수익 주기 관리 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026 – 2031)

매출 주기 관리(RCM) 시장 개요 및 글로벌 동향 (2026-2031)

서론
글로벌 매출 주기 관리(Revenue Cycle Management, RCM) 시장은 2026년부터 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 10.15%를 기록하며 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 2025년 864억 5천만 달러에서 2026년 952억 2천만 달러로 성장한 후, 2031년에는 1,543억 9천만 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 이러한 성장은 행정 오버헤드 증가, 가치 기반 지불 시스템으로의 전환, 인공지능(AI) 채택 확대 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 의료 서비스 제공자들은 임상 문서화, 청구 거부 방지, 현금 흐름 분석을 통합하는 플랫폼을 우선시하며, 이는 수동 작업을 줄이고 미수금 회수 기간을 단축하는 데 기여하고 있습니다. 북미 지역이 여전히 주요 수요처이지만, 아시아 태평양 지역의 민간 보험 가입률 증가가 새로운 시장 기회를 창출하고 있습니다.

시장 규모 및 성장 전망 요약
* 조사 기간: 2020년 – 2031년
* 2026년 시장 규모: 952억 2천만 달러
* 2031년 시장 규모: 1,543억 9천만 달러
* 성장률 (2026-2031): 10.15% CAGR
* 가장 빠르게 성장하는 시장: 아시아 태평양
* 가장 큰 시장: 북미
* 시장 집중도: 중간

주요 시장 동인
RCM 시장의 성장을 견인하는 주요 동인들은 다음과 같습니다.

1. 가치 기반 및 성과 연동 지불 시스템으로의 글로벌 전환: 주요 지불자 계약에 가치 기반 진료가 포함되면서, RCM 산업의 우선순위가 서비스 양에서 임상 품질로 변화하고 있습니다. 이는 RCM 플랫폼이 임상 결과를 지불 트리거로 변환하는 인구 건강 대시보드를 통합하도록 유도하며, 상호운용성을 통한 데이터 통합의 중요성을 높이고 있습니다.
2. 행정 비용 압박 증가 및 RCM 자동화의 필요성: 미국 의료 지출의 20-25%를 차지하는 행정 비용을 절감하기 위해 자동화가 필수적인 해결책으로 부상하고 있습니다. AI 기반 봇은 사전 승인 처리 시간을 단축하고, 일부 병원에서는 청구 준비 시간을 50%까지 줄였습니다. 이는 직원들이 복잡한 예외 사항에 집중할 수 있도록 하여 생산성을 향상시키고 직원 만족도를 높입니다.
3. 디지털 헬스 및 상호운용성 의무화 가속화: 전 세계 규제 기관들은 원활한 데이터 교환을 요구하며, EHR(전자의무기록) 보급을 가속화하고 RCM 공급업체에 임상 및 재무 기록을 동기화하는 플러그 앤 플레이 API 제공을 요구하고 있습니다. 이는 통합 플랫폼에 대한 선호를 증가시키고, 일관된 데이터 구조가 지불자 마찰을 줄이는 데 기여합니다.
4. 의료 서비스의 소비자화로 인한 환자 청구 복잡성 증가: 고액 공제 건강 보험의 확산으로 환자에게 재정적 책임이 전가되면서, 의료 서비스 제공자들은 투명하고 소매업과 유사한 경험을 제공해야 합니다. 서비스 전 예상 비용을 제시하는 프런트엔드 추정 도구, 유연한 지불 계획, 디지털 지갑 등이 표준화되어 미수금 회수를 개선하고 환자 신뢰를 높이고 있습니다.
5. 클라우드 기반 헬스 IT 플랫폼 및 SaaS 경제학의 확산: 클라우드 기반 RCM 소프트웨어는 구독 기반 가격 책정으로 비용을 사용량에 맞춰 조정하고 대규모 초기 자본 투자의 장벽을 제거합니다. 이는 실시간 대시보드와 같은 부가적인 이점을 제공하여 내부 팀이 거래 중심 업무에서 전략적 수익 무결성 역할로 전환하도록 장려합니다.

시장 제약 요인
RCM 시장의 성장을 저해하는 요인들도 존재합니다.

1. 다양하고 변화무쌍한 지불자 규칙 및 코딩 표준: 10-15%에 달하는 청구 거부율은 지불자 정책 변화가 청구에 미치는 영향을 보여줍니다. 의료 기관들은 지속적인 코드 업데이트와 제출 전 거부 가능성을 예측하는 스크러버에 투자하고 있으며, AI 기반 규칙 엔진은 행정 오버헤드를 줄이는 데 기여합니다.
2. 숙련된 코딩 및 RCM 인력 부족: 기술 발전에도 불구하고 복잡한 사례에는 여전히 전문 코더가 필요하지만, 은퇴 인력이 신규 인증 인력을 초과하면서 인력 부족이 심화되고 있습니다. 이는 특정 RCM 기능의 아웃소싱을 증가시키고, 글로벌 비즈니스 프로세스 기업 간의 통합을 가속화합니다.
3. 민감한 건강 정보 처리 관련 데이터 프라이버시 및 사이버 보안 위험: 보호 대상 건강 정보(PHI)를 다루는 RCM 시스템은 엄격한 데이터 프라이버시 및 사이버 보안 규정을 준수해야 합니다. 이는 시스템 구축 및 운영에 추가적인 복잡성과 비용을 발생시킵니다.
4. 높은 초기 투자 및 변화 관리 장벽: 특히 중소 규모 의료 서비스 제공자에게 RCM 시스템 도입을 위한 높은 초기 투자 비용과 조직 내 변화 관리는 상당한 장벽으로 작용할 수 있습니다.

세그먼트별 분석

* 구성 요소별: 2025년 시장의 77.30%를 서비스가 차지하며, 인력 부족 상황에서 턴키 전문 지식에 대한 선호를 반영합니다. 그러나 클라우드 기반 소프트웨어는 2031년까지 13.65%의 CAGR로 전체 시장 성장률을 상회하며 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 구독 기반 가격 책정의 이점과 실시간 분석 기능 때문입니다.
* 배포 방식별: 2025년 온프레미스 솔루션이 57.90%의 시장 점유율을 유지했지만, 클라우드 기반 설치는 2031년까지 13.65%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 유연한 인프라, 자동 업그레이드, 지불자 API와의 쉬운 통합이 클라우드 성장을 견인하고 있습니다.
* 기능별: 2025년 청구 및 거부 관리가 33.40%의 매출을 차지하며, 의료 서비스 제공자의 재정 건전성에 핵심적인 역할을 합니다. AI 기반 사전 심사 편집은 일부 사용자에게 98%의 청구 성공률을 달성합니다. 한편, 임상 문서 개선(CDI)은 2031년까지 15.05%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 코딩 정확도를 높여 하위 청구 정확도를 향상시키는 복합적인 이점을 제공합니다.
* 최종 사용자별: 2025년 병원이 65.40%의 매출 점유율을 확보했지만, 외래 수술 센터(ASC)는 2031년까지 13.42%의 CAGR로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. ASC는 낮은 수가로 고용량 전문 시술을 수행하므로, 마진 보호를 위해 간소화된 청구 프로세스를 우선시합니다.
* 전문 분야별: 2025년 영상의학과가 41.20%로 가장 큰 점유율을 차지했으며, 종양학은 2031년까지 13.88%의 CAGR로 급증할 것으로 예상됩니다. 다중 전문 그룹이 공유된 진료 관리 플랫폼을 사용하는 경향이 증가하면서, 다양한 코딩 구조를 해석할 수 있는 통합 RCM 솔루션의 필요성이 커지고 있습니다.

지역별 분석

* 북미: 2025년 RCM 시장의 47.20%를 차지하는 최대 시장입니다. 복잡한 다중 지불자 프레임워크와 오랜 EHR 채택 역사가 성장을 뒷받침합니다. R1 RCM의 89억 달러 규모 거래에서 볼 수 있듯이 공급업체 통합이 활발하며, 미국 병원의 46%가 이미 RCM 워크플로우에 AI를 활용하고 있습니다.
* 아시아 태평양: 2031년까지 15.92%의 CAGR로 RCM 산업에서 가장 빠른 지역 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 정부 지원 디지털 헬스 투자와 중산층의 민간 보험 수요 증가가 주요 동인입니다. 인도의 국가 보험 확대는 표준화된 청구 인프라를 촉진하고 있으며, 중국의 3선 도시 병원들은 클라이언트-서버 모델을 뛰어넘어 클라우드 RCM을 채택하고 있습니다.
* 유럽: 많은 국가가 단일 지불자 모델을 운영하여 청구 표준을 중앙 집중화하므로 성장이 비교적 안정적입니다. 그러나 GDPR 요구 사항은 엄격한 암호화 및 감사 추적 기능을 갖춘 클라우드 환경으로의 전환을 촉진하고 있습니다.
* 중동, 아프리카, 남미: 신흥 시장으로, 민간 병원 체인이 초기 수요를 주도하고 있으며, 규제 프레임워크가 성숙해지면 채택이 가속화될 기반을 마련하고 있습니다.

경쟁 환경
RCM 시장은 적당한 파편화 양상을 보이며, 소수의 대규모 통합 헬스 IT 공급업체와 전문 서비스 업체, 민첩한 AI 스타트업이 공존합니다. Oracle Cerner 및 Epic Systems와 같은 기업들은 임상 워크플로우에 재무 기능을 직접 통합하여 기존 EHR 기반을 방어하고 있습니다. 이는 독립형 공급업체들이 청구 거부 예측 및 사전 승인 자동화 분야에서 더 빠르게 혁신하도록 압력을 가합니다.

인수합병(M&A) 활동이 시장을 재편하고 있으며, 사모 펀드는 반복적인 수익과 비용 절감 역학이 포트폴리오 목표와 일치하기 때문에 RCM 분야를 주목하고 있습니다. 그 결과, 코딩 전문 업체, 거부 관리 부티크, 자동화 소프트웨어를 통합 브랜드로 묶는 대규모 거래가 이어지고 있습니다. 기술 차별화는 점점 더 ‘설명 가능한 AI’에 달려 있으며, 병원들은 감사 요구 사항을 충족하기 위해 모델 기반 코드 제안에 대한 투명성을 요구합니다. 상호운용성 또한 경쟁을 형성하며, FHIR 기반 데이터를 사용자 정의 인터페이스 없이 수집하는 플랫폼은 총 소유 비용을 낮추고 CIO들에게 매력적입니다.

주요 산업 리더:
R1 RCM Inc., eClinicalWorks, Veradigm LLC, MCKESSON Corporation, Athenahealth, Inc. 등이 주요 플레이어로 활동하고 있습니다.

최근 산업 동향
* 2025년 5월: Infinx는 i3 Verticals의 헬스케어 RCM 사업 및 독점 기술을 9,600만 달러에 인수하며 AI 기반 플랫폼에 대한 수요 증가를 강조했습니다.
* 2025년 4월: Syracuse Orthopedic Specialists는 Veradigm Revenue Cycle Services 및 Coding Services를 선택하여 확장 목표를 지원하며, 통합 데이터 및 RCM 서비스에 대한 의료 서비스 제공자의 신뢰를 보여주었습니다.
* 2024년 5월: Nextech는 자사의 진료 관리 제품군 내에 Nextech RCM 전문 청구 서비스를 도입하여, 통합 임상 및 재무 워크플로우에 대한 전문 진료 수요를 포착했습니다.

결론
RCM 시장은 행정 효율성 증대, 가치 기반 진료로의 전환, 디지털화 가속화라는 거대한 흐름 속에서 지속적인 성장을 보일 것입니다. 특히 클라우드 기반 솔루션과 AI 기술의 도입은 시장의 판도를 바꾸고 있으며, 서비스 제공자와 기술 공급업체 모두에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 북미가 여전히 시장을 선도하지만, 아시아 태평양 지역의 폭발적인 성장이 주목되며, 전 세계적으로 RCM 솔루션의 중요성은 더욱 커질 것입니다.

본 보고서는 전 세계 의료 수익 주기 관리(RCM) 시장에 대한 심층적인 분석을 제공합니다. RCM 시장은 의료 서비스 제공자가 청구서 작성, 진료 기록 코딩, 청구서 제출, 거부된 청구서 처리 및 지불 게시를 지원하는 전문 소프트웨어 플랫폼 및 아웃소싱 서비스에 대한 연간 지출로 정의됩니다. 본 연구는 제3자 공급업체 또는 비즈니스 프로세스 아웃소싱(BPO) 업체가 판매하는 상업용 RCM 솔루션에 중점을 두며, 내부 급여 비용이나 순수 컨설팅 수수료는 제외합니다.

1. 시장 개요 및 동인/억제 요인

주요 시장 동인:
* 가치 기반 및 성과 연동 지불 보상으로의 글로벌 전환: 의료 서비스의 질과 결과에 따른 보상 모델로의 변화가 RCM 솔루션의 필요성을 증대시키고 있습니다.
* 행정 비용 압박 증가 및 RCM 자동화 촉진: 의료 기관의 행정 비용 절감 압력이 RCM 자동화 솔루션 도입을 가속화하고 있습니다.
* 디지털 헬스 및 상호운용성 의무화 가속화: 전 세계적으로 디지털 헬스케어 전환 및 시스템 간 상호운용성 요구가 RCM 플랫폼의 발전을 이끌고 있습니다.
* 의료 서비스의 소비자화로 인한 환자 청구 복잡성 증가: 환자 중심 의료 환경에서 청구 과정의 복잡성이 증가하며 효율적인 RCM 솔루션의 중요성이 부각됩니다.
* 클라우드 네이티브 헬스 IT 플랫폼 및 SaaS 경제학 확산: 클라우드 기반 RCM 솔루션의 확산은 유연성과 비용 효율성을 제공합니다.

주요 시장 억제 요인:
* 이질적이고 끊임없이 변화하는 지불자 규칙 및 코딩 표준: 복잡하고 자주 변경되는 규정은 RCM 시스템 운영에 어려움을 초래합니다.
* 숙련된 코딩 및 RCM 인력의 지속적인 부족: 전문 인력 부족은 RCM 솔루션 도입 및 활용에 제약이 됩니다.
* 보호 대상 건강 정보(PHI) 처리 시 데이터 프라이버시 및 사이버 보안 위험: 민감한 환자 정보 관리와 관련된 보안 위험은 중요한 고려 사항입니다.
* 높은 초기 투자 비용 및 변화 관리 장벽: 새로운 RCM 시스템 도입에 필요한 상당한 초기 투자와 조직 내부의 변화 관리는 주요 진입 장벽입니다.

본 보고서는 또한 기술적 전망과 포터의 5가지 경쟁 요인(신규 진입자의 위협, 구매자의 교섭력, 공급자의 교섭력, 대체재의 위협, 경쟁 강도)을 분석하여 시장의 구조적 특성을 심층적으로 다룹니다.

2. 시장 규모 및 성장 예측

RCM 시장은 2026년 952.2억 달러 규모로 평가되며, 2031년까지 연평균 성장률(CAGR) 10.15%를 기록하여 1,543.9억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 아시아 태평양 지역은 15.92%의 가장 높은 CAGR을 보이며 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 서비스 부문은 인력 부족 해소 및 전문성 확보를 위한 아웃소싱 수요로 인해 여전히 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 클라우드 기반 RCM 플랫폼은 초기 자본 지출 감소, 자동 규제 업데이트, 전자 건강 기록(EHR)과의 상호운용성 개선 등의 이점으로 인해 채택이 증가하고 있습니다. 가치 기반 진료 모델은 지불 보상과 연계된 품질 지표 추적을 요구하며, 이는 임상 및 재무 데이터를 연결하는 분석 기반 RCM 도구에 대한 수요를 촉진하고 있습니다.

3. 시장 세분화

시장은 다음 기준에 따라 세분화됩니다.
* 구성 요소별: 소프트웨어(통합 RCM 스위트, 독립형 모듈), 서비스(아웃소싱 RCM BPO, 컨설팅 및 교육).
* 배포 방식별: 클라우드 기반, 온프레미스.
* 기능별: 청구 및 거부 관리, 의료 코딩 및 청구, 전자 건강 기록(통합 RCM), 임상 문서 개선(CDI), 보험 자격 확인, 기타 기능(환자 예약, 가격 투명성).
* 최종 사용자별: 병원, 의사 사무실 및 클리닉, 외래 수술 센터, 실험실, 진단 영상 센터, 기타 최종 사용자.
* 전문 분야별: 영상의학과, 종양학과, 심장학과, 병리학과, 다중 전문 분야 및 기타.
* 지역별: 북미, 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 아프리카, 남미의 주요 국가 및 기타 지역.

4. 경쟁 환경

보고서는 시장 집중도, 시장 점유율 분석을 포함한 경쟁 환경을 상세히 다룹니다. Optum, R1 RCM Inc., Conifer Health Solutions, Cognizant (Trizetto), athenahealth, Oracle Cerner, Epic Systems 등 주요 20개 기업의 프로필을 제공하며, 각 기업의 글로벌 및 시장 수준 개요, 핵심 사업 부문, 재무, 인력, 주요 정보, 시장 순위, 시장 점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 사항에 대한 분석을 포함합니다.

5. 연구 방법론

본 보고서는 1차 및 2차 연구를 통해 신뢰성 있는 데이터를 확보했습니다. 1차 연구는 병원 재무 책임자, 수익 무결성 관리자, RCM 공급업체 고위 제품 리더와의 구조화된 인터뷰를 통해 이루어졌습니다. 2차 연구는 Medicare & Medicaid 서비스 센터의 국가 보건 지출, 미국 병원 협회 활용 통계, 세계 은행 병원 병상 데이터셋, OECD 보건 가격 지수 등 공개된 보건 시스템 지표와 기업 공시 자료, 투자자 자료, D&B Hoovers, Dow Jones Factiva 등의 유료 자료를 활용했습니다. 시장 규모 산정 및 예측은 공급자 수, 시설당 평균 청구량, 청구당 지출을 기반으로 하는 하향식 접근 방식과 주요 공급업체 수익 및 채널 점검을 통한 상향식 검증을 병행했습니다. 데이터는 정기적인 검증 및 업데이트 주기를 거치며, 보고서 범위의 일관성(라이선스 소프트웨어 및 아웃소싱 서비스에 집중, 내부 급여 제외)이 데이터의 신뢰성을 높입니다.

6. 시장 기회 및 미래 전망

보고서는 시장의 미개척 영역과 충족되지 않은 요구 사항을 평가하여 미래 시장 기회와 전망을 제시합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 가치 기반 및 성과 연동형 상환으로의 글로벌 전환
  • 4.2.2 RCM 자동화를 촉진하는 행정 비용 압력 증가
  • 4.2.3 전 세계적인 디지털 건강 및 상호운용성 의무 가속화
  • 4.2.4 환자 청구 복잡성을 증가시키는 의료의 소비자화
  • 4.2.5 클라우드 네이티브 건강 IT 플랫폼 및 SaaS 경제의 확산
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 이질적이고 끊임없이 변화하는 지불자 규칙 및 코딩 표준
  • 4.3.2 숙련된 코딩 및 RCM 인력의 지속적인 부족
  • 4.3.3 보호된 건강 정보 처리 시 데이터 프라이버시 및 사이버 보안 위험
  • 4.3.4 높은 초기 투자 및 변화 관리 장벽
• 4.4 기술 전망
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 신규 진입자의 위협
  • 4.5.2 구매자의 교섭력
  • 4.5.3 공급자의 교섭력
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측 (가치, USD)

• 5.1 구성요소별
  • 5.1.1 소프트웨어
  • 5.1.1.1 통합 RCM 스위트
  • 5.1.1.2 독립형 모듈
  • 5.1.2 서비스
  • 5.1.2.1 아웃소싱 RCM BPO
  • 5.1.2.2 컨설팅 & 교육
• 5.2 배포 방식별
  • 5.2.1 클라우드 기반
  • 5.2.2 온프레미스
• 5.3 기능별
  • 5.3.1 청구 & 거부 관리
  • 5.3.2 의료 코딩 & 청구
  • 5.3.3 전자 건강 기록 (통합 RCM)
  • 5.3.4 임상 문서 개선 (CDI)
  • 5.3.5 보험 자격 확인
  • 5.3.6 기타 기능 (환자 예약, 가격 투명성)
• 5.4 최종 사용자별
  • 5.4.1 병원
  • 5.4.2 의사 사무실 & 클리닉
  • 5.4.3 외래 수술 센터
  • 5.4.4 실험실
  • 5.4.5 진단 영상 센터
  • 5.4.6 기타 최종 사용자
• 5.5 전문 분야별
  • 5.5.1 방사선과
  • 5.5.2 종양학
  • 5.5.3 심장학
  • 5.5.4 병리학
  • 5.5.5 다중 전문 분야 & 기타
• 5.6 지역별
  • 5.6.1 북미
  • 5.6.1.1 미국
  • 5.6.1.2 캐나다
  • 5.6.1.3 멕시코
  • 5.6.2 유럽
  • 5.6.2.1 독일
  • 5.6.2.2 영국
  • 5.6.2.3 프랑스
  • 5.6.2.4 이탈리아
  • 5.6.2.5 스페인
  • 5.6.2.6 유럽 기타 지역
  • 5.6.3 아시아 태평양
  • 5.6.3.1 중국
  • 5.6.3.2 일본
  • 5.6.3.3 인도
  • 5.6.3.4 호주
  • 5.6.3.5 대한민국
  • 5.6.3.6 아시아 태평양 기타 지역
  • 5.6.4 중동 및 아프리카
  • 5.6.4.1 GCC
  • 5.6.4.2 남아프리카
  • 5.6.4.3 중동 및 아프리카 기타 지역
  • 5.6.5 남미
  • 5.6.5.1 브라질
  • 5.6.5.2 아르헨티나
  • 5.6.5.3 남미 기타 지역

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 시장 점유율 분석
• 6.3 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 사업 부문, 재무, 인력, 주요 정보, 시장 순위, 시장 점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 분석 포함)
  • 6.3.1 Optum (UnitedHealth Group)
  • 6.3.2 R1 RCM Inc.
  • 6.3.3 Conifer Health Solutions
  • 6.3.4 Cognizant (Trizetto)
  • 6.3.5 athenahealth
  • 6.3.6 Oracle Cerner
  • 6.3.7 Epic Systems
  • 6.3.8 Veradigm LLC
  • 6.3.9 Solventum
  • 6.3.10 GeBBS Healthcare
  • 6.3.11 MCKESSON Corporation
  • 6.3.12 Accenture Health
  • 6.3.13 Infosys Limited
  • 6.3.14 Med-Metrix
  • 6.3.15 Access Healthcare
  • 6.3.16 Conduent
  • 6.3.17 eClinicalWorks
  • 6.3.18 XIFIN
  • 6.3.19 Quest Diagnostics RCM
  • 6.3.20 HCLTech Healthcare

7. 시장 기회 & 미래 전망