 적용 분야(상업 항공사, 국방/군사 항공, 일반 및 비즈니스 항공), 그리고 지역별(북미, 유럽, 아시아-태평양, 남미, 중동 및 아프리카)로 세분화되어 분석됩니다.

특히, 지속가능 항공 연료(SAF)는 의무화 및 기업의 약속에 힘입어 2031년까지 37.0%의 가장 빠른 CAGR로 성장할 것으로 예측됩니다. 지역별로는 중국의 공항 확장과 인도의 국내 교통량 급증에 힘입어 아시아-태평양 지역이 12.6%의 CAGR로 가장 높은 성장세를 보일 것입니다. 또한, 화물 및 운송기 운영은 승객 부문을 능가하는 연간 14.5%의 성장률을 기록하며 프리미엄 가격 책정 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.

경쟁 환경 분석은 시장 집중도, 전략적 움직임(M&A, 파트너십, PPA), 주요 기업의 시장 점유율 분석 및 상세 기업 프로필(Exxon Mobil, Shell, BP, TotalEnergies, Neste Oyj 등 주요 기업 포함)을 통해 이루어집니다. 보고서는 또한 시장 기회와 미래 전망, 특히 미개척 영역 및 충족되지 않은 요구 사항에 대한 평가를 제공합니다. 주요 위험 요소로는 유가 변동성, 탄소 규제 준수 비용, 그리고 재생 디젤 수요와의 경쟁 속에서 제한적인 SAF 원료 가용성 등이 재차 강조됩니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 팬데믹 이후 승객 교통량 회복 급증
  • 4.2.2 신흥 시장 저가 항공사 확장
  • 4.2.3 항공기 현대화 및 신형 고효율 항공기 인도
  • 4.2.4 전 세계 국방 항공 지출 증가
  • 4.2.5 항공 화물기 개조 급증
  • 4.2.6 PtL(Power-to-Liquid) e-케로신 생산 능력 구축
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 불안정한 원유 가격 환경
  • 4.3.2 탄소 가격 책정 및 CORSIA 준수 비용
  • 4.3.3 SAF 원료 공급 병목 현상
  • 4.3.4 항공기/엔진 에너지 효율의 빠른 향상
• 4.4 공급망 분석
• 4.5 규제 환경
• 4.6 기술 전망
• 4.7 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.7.1 공급업체의 교섭력
  • 4.7.2 구매자의 교섭력
  • 4.7.3 신규 진입자의 위협
  • 4.7.4 대체재의 위협
  • 4.7.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측

• 5.1 연료 유형별
  • 5.1.1 기존 제트 연료
  • 5.1.2 지속 가능한 항공 연료 (SAF)
  • 5.1.3 항공 가솔린
• 5.2 항공기 유형별
  • 5.2.1 협동체
  • 5.2.2 광동체
  • 5.2.3 지역 제트기 및 터보프롭
  • 5.2.4 화물기/수송기
• 5.3 적용 분야별
  • 5.3.1 상업 항공사
  • 5.3.2 국방/군사 항공
  • 5.3.3 일반 및 비즈니스 항공
• 5.4 지역별
  • 5.4.1 북미
    • 5.4.1.1 미국
    • 5.4.1.2 캐나다
    • 5.4.1.3 북미 기타 지역
  • 5.4.2 유럽
    • 5.4.2.1 독일
    • 5.4.2.2 영국
    • 5.4.2.3 프랑스
    • 5.4.2.4 스페인
    • 5.4.2.5 이탈리아
    • 5.4.2.6 북유럽 국가
    • 5.4.2.7 러시아
    • 5.4.2.8 유럽 기타 지역
  • 5.4.3 아시아 태평양
    • 5.4.3.1 중국
    • 5.4.3.2 인도
    • 5.4.3.3 일본
    • 5.4.3.4 대한민국
    • 5.4.3.5 아세안 국가
    • 5.4.3.6 호주 및 뉴질랜드
    • 5.4.3.7 아시아 태평양 기타 지역
  • 5.4.4 남미
    • 5.4.4.1 브라질
    • 5.4.4.2 아르헨티나
    • 5.4.4.3 칠레
    • 5.4.4.4 남미 기타 지역
  • 5.4.5 중동 및 아프리카
    • 5.4.5.1 사우디아라비아
    • 5.4.5.2 아랍에미리트
    • 5.4.5.3 남아프리카 공화국
    • 5.4.5.4 이집트
    • 5.4.5.5 중동 및 아프리카 기타 지역

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임 (M&A, 파트너십, PPA)
• 6.3 시장 점유율 분석 (주요 기업의 시장 순위/점유율)
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무 정보(가능한 경우), 전략 정보, 제품 및 서비스, 최근 동향 포함)
  • 6.4.1 엑손모빌 코퍼레이션
  • 6.4.2 쉘 plc
  • 6.4.3 BP plc (에어 BP)
  • 6.4.4 쉐브론 코퍼레이션
  • 6.4.5 토탈에너지스 SE (에어 토탈)
  • 6.4.6 가즈프롬 네프트 PJSC
  • 6.4.7 필립스 66
  • 6.4.8 발레로 에너지 코퍼레이션
  • 6.4.9 아부다비 국영 석유 회사 (ADNOC)
  • 6.4.10 에미레이트 국영 석유 회사
  • 6.4.11 인도 석유 공사 Ltd
  • 6.4.12 바라트 페트롤리움 공사 Ltd
  • 6.4.13 월드 퓨얼 서비스 코프
  • 6.4.14 비톨 항공
  • 6.4.15 네스테 Oyj
  • 6.4.16 란자젯 Inc.
  • 6.4.17 지보 Inc.
  • 6.4.18 허니웰 UOP
  • 6.4.19 레드 록 바이오퓨얼스 LLC
  • 6.4.20 스웨디시 바이오퓨얼스 AB
  • 6.4.21 얼라이드 에비에이션 서비스 Inc.

7. 시장 기회 및 미래 전망