하드웨어 지갑 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

하드웨어 지갑 시장 규모 및 점유율 분석: 성장 동향 및 예측 (2026-2031)

Mordor Intelligence의 보고서에 따르면, 하드웨어 지갑 시장은 2025년 0.56억 달러에서 2026년 0.72억 달러로 성장했으며, 2031년에는 2.58억 달러에 도달하여 예측 기간(2026-2031) 동안 연평균 성장률(CAGR) 29.05%를 기록할 것으로 전망됩니다. 이 시장은 자산 관리자들의 자체 보관(self-custody)으로의 급격한 전환, 고액 거래소 해킹 사건의 증가, 그리고 MiCA 및 OCC와 같은 규제 프레임워크의 명확성 확보가 복합적으로 작용하여 지속적인 수요를 창출하고 있습니다. 특히 기업 고객들은 수탁 계좌를 온프레미스 키 관리 장치로 대체하며 더 큰 규모의 주문을 주도하고 있으며, 이는 기존 소비자 중심의 공급업체들이 인증 수준과 전문 서비스 제공을 강화하도록 만들고 있습니다. 또한, 관세 충격 이후 보안 요소(secure-element) 생산의 현지화와 다중 체인(multi-chain) DeFi 활동이 시장 성장에 기여하고 있습니다. 경쟁 환경은 신규 진입자들이 다양한 폼 팩터(form factor)를 실험할 수 있도록 벤처 자금이 유입되면서 유동적이지만, 인증 비용과 공급망 통제는 여전히 자본력이 풍부한 기존 업체들에게 유리하게 작용하고 있습니다.

주요 보고서 요약

* 연결성: 2025년 기준 USB 장치가 46.98%의 시장 점유율을 차지했으며, NFC 솔루션은 2031년까지 29.62%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 지갑 유형: 핫 월렛이 2025년 하드웨어 지갑 시장 규모의 62.78%를 차지했으나, 콜드 월렛은 같은 기간 동안 29.85%의 CAGR로 확장될 것으로 보입니다.
* 최종 사용자: 개인이 2025년 매출의 71.45%를 차지했지만, 기관 배포는 2031년까지 30.08%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.
* 유통 채널: 온라인 판매가 2025년 시장 가치의 54.02%를 점유했으며, 오프라인 조달은 2031년까지 29.7%의 CAGR을 기록할 것으로 전망됩니다.
* 지역: 북미가 2025년 39.15%의 점유율로 시장을 선도했으며, 아시아 태평양 지역은 2031년까지 29.66%의 가장 높은 지역 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다.

글로벌 하드웨어 지갑 시장 동향 및 통찰 (성장 동인)

하드웨어 지갑 시장의 주요 성장 동인은 다음과 같습니다.

* 자체 보관 솔루션의 기관 채택 증가 (+8.2% CAGR 영향): 기관들이 디지털 자산을 투기적 보유물이 아닌 재무 항목으로 인식하면서, 이사회 수준의 위험 선호도를 충족하는 확정적 통제(deterministic control)를 요구하고 있습니다. 이는 FIPS 인증 보안 요소, REST 기반 서명 스택, SOC-2 보고 계층을 갖춘 하드웨어 지갑에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 기관 채택은 평균 판매 가격을 높이고 교체 주기를 연장하며, 펌웨어 업데이트, 증명 서비스, 하드웨어 보증을 묶는 구독 모델로의 전환을 유도합니다.
* 사이버 침해 공개 증가로 인한 오프라인 키 수요 촉진 (+6.8% CAGR 영향): 암호화폐 도난 사건의 급증은 핫 월렛의 공격 표면에 대한 인식을 다시 불러일으켰습니다. Bybit 및 Phemex와 같은 사건은 비상 자산 이전을 촉발했으며, 이는 소비자 등급 장치의 기능 격차를 드러냈습니다. 이에 따라 공급업체들은 오프라인 복원력을 강조하는 Common Criteria EAL5+ 칩, 에폭시 충전 인클로저, 위변조 방지 홀로그램을 선보이며 대응하고 있습니다.
* 암호화폐 분리 보관에 대한 규제 압력 (MiCA, OCC) (+7.1% CAGR 영향): MiCA는 암호화폐 자산 서비스 제공업체에게 고객 지갑과 운영 자금을 분리하도록 의무화하며, OCC는 미국 국립 은행이 물리적 분리 및 감사 가능한 키 통제를 입증해야 한다고 명확히 했습니다. 이러한 규제 준수 요구는 확정적 키 경로, 인증된 보안 요소, 감사 준비 로깅 모듈을 갖춘 하드웨어 장치에 대한 선호를 높이고 있습니다.
* 다중 체인 지원을 요구하는 DeFi 및 NFT 생태계 확장 (+5.4% CAGR 영향): 레이어-1의 확산과 Web3의 구성 가능성으로 인해 장치는 기존 ECDSA 키 외에 EdDSA, Schnorr, BLS 곡선을 처리해야 합니다. 이는 지갑 교체 주기를 촉진하며, 사용자가 솔라나, 아발란체, 스타크넷 등 다양한 네트워크에서 통합된 서명 경험을 원하게 만듭니다.
* 모바일 결제를 가능하게 하는 Bluetooth/NFC 폼 팩터의 등장 (+4.3% CAGR 영향): 특히 아시아 태평양 지역에서 비접촉식 결제 습관과 암호화폐 지출을 연동하려는 소비자 수요에 의해 주도됩니다.
* 중국 암호화폐 하드웨어에 대한 새로운 수입 관세로 인한 국내 생산 증가 (+2.8% CAGR 영향): 북미 및 EU 지역에서 국내 생산을 촉진하고 있습니다.

제약 요인

시장 성장을 저해하는 주요 제약 요인은 다음과 같습니다.

* AML/KYC 의무 강화로 인한 규제 준수 비용 증가 (-3.2% CAGR 영향): 규제 당국은 하드웨어 공급업체에게 제재 대상 주소를 표시하고, 주소 심사 API를 적용하며, 의심스러운 활동을 기록하는 메커니즘을 내장하도록 요구하고 있습니다. 이는 펌웨어 오버헤드를 증가시키고, 정기적인 목록 업데이트를 필요로 하며, 공급업체를 데이터 보호 책임에 노출시킵니다.
* 지속적인 소비자 UX 복잡성 (-2.8% CAGR 영향): 시드 문구 공개, 암호 문구 계층화, 작은 흑백 화면에 의존하는 거래 서명 승인 등은 여전히 주류 사용자들에게 복잡하게 느껴집니다. 파생 경로 또는 펌웨어 호환성에 대한 혼란은 영구적인 자금 손실로 이어질 수 있습니다.
* 보안 요소에 대한 하드웨어 공급망 부족 (-2.1% CAGR 영향): 전 세계적으로, 특히 아시아 태평양 제조 허브에서 보안 요소 공급망 부족이 발생하고 있습니다.
* 상호 운용성을 저해하는 파편화된 표준 (-1.9% CAGR 영향): 전 세계적으로 표준이 파편화되어 있으며, EU와 북미에서 초기 표준화 노력이 진행 중입니다.

부문별 분석

* 연결성별: USB 연결은 2025년 하드웨어 지갑 시장의 46.98%를 차지하며 에어갭(air-gapped) 보안의 강점을 유지했습니다. 그러나 NFC 장치는 Apple Pay 및 PayNow와 같은 비접촉식 결제 습관에 맞춰 암호화폐 지출을 연동하려는 소비자 수요에 힘입어 29.62%의 CAGR로 빠르게 성장하고 있습니다. Arculus 및 Sugi와 같은 공급업체는 일반 지갑에 들어가는 세련된 카드 형태의 보안 요소를 제공하며, QR 코드 스캔 시 탭투사인(tap-to-sign) 워크플로우를 가능하게 합니다. 기관 고객들은 여전히 무선 주파수 누출을 줄이고 SOC-2 감사 중 확정적 경로를 유지하기 위해 물리적 케이블을 선호하지만, 차세대 에어갭 솔루션은 개인 키를 노출하지 않고 외부 보안 요소 증명을 허용하는 무상태(stateless) NFC 방식을 채택하고 있습니다.
* 지갑 유형* 지갑 유형별: 전용 하드웨어 지갑은 2025년까지 하드웨어 지갑 시장에서 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. Ledger Nano S/X, Trezor Model T와 같은 독립형 장치는 강력한 보안 기능과 사용자 친화적인 인터페이스로 인해 개인 및 기관 투자자 모두에게 계속해서 선호될 것입니다. 이들은 개인 키를 오프라인으로 안전하게 보관하고 거래 서명을 위한 물리적 확인을 요구함으로써 해킹 위험을 최소화합니다. 한편, Arculus 및 Sugi와 같은 스마트 카드 형태의 지갑은 특히 NFC 기술과 결합하여 빠르게 성장하는 부문입니다. 이들은 기존 신용카드와 유사한 형태로 휴대성을 높이고 비접촉식 결제 경험에 익숙한 사용자들에게 어필하며, 탭투사인(tap-to-sign) 기능을 통해 편리함을 제공하면서도 개인 키를 안전하게 보호하는 데 중점을 둡니다. 기관 고객들 사이에서는 다중 서명(multi-signature) 지갑 솔루션이 자산 보안을 강화하기 위해 점점 더 많이 채택되고 있으며, 여러 하드웨어 지갑의 승인을 요구하여 단일 실패 지점을 제거합니다.

이 보고서는 글로벌 하드웨어 지갑 시장에 대한 심층 분석을 제공합니다. 2026년 0.72억 달러 규모였던 시장은 2031년까지 연평균 29.05%의 높은 성장률을 기록하며 2.58억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 주요 글로벌 벤더들의 하드웨어 지갑 판매 수익을 기준으로 합니다.

시장 성장을 견인하는 주요 요인으로는 기관 투자자들의 자체 수탁(self-custody) 솔루션 채택 증가, 사이버 침해 사고의 빈번한 발생으로 인한 오프라인 키 수요 증대, MiCA 및 OCC와 같은 규제 기관의 암호화폐 수탁 분리 의무화 움직임이 있습니다. 또한, DeFi 및 NFT 생태계의 확장은 멀티체인 지원의 필요성을 높이고 있으며, 블루투스/NFC와 같은 새로운 폼팩터의 등장은 모바일 결제를 가능하게 하여 시장 확장에 기여하고 있습니다. 중국산 암호화폐 하드웨어에 대한 새로운 수입 관세 부과는 역내 생산을 촉진하는 요인으로 작용합니다.

반면, 시장 성장을 저해하는 요인으로는 진화하는 AML/KYC 규제로 인한 컴플라이언스 비용 증가, 소비자의 지속적인 사용자 경험(UX) 복잡성, 보안 요소(secure elements)에 대한 하드웨어 공급망 부족, 그리고 상호 운용성을 저해하는 파편화된 표준 등이 있습니다.

본 보고서는 연결성(USB, NFC, Bluetooth 등), 지갑 유형(핫 월렛, 콜드 월렛), 최종 사용자(개인/소매, 기관/기업), 유통 채널(온라인, 오프라인) 및 지역(북미, 남미, 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 아프리카)별로 시장을 세분화하여 분석합니다. 특히 아시아 태평양 지역은 싱가포르와 일본의 진보적인 규제와 모바일 우선 채택 확산에 힘입어 29.66%의 가장 빠른 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 연결성 측면에서는 비접촉 결제 습관과 일치하는 탭-투-사인(tap-to-sign) 경험을 제공하는 NFC 지원 장치가 29.62%의 연평균 성장률로 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

기관 구매자들은 Common Criteria EAL5+ 인증, 다중 서명 거버넌스, SOC-2 보고서와 같은 높은 수준의 요구사항을 제시하며, 이는 벤더들이 엔터프라이즈급 장치 및 번들 전문 서비스를 출시하도록 유도하고 있습니다. 선도적인 벤더들을 차별화하는 주요 요소는 제3자 보안 인증과 수직적으로 통합된 공급망으로, 이는 규제 준수 의무와 부품 가용성 위험을 해결하는 데 중요합니다.

경쟁 환경 분석은 시장 집중도, 주요 전략적 움직임, 시장 점유율 분석 및 Ledger SAS, SatoshiLabs s.r.o. 등 주요 20개 이상의 기업 프로필을 포함합니다. 보고서는 또한 시장의 기회와 미래 전망, 그리고 미충족 수요에 대한 평가를 제공하여 향후 시장 발전 방향을 제시합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 현황

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 자체 보관 솔루션의 기관 채택 심화
  • 4.2.2 사이버 침해 홍보 증가로 오프라인 키 수요 촉진
  • 4.2.3 분리된 암호화폐 보관에 대한 규제 압력 (MiCA, OCC)
  • 4.2.4 다중 체인 지원을 요구하는 DeFi 및 NFT 생태계 확장
  • 4.2.5 모바일 결제를 가능하게 하는 블루투스/NFC 폼팩터의 등장
  • 4.2.6 중국 암호화폐 하드웨어에 대한 새로운 수입 관세로 국내 생산 증대
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 진화하는 AML/KYC 의무로 인한 규정 준수 비용 증가
  • 4.3.2 지속적인 소비자 UX 복잡성
  • 4.3.3 보안 요소에 대한 하드웨어 공급망 부족
  • 4.3.4 상호 운용성을 저해하는 파편화된 표준
• 4.4 규제 환경
• 4.5 기술 전망
• 4.6 포터의 5가지 경쟁 요인 분석
  • 4.6.1 공급업체의 교섭력
  • 4.6.2 구매자의 교섭력
  • 4.6.3 신규 진입자의 위협
  • 4.6.4 대체 제품의 위협
  • 4.6.5 경쟁 강도
• 4.7 하드웨어 지갑 제품 비교
• 4.8 거시경제 요인 평가
• 4.9 사례 연구 분석

5. 시장 규모 및 성장 예측 (가치)

• 5.1 연결성별
  • 5.1.1 USB
  • 5.1.2 NFC
  • 5.1.3 블루투스
  • 5.1.4 기타
• 5.2 지갑 유형별
  • 5.2.1 핫 월렛
  • 5.2.2 콜드 월렛
• 5.3 최종 사용자별
  • 5.3.1 개인 / 소매
  • 5.3.2 기관 / 기업
• 5.4 유통 채널별
  • 5.4.1 온라인
  • 5.4.2 오프라인
• 5.5 지역별
  • 5.5.1 북미
  • 5.5.1.1 미국
  • 5.5.1.2 캐나다
  • 5.5.1.3 멕시코
  • 5.5.2 남미
  • 5.5.2.1 브라질
  • 5.5.2.2 아르헨티나
  • 5.5.2.3 칠레
  • 5.5.2.4 남미 기타
  • 5.5.3 유럽
  • 5.5.3.1 독일
  • 5.5.3.2 영국
  • 5.5.3.3 프랑스
  • 5.5.3.4 이탈리아
  • 5.5.3.5 유럽 기타
  • 5.5.4 아시아 태평양 기타
  • 5.5.4.1 중국
  • 5.5.4.2 일본
  • 5.5.4.3 인도
  • 5.5.4.4 호주
  • 5.5.4.5 아시아 태평양 기타
  • 5.5.5 중동 및 아프리카
  • 5.5.5.1 중동
  • 5.5.5.1.1 사우디아라비아
  • 5.5.5.1.2 아랍에미리트
  • 5.5.5.1.3 중동 기타
  • 5.5.5.2 아프리카
  • 5.5.5.2.1 남아프리카
  • 5.5.5.2.2 나이지리아
  • 5.5.5.2.3 아프리카 기타

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 회사 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무, 전략 정보, 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 Ledger SAS
  • 6.4.2 SatoshiLabs s.r.o.
  • 6.4.3 ShapeShift AG
  • 6.4.4 Coinkite Inc.
  • 6.4.5 CoolBitX Technology Ltd.
  • 6.4.6 Shift Crypto AG
  • 6.4.7 Penta Security Systems Inc.
  • 6.4.8 SecuX Technology Inc.
  • 6.4.9 ARCHOS S.A.
  • 6.4.10 ELLIPAL Ltd.
  • 6.4.11 BitLox Limited
  • 6.4.12 SafePal Technology Ltd.
  • 6.4.13 Keystone (Cobo Technology Ltd.)
  • 6.4.14 OPOLO SARL
  • 6.4.15 zSofitto NV (Sugi)
  • 6.4.16 KeepKey LLC
  • 6.4.17 IoTrust Co., Ltd. (D’CENT)
  • 6.4.18 Prokey Technologies Co., Ltd.
  • 6.4.19 CryoBit LLC
  • 6.4.20 BC VAULT d.o.o.
  • 6.4.21 Tangem AG
  • 6.4.22 OneKey Technology Co., Ltd.

7. 시장 기회 및 미래 전망