백금족 금속 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026년 – 2031년)

백금족 금속 시장 개요 (2026-2031)

본 보고서는 백금족 금속(Platinum Group Metals, PGM) 시장의 규모, 예측, 점유율 분석 및 성장 동향을 2026년부터 2031년까지 상세히 다루고 있습니다. PGM 시장은 금속 유형(백금, 팔라듐, 로듐 등), 응용 분야(자동차 촉매, 전기 및 전자 등), 공급원(1차 채굴, 재활용/2차), 최종 사용 산업(자동차, 산업용 화학물질 등) 및 지역(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)별로 세분화되어 분석됩니다. 시장 예측은 부피(톤) 기준으로 제공됩니다.

1. 시장 규모 및 성장 전망

모르도르 인텔리전스(Mordor Intelligence)에 따르면, 백금족 금속 시장은 2025년 637.51톤에서 2026년 667.39톤으로 성장했으며, 2031년에는 839.07톤에 이를 것으로 전망됩니다. 예측 기간(2026-2031년) 동안 연평균 성장률(CAGR)은 4.69%로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역이 가장 빠르게 성장하며 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 보이며, 시장 집중도는 높은 수준입니다.

PGM 시장은 휘발유 및 하이브리드 차량의 지속적인 자동차 촉매 수요와 양성자 교환막(PEM) 수소 기술의 빠른 채택이라는 이중적인 수요 프로필의 혜택을 받고 있습니다. 단기적으로는 촉매 분야에서 팔라듐이 백금으로 대체되는 추세가 시장 심리를 지지하며, 장기적으로는 2025년까지 PEM 전해조용 백금 수요가 매년 두 배로 증가할 것으로 예상되는 그린 수소 구축 프로젝트에서 기회가 창출될 것입니다. 이리듐 공급 제약, 아시아 지역 주얼리 시장의 회복력, 첨단 전자제품의 PGM 사용 강도 증가는 가격 기반을 뒷받침합니다. 동시에 지속적인 가격 변동성과 남아프리카의 생산 비용 상승은 특히 연료전지 OEM의 장기 구매 계약을 저해하는 요인으로 작용합니다.

2. 주요 보고서 요약 (세그먼트별 분석)

* 금속 유형별: 2025년 팔라듐이 46.55%의 매출 점유율로 선두를 차지했으며, 이리듐은 2031년까지 8.92%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
* 응용 분야별: 2025년 주얼리가 백금족 금속 시장 규모의 28.75%를 차지했으며, 연료전지는 2031년까지 28.47%의 CAGR로 급성장할 것으로 전망됩니다.
* 공급원별: 2025년 1차 채굴이 71.40%의 물량을 공급했으나, 2차 재활용은 2031년까지 7.08%의 CAGR로 가장 빠르게 성장하는 공급원입니다.
* 최종 사용 산업별: 2025년 자동차 산업이 백금족 금속 시장 규모의 59.25%를 차지했으며, 재생에너지 및 수소 응용 분야는 2026-2031년 동안 9.32%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 지역별: 2025년 아시아가 백금족 금속 시장 점유율의 51.60%를 차지했으며, 2031년까지 5.03%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

3. 시장 동향 및 통찰 (주요 동인)

* 자동차 산업의 촉매 변환기 수요 증가: 승용차, 하이브리드 차량, 대형 트럭은 2024년 전체 PGM 소비량의 60%를 차지했습니다. 유로 7 및 중국 VI-b와 같은 엄격한 배출가스 기준은 차량당 PGM 적재량을 증가시켜, 휘발유 생산량 감소를 상쇄합니다. 특히 하이브리드 차량 촉매는 PGM 밀도가 높아 2025년 백금 자동차 촉매 수요가 324만 온스로 8년 만에 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다. 아시아 시장의 규모와 청정 엔진에 대한 정부 인센티브는 PGM 시장이 자동차 수요에 크게 의존하도록 만듭니다.
* 북미 PEM 전해조 구축 가속화: 수소 관련 백금 수요는 2025년에 다시 두 배로 증가하여 2030년에는 87.5만 온스에 달할 것으로 예상되며, 이는 전체 백금 사용량의 약 10%에 해당합니다. 캐나다의 40% 청정 수소 세금 공제와 미국의 인플레이션 감축법(IRA)은 수 기가와트 규모의 전해조 주문을 뒷받침합니다. 이리듐 부족(2024년 생산량 7.7톤)은 장애물이지만, Smoltek의 나노 스케일 코팅과 같이 PEM 셀의 이리듐 적재량을 95% 줄이는 기술 혁신은 공급 확장에 필수적이며, PGM 시장의 장기적인 성장 기반을 강화합니다.
* 전자 산업의 백금, 팔라듐, 루테늄 수요 증가: 백금과 팔라듐은 고층 세라믹 커패시터에 사용되며, 루테늄은 차세대 메모리 및 하드 디스크 플래터에 필수적입니다. 장치 소형화는 순도 요구 사항을 높여 PGM의 전도성과 열 안정성을 선호합니다. 새로운 배터리 화학은 백금 추가가 전기차 주행 거리를 30% 연장할 수 있음을 보여주며, 내연기관 차량 생산량 감소에 대한 균형 잡힌 수요 채널을 형성할 수 있습니다.
* 팔라듐-백금 촉매 대체: 2023년 자동차 제조업체들은 비용 절감을 위해 60만 온스 이상의 팔라듐을 백금으로 대체했으며, 2018년 이후 처음으로 두 금속의 가격이 동등해졌음에도 불구하고 이러한 대체는 계속되고 있습니다. 이미 재구성된 촉매가 검증됨에 따라 OEM들은 백금의 높은 가용성과 확대되는 미래 공급 파이프라인을 선호합니다. 이러한 이중 금속 상승은 두 금속 모두에 긍정적이지만, 예측 기간 동안 수요를 백금 쪽으로 구조적으로 재조정하여 PGM 시장을 지지합니다.
* 아시아 태평양 국가의 주얼리 소비 증가: 조용한 럭셔리 트렌드와 백금의 투자 매력은 거시 경제적 약세에도 불구하고 기본 물량을 유지합니다.

4. 시장 제약

* 높은 생산 및 유지보수 비용: 남아프리카의 전력난과 노동 불안은 채굴 비용을 상승시켰습니다. 깊은 광상은 첨단 냉각 및 암반 안정화 기술을 필요로 하여 고정 비용을 증가시킵니다. 가격 하락기에는 스윙 생산자들이 손익분기점 또는 손실을 감수하며 운영하여 확장 자본 역량을 감소시킵니다. 이러한 역학은 공급 안정성에 하방 위험을 추가하고 PGM 시장의 장기 계약을 제한합니다.
* 가격 변동성으로 인한 장기 구매 계약 위축: 2024년 백금 가격은 상당한 변동성을 보였고, 팔라듐은 단기간 내에 상당한 가격 변동을 겪었습니다. 이러한 변동성은 연료전지 스택 제조업체 및 Hydroplane과 같은 항공 추진 스타트업의 비용 예측을 복잡하게 만듭니다. 변동성은 OEM이 헤징을 강화하거나 생산을 연기하도록 강요하여, 빠른 채택을 억제하고 PGM 시장의 단기 성장을 둔화시킵니다.
* 재활용 경쟁: 재활용 PGM은 채굴된 PGM에 비해 탄소 발자국이 98% 낮아 ESG를 의식하는 구매자들에게 결정적인 이점을 제공합니다. 이는 PGM 시장에 이중 공급 경로를 제공하여 공급 충격 시 가격 급등을 완화하지만, 1차 생산자에게는 경쟁 요인으로 작용합니다.

5. 세그먼트별 상세 분석

* 금속 유형별: 팔라듐은 휘발유 촉매 소비가 지배적이었던 2025년 PGM 시장의 46.55%를 차지했습니다. PEM 전해조 양극재에 주로 사용되는 이리듐은 2031년까지 8.92%의 CAGR로 모든 PGM 중 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 백금은 2023년에만 60만 온스 이상의 수요가 팔라듐에서 전환되면서 부활하고 있습니다. 로듐은 제한된 대체재로 인해 높은 가격을 유지하며, 루테늄과 오스뮴은 틈새 화학 및 데이터 저장 응용 분야에서 주목받고 있습니다.
* 응용 분야별: 주얼리는 2025년 PGM 소비량의 28.75%를 차지하며, 특히 중국, 일본, 인도에서 가장 큰 응용 분야로서의 지위를 확고히 했습니다. 그러나 연료전지 부문은 수 기가와트 규모의 전해조 이니셔티브와 고정식 전력 프로그램에 힘입어 28.47%의 CAGR로 급성장하고 있습니다. 자동차 촉매는 배출가스 통제 기준이 높아짐에 따라 필수적인 역할을 유지하며, 전자제품 응용 분야는 반도체 노드가 3nm 이하로 축소됨에 따라 계속 증가하고 있습니다.
* 공급원별: 2025년 1차 채굴이 전 세계 물량의 71.40%를 공급했지만, 재활용 재료는 7.08%의 CAGR로 증가하고 있습니다. 폐자동차 촉매는 가장 풍부한 원료이며, Umicore 시설에서는 95%의 회수율을 달성합니다. Johnson Matthey의 순환 경제 플랫폼은 재활용 PGM이 채굴된 PGM에 비해 탄소 발자국이 98% 낮다고 보고하며, 이는 ESG를 의식하는 구매자들에게 결정적인 이점입니다.
* 최종 사용 산업별: 2025년 자동차 응용 분야가 59.25%의 물량을 차지하며 PGM 시장의 중심 역할을 확고히 했습니다. 중국, 인도, 유럽 연합 전역의 엄격한 배출가스 규제는 자동차 촉매 수요를 견고하게 유지합니다. 그러나 재생에너지 및 수소 기술은 2031년까지 9.32%의 CAGR로 가장 빠르게 성장하는 최종 사용 분야를 형성합니다.

6. 지역 분석

* 아시아: 2025년 PGM 시장의 51.60%를 차지하며 압도적인 점유율을 보였습니다. 중국은 자동차 촉매용 팔라듐과 주얼리용 백금의 최대 소비국입니다. 광저우 선물 거래소의 백금 및 팔라듐 계약 상장은 유동성을 심화시키고 산업 사용자들의 장기 헤징을 장려합니다. 일본의 주얼리 시장 회복과 인도의 결혼 관련 장식품 수요는 지역적 견인력을 강화하며, 대만과 한국의 전자 클러스터는 산업 소비를 뒷받침합니다.
* 유럽: 독일과 영국의 엄격한 배출가스 규제에 힘입어 소비가 크게 증가하여 촉매 적재량이 높아졌습니다. 다가오는 유로 7 프레임워크는 승용차 및 대형 차량 플랫폼 모두에서 PGM 사용 강도를 추가로 자극할 것입니다. 유럽은 또한 PGM 재활용을 선도하며, Johnson Matthey와 Umicore는 최소한의 배출량으로 자동차 촉매 금속을 회수하는 최첨단 시설을 운영하여 순환 경제 목표를 지원하고 PGM 시장을 안정화합니다.
* 북미: 수소 정책과 지속적인 휘발유 차량 판매 덕분에 성장 거점으로 부상하고 있습니다. 캐나다는 세계 3위의 팔라듐 및 4위의 백금 생산국으로, 2022년 71만 온스를 채굴했습니다. 캐나다 정부의 청정 수소 세금 인센티브는 전해조 프로젝트를 가속화하여 추가적인 백금 및 이리듐 수요를 이 지역으로 유도합니다. 미국의 인플레이션 감축법은 수소 허브에 자금을 지원하여 이러한 궤적을 증폭시키고 PGM 시장의 장기적인 전망을 강화합니다.

7. 경쟁 환경

PGM 산업은 소수의 수직 통합된 채굴 및 정련 기업에 집중되어 있습니다. Anglo American plc, Norilsk Nickel, Impala Platinum Holdings Ltd, Sibanye-Stillwater Limited, Johnson Matthey가 전 세계 생산량의 대부분을 차지하며, 남아프리카와 러시아에 광체가 집중되어 있고 자본 집약도가 높아 높은 진입 장벽을 형성합니다.

전략적 초점은 비용 절감과 포트폴리오 다각화로 이동하고 있습니다. Anglo American Platinum은 3E 온스당 1,050달러 미만의 총 유지 비용을 목표로 구조 조정을 진행하고 있으며, Impala는 고정 비용을 희석하기 위해 생산량을 16% 늘렸습니다. 생산자들은 또한 하류 기술 기업들과 협력하고 있습니다. Heraeus Precious Metals와 Sibanye-Stillwater는 2024년 2월에 수소 정화 및 반도체 제조를 위한 팔라듐 기반 솔루션 개발을 위해 협력했습니다. 이러한 제휴는 새로운 수요를 포착하고 휘발유 PGM 사용 강도 감소에 대한 노출을 완화하는 것을 목표로 합니다.

Johnson Matthey 및 Umicore와 같은 2차 전문 기업들은 폐쇄 루프 모델을 활용하여 원료를 확보하고 고객을 유치합니다. 이들의 높은 회수율과 낮은 환경 발자국은 자동차 제조업체의 탈탄소화 목표에 부합하여, 1차 생산자들이 어려움을 겪을 때에도 재활용 기업들이 프리미엄 마진을 확보할 수 있도록 합니다. 따라서 경쟁 역학은 공급 안정성, 비용 효율성 및 기술 공동 개발을 중심으로 전개되며, 다각화된 기업들이 PGM 시장에서 우위를 점할 수 있도록 합니다.

8. 최근 산업 동향

* 2024년 9월: Platinum Group Metals Ltd.는 워터버그 광산에 대한 2024년 최종 타당성 조사에서 긍정적인 결과를 보고했습니다. 조사 결과, 입증 및 추정 광물 매장량이 2,341만 4E 온스로 20% 증가했으며, 광산 수명은 54년으로 연장되었습니다.
* 2024년 12월: Sibanye-Stillwater는 Franco-Nevada (Barbados) Corporation과 5억 달러 규모의 스트리밍 계약을 체결했습니다. 이 계약의 일환으로 Sibanye-Stillwater는 백금, 팔라듐, 로듐 및 기타 백금족 금속 생산량의 1.1%를 공급할 예정입니다.

백금족 금속(PGM) 시장 보고서는 백금(Pt), 팔라듐(Pd), 로듐(Rh), 루테늄(Ru), 오스뮴(Os), 이리듐(Ir) 등 6가지 원소로 구성된 백금족 금속의 시장 동향을 분석합니다. 이 금속들은 전자제품, 주얼리, 화학 산업, 의료 산업 등 다양한 분야에서 광범위하게 활용됩니다.

보고서에 따르면, 백금족 금속 시장 규모는 2026년 667.39톤에서 2031년 839.07톤으로 연평균 4.69%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 특히 연료전지 부문은 2026년부터 2031년까지 연평균 28.47%로 가장 빠른 성장을 보일 것으로 예측됩니다.

시장 성장의 주요 동인으로는 자동차 산업의 촉매 변환기 수요 증가, 북미 지역의 PEM 전해조 구축 가속화로 인한 백금 수요 증대, 전자 산업에서 백금, 팔라듐, 루테늄에 대한 수요 증가, 팔라듐-백금 촉매 대체로 인한 이중 금속 수요 상승, 그리고 아시아 태평양 국가들의 주얼리 소비 증가 등이 있습니다. 반면, 시장 성장을 저해하는 요인으로는 생산 및 유지보수에 수반되는 높은 비용, 가격 변동성으로 인한 연료전지 OEM의 장기 구매 위축, 그리고 재활용 경쟁 등이 지적됩니다.

본 보고서는 금속 유형별(백금, 팔라듐, 로듐, 이리듐, 루테늄, 오스뮴), 응용 분야별(자동차 촉매, 전기 및 전자, 연료전지, 유리/세라믹/안료, 주얼리, 의료, 화학 산업 등), 공급원별(1차 채굴, 재활용/2차), 최종 사용 산업별(자동차, 산업 화학, 재생 에너지 및 수소, 전자 및 반도체, 주얼리 및 명품, 의료 기기, 유리 제조, 석유 정제 등), 그리고 지역별(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)로 시장을 세분화하여 분석합니다. 각 세그먼트에 대한 시장 규모 및 예측은 부피(톤)를 기준으로 합니다.

지역별로는 아시아 태평양 지역이 51.60%의 시장 점유율로 백금족 금속 소비를 주도하고 있으며, 이는 강력한 자동차, 전자제품, 주얼리 수요에 기인합니다. 특히 이리듐은 PEM 전해조 촉매에 필수적이며, 제한된 공급으로 인해 가격 상승과 전략적 중요성이 부각되고 있습니다.

경쟁 환경 분석에서는 시장 집중도, 주요 기업들의 전략적 움직임, 시장 점유율 분석 및 African Rainbow Minerals, Anglo American, BASF SE, Johnson Matthey, Norilsk Nickel, Sibanye-Stillwater 등 주요 글로벌 기업들의 상세 프로필을 다룹니다. 또한, 보고서는 시장 기회와 미래 전망을 제시하며, 미개척 시장 및 미충족 수요 평가, 그리고 친환경 기술에서의 백금 활용 가능성 등을 탐색합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 자동차 산업의 촉매 변환기 수요 증가
  • 4.2.2 북미 PEM 전해조 구축으로 백금 수요 가속화
  • 4.2.3 전자 산업의 백금, 팔라듐, 루테늄 수요 증가
  • 4.2.4 팔라듐-백금 촉매 대체로 인한 이중 금속 상승
  • 4.2.5 아시아 태평양 국가의 보석 소비 증가
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 생산 및 유지보수에 관련된 높은 비용
  • 4.3.2 가격 변동성으로 인한 연료전지 OEM의 장기 구매 저해
  • 4.3.3 재활용 경쟁
• 4.4 가치 사슬 분석
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 공급업체의 협상력
  • 4.5.2 구매자의 협상력
  • 4.5.3 신규 진입자의 위협
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측 (물량)

• 5.1 금속 유형별
  • 5.1.1 백금
  • 5.1.2 팔라듐
  • 5.1.3 로듐
  • 5.1.4 이리듐
  • 5.1.5 루테늄
  • 5.1.6 오스뮴
• 5.2 용도별
  • 5.2.1 자동차 촉매
  • 5.2.2 전기 및 전자
  • 5.2.3 연료 전지
  • 5.2.4 유리, 세라믹 및 안료
  • 5.2.5 보석
  • 5.2.6 의료 (치과 및 제약)
  • 5.2.7 화학 산업
  • 5.2.8 기타 (항공우주, 센서, 수처리, 법의학)
• 5.3 출처별
  • 5.3.1 1차 (채굴)
  • 5.3.2 재활용/2차
• 5.4 최종 사용 산업별
  • 5.4.1 자동차
  • 5.4.2 산업용 화학물질
  • 5.4.3 신재생 에너지 및 수소
  • 5.4.4 전자 및 반도체
  • 5.4.5 보석 및 명품
  • 5.4.6 의료 기기
  • 5.4.7 유리 제조
  • 5.4.8 석유 정제
  • 5.4.9 기타
• 5.5 지역별
  • 5.5.1 아시아 태평양
  • 5.5.1.1 중국
  • 5.5.1.2 인도
  • 5.5.1.3 일본
  • 5.5.1.4 대한민국
  • 5.5.1.5 아세안
  • 5.5.1.6 기타 아시아 태평양
  • 5.5.2 북미
  • 5.5.2.1 미국
  • 5.5.2.2 캐나다
  • 5.5.2.3 멕시코
  • 5.5.3 유럽
  • 5.5.3.1 독일
  • 5.5.3.2 영국
  • 5.5.3.3 프랑스
  • 5.5.3.4 이탈리아
  • 5.5.3.5 스페인
  • 5.5.3.6 기타 유럽
  • 5.5.4 남미
  • 5.5.4.1 브라질
  • 5.5.4.2 아르헨티나
  • 5.5.4.3 기타 남미
  • 5.5.5 중동 및 아프리카
  • 5.5.5.1 사우디아라비아
  • 5.5.5.2 남아프리카
  • 5.5.5.3 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 재무 정보(가능한 경우), 전략 정보, 주요 기업 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 아프리칸 레인보우 미네랄스 리미티드
  • 6.4.2 앵글로 아메리칸 plc
  • 6.4.3 BASF SE
  • 6.4.4 DOWA 홀딩스 주식회사
  • 6.4.5 글렌코어
  • 6.4.6 헤라우스 그룹
  • 6.4.7 임팔라 플래티넘 홀딩스 주식회사
  • 6.4.8 아이반호 마인즈
  • 6.4.9 진촨 그룹 국제 자원 주식회사
  • 6.4.10 존슨 매티
  • 6.4.11 노릴스크 니켈
  • 6.4.12 노스햄 플래티넘 홀딩스 리미티드
  • 6.4.13 플래티넘 그룹 메탈스 주식회사
  • 6.4.14 시바니-스틸워터 리미티드
  • 6.4.15 다나카 귀금속 그룹 주식회사
  • 6.4.16 유미코어
  • 6.4.17 발레

7. 시장 기회 및 미래 전망