스마트워치 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031)

스마트워치 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031)

Mordor Intelligence의 보고서에 따르면, 스마트워치 시장은 2026년부터 2031년까지 연평균 21.07%의 높은 성장률을 기록하며 괄목할 만한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 2026년 2억 7,939만 대 규모에서 2031년에는 7억 2,673만 대에 달할 것으로 예상되며, 이는 임상 보상 확대, 기업 건강 증진 프로그램, 저전력 실리콘 기술의 발전 등이 복합적으로 작용한 결과입니다.

시장 개요 및 주요 특징

스마트워치 시장의 경쟁 우위는 이제 의료 기기 승인 확보, 원격 의료 플랫폼과의 통합, 그리고 다일간 건강 모니터링 요구 사항을 충족하는 배터리 수명 유지에 달려 있습니다. 아시아 태평양 지역은 전 세계 출하량의 약 5분의 2를 차지하며 최대 시장 지위를 유지하고 있으나, 걸프협력회의(GCC) 국가들의 예방 의료 의무화와 연계된 기기 보조금 정책에 힘입어 중동 지역이 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예측됩니다.

운영체제 측면에서는 HarmonyOS가 중국의 가격 민감 시장에서 입지를 확대하고 있으며, 디스플레이 기술에서는 수율 병목 현상을 극복한 마이크로 LED가 프리미엄 모델에 도입되고 있습니다. 북미와 유럽에서는 통신사 번들 eSIM 요금제가 연결성을 반복 수익 창출의 지렛대로 재정의하고 있습니다. 반면, 파편화된 개인 정보 보호 법규와 OLED 공급 제약은 시장의 상업적 역풍으로 작용하고 있으나, 센서 융합 및 온디바이스 AI에 대한 지속적인 R&D 투자는 스마트워치 시장의 현재 확장 경로를 유지시키고 있습니다.

핵심 보고서 요약

* 운영체제별: watchOS는 2025년 스마트워치 시장 점유율 29.12%로 선두를 차지했으며, HarmonyOS는 2031년까지 12.01%의 연평균 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.
* 디스플레이 기술별: AMOLED 패널은 2025년 출하량의 68.46%를 차지했으며, 마이크로 LED 디스플레이는 2031년까지 13.21%의 연평균 성장률로 확대될 것으로 예상됩니다.
* 연결성별: 블루투스 전용 모델은 2025년 스마트워치 시장 점유율의 62.67%를 차지했으며, 5G 지원 모델은 11.96%의 연평균 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 애플리케이션별: 피트니스 및 웰니스는 2025년 스마트워치 시장의 48.74%를 차지했으며, 의료 및 만성 질환 관리 사용 사례는 12.74%의 연평균 성장률로 발전할 것으로 기대됩니다.
* 지역별: 아시아 태평양 지역은 2025년 단위 판매량의 39.36%를 차지했으며, 중동 지역은 2031년까지 14.57%의 연평균 성장률로 가장 빠른 확장을 기록할 것입니다.

시장 성장 동력 (Drivers)

1. 선도 OEM의 신속한 기능 업그레이드: Apple Watch Series 10의 수면 무호흡증 스크리닝 FDA 승인, 삼성 갤럭시 워치 7의 유사 승인 등 주요 OEM들은 2년 주기의 업그레이드 주기를 통해 프리미엄 구매자들을 유인하고 있습니다. 의료 등급 기능의 추가는 엔지니어링 및 규제 준수 비용을 증가시켜 진입 장벽을 높이고 있으며, 이는 상위 OEM들이 40%의 높은 매출 총이익을 유지하는 반면, 저가 브랜드는 박리다매 전략에 의존하게 만듭니다.
2. 건강 모니터링과 원격 의료 플랫폼의 융합: Garmin의 Medixine 통합, 삼성의 Health SDK 개방, Masimo의 센서 라이선싱 등은 스마트워치 데이터를 활용한 원격 생리 모니터링에 대한 미국 CMS의 보상 시작과 함께 상업적 실현 가능성을 높였습니다. HIPAA 준수 및 다국적 데이터 상주 요구 사항을 충족하는 플랫폼은 하드웨어 마진을 초과하는 부가 수익을 창출하고 있습니다.
3. 기업 건강 증진 및 보험 연계 인센티브 프로그램 확대: UnitedHealthcare의 Motion 프로그램, Vitality의 국제적 성공, Aetna 및 Humana의 공동 브랜드 인센티브 제도 등은 스마트워치 채택을 촉진하고 있습니다. 고용주 인센티브에 대한 규제 프레임워크는 직장 복지에서 웨어러블 기기의 합법성을 강화하며, 기업 조달 채널을 확대하고 있습니다.
4. 아시아 태평양 신흥 중산층 도시의 스마트워치 채택 증가: 중국의 스마트워치 생산량 급증, 인도의 양극화된 시장(저가 및 프리미엄 부문 동시 성장), Noise의 오프라인 유통 전략, UAE의 높은 판매량, 동남아시아 할부 결제 시스템 등은 매년 수백만 명의 신규 사용자를 스마트워치 시장으로 유입시키고 있습니다.
5. 온디바이스 분석을 가능하게 하는 저전력 AI 칩: 미국, 대만, 한국을 중심으로 한 R&D 집중은 온디바이스 AI 칩의 발전을 가속화하여 스마트워치의 기능성을 향상시키고 있습니다.
6. 정부 지원 원격 노인 돌봄 시범 사업: 유럽(헝가리, 네덜란드, 핀란드), 아시아 태평양(일본, 한국), 북미(캐나다) 등지에서 진행되는 정부 지원 노인 돌봄 시범 사업은 위험에 처한 노인들에게 스마트워치를 보급하여 단위 성장률을 높이고 있습니다.

시장 성장 저해 요인 (Restraints)

1. 건강 데이터 흐름을 강화하는 데이터 개인 정보 보호 규정: 유럽 연합의 GDPR, ePrivacy 규정, 중국의 개인정보보호법(PIPL), 캘리포니아의 CPRA 등은 심박수 및 수면 데이터와 같은 민감 정보에 대한 엄격한 동의 및 국경 간 전송 제한을 요구합니다. 이는 규제 준수 비용을 증가시키고 사용자 경험을 파편화하여 시장 침투를 둔화시킬 수 있습니다.
2. 지속적인 센싱으로 인한 배터리 수명 제약: 24시간 혈중 산소 추적을 위한 광학 센서는 배터리 소모가 커 LTE 및 상시 표시 디스플레이 활성화 시 실제 사용 시간을 절반으로 줄입니다. 두꺼운 케이스에 대한 소비자 거부감으로 인해 멀티데이 배터리 구현이 어렵고, 솔리드 스테이트 배터리 및 태양광 베젤 기술은 아직 대량 생산 및 비용 문제에 직면해 있습니다.
3. 고급 OLED 패널의 공급망 취약성: 삼성 디스플레이와 BOE 등 소수의 한국 및 중국 OLED 제조사에 공급이 집중되어 있어, 플래그십 스마트폰 출시 시 리드 타임이 길어지고 Garmin과 같은 브랜드는 할당량 부족 시 해상도를 낮춰야 하는 등 공급망 병목 현상이 발생할 수 있습니다.
4. 중간 가격대 제품의 차별화 정체: 아시아 태평양 및 라틴 아메리카 지역의 50~150달러 가격대 시장이 포화 상태에 이르면서, 이 부문에서 제품 차별화가 어려워지고 있습니다.

세그먼트 분석

* 운영체제별: watchOS는 Apple의 수직 통합형 하드웨어, 소프트웨어, 서비스 스택 덕분에 2025년 시장 점유율 29.12%를 유지했습니다. HarmonyOS는 중국 내 8억 명의 스마트폰 사용자 기반에 800~2,500위안(약 110~345달러) 가격대의 스마트워치를 번들로 제공하며 12.01%의 연평균 성장률로 빠르게 성장하고 있습니다. Wear OS는 Snapdragon, Exynos, MediaTek 실리콘 전반에 걸쳐 파편화되어 일관성 없는 배터리 수명으로 채택이 저해되고 있습니다.
* 디스플레이 기술별: AMOLED는 삼성 디스플레이와 BOE의 패널 비용 절감 노력으로 2025년 출하량의 68.46%를 차지했습니다. 마이크로 LED는 PlayNitride의 대량 전송 수율 개선으로 생산 비용이 낮아지면서 2031년까지 13.21%의 연평균 성장률이 예상됩니다. Apple의 마이크로 LED Watch Ultra 프로토타입은 높은 밝기와 낮은 전력 소모를 자랑합니다.
* 연결성별: 블루투스 전용 모델은 대부분의 사용자가 스마트폰 근처에서 사용하며 50~100달러의 비용 절감을 선호하기 때문에 2025년 전 세계 출하량의 62.67%를 차지했습니다. 5G 지원 모델은 퀄컴의 저전력 웨어러블 모뎀과 통신사 번들 요금제에 힘입어 11.96%의 연평균 성장률이 예상됩니다.
* 애플리케이션별: 피트니스 및 웰니스는 2025년 판매량의 48.74%를 차지했으나, 무료 스마트폰 앱과의 경쟁으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 반면, 의료 및 만성 질환 관리 사용 사례는 웨어러블 생리 모니터링에 대한 CPT 99454 코드의 월 64달러 보상과 FDA 승인 알고리즘의 확산으로 12.74%의 연평균 성장률로 빠르게 성장하고 있습니다.

지역별 분석

* 아시아 태평양: 2025년 출하량의 39.36%를 차지하며 최대 시장입니다. 중국은 2024년 첫 9개월 동안 4,580만 대를 출하했으며, 인도 시장은 저가와 프리미엄 부문이 양극화된 성장세를 보였습니다. 일본과 한국은 고령화 사회의 건강 예산을 활용하여 노인 돌봄 시범 사업에 스마트워치를 활용하고 있습니다.
* 중동: 2031년까지 14.57%로 가장 빠른 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. UAE의 Dubai 10X Health 프로그램과 사우디아라비아의 디지털 헬스 하드웨어 투자 등이 성장을 견인하고 있습니다. 오프라인 소매 판매가 지배적이며, 터키의 수입 급증은 할부 결제 확산 시 잠재 수요를 보여줍니다.
* 북미: 2025년 중반까지 1억 대 이상의 설치 기반을 넘어섰으며, 이제는 교체 주기에 의존하는 성장을 보입니다. 캐나다는 스마트워치와 연동되는 혈당 센서에 대한 보험 적용을 확대하여 임상적으로 접근 가능한 시장을 넓히고 있습니다.
* 유럽: GDPR 규제로 인해 삼성의 수면 무호흡증 감지 기능 출시가 6개월 지연되는 등 기능 동등성 확보에 어려움을 겪고 있습니다.
* 멕시코: 전자상거래 금융 지원에 힘입어 21%의 성장률을 보였으나, 위조품 수입이 최대 20%를 차지하여 브랜드 신뢰도를 저해하고 있습니다.

경쟁 환경

Apple과 Samsung은 전체 출하량의 거의 절반을 차지하며, 평균 판매 가격(ASP)이 400달러 이상이고 수직 통합을 통해 서비스 수익을 확보하여 전체 매출의 70% 이상을 점유하고 있습니다. Huawei는 HarmonyOS와 5,000개 이상의 브랜드 매장을 통해 중국 내수 시장에서 18%의 점유율을 확보하고 있습니다. Garmin은 수 주간 지속되는 배터리 수명과 FDA 승인 건강 지표를 통해 차별화하며 450달러 이상의 ASP를 유지하고 있습니다.

150달러 미만 가격대에서는 시장 파편화가 심합니다. Noise는 인도 2선 도시의 오프라인 유통망을 통해 26%의 점유율을 확보했으며, Zepp Health는 200달러 가격대에서 규제된 기능을 도입하여 기존 중가 브랜드들을 위협하고 있습니다. 특허 활동을 보면 Apple은 비침습 혈당 측정 및 힘줄 기반 제스처 제어를 목표로 하고 있으며, Samsung은 Masimo와의 파트너십을 통해 2029년까지 독점적인 맥박 산소 측정 IP를 확보했습니다. Fossil의 2024년 1억 달러 이상의 영업 손실은 패션 라이선스 브랜드들이 웨어러블 시장에서 철수하면서 추가적인 시장 통합이 진행될 것임을 시사합니다.

주요 시장 참여자:

* Apple Inc.
* Samsung Electronics Co. Ltd
* Garmin Ltd
* Fitbit Inc.
* Fossil Group Inc.

최근 산업 동향:

* 2025년 5월: Apple은 2분기 웨어러블 매출 75억 달러를 보고했으며, 인도와 베트남으로의 생산 전환을 확인했습니다.
* 2025년 3월: 유럽 위원회는 Apple에 타사 스마트워치용 iOS 인터페이스를 개방하도록 명령했으며, 2026년까지 완전한 준수를 목표로 합니다.
* 2025년 1월: Pison과 STMicroelectronics는 Timex와 협력하여 2025년 봄에 신경 센서 시계를 상용화할 예정입니다.
* 2025년 1월: KAIST와 미시간 대학교는 스마트워치 생체 리듬 데이터를 통한 우울증 예측 연구 결과를 발표했습니다.

이 보고서는 스마트워치 시장에 대한 포괄적인 분석을 제공합니다. 본 연구는 손목 착용형, 앱 지원, 자체 운영 체제를 갖추고 무선 통신 기능을 통합하며 건강 지표, 알림, 음성 명령, 결제 등 실시간 데이터를 수집 또는 표시하는 기기를 스마트워치로 정의합니다. 기본적인 만보계, 내장 OS가 없는 아날로그/쿼츠 시계, 시계 본체 없이 판매되는 모듈형 스마트 밴드는 연구 범위에서 제외됩니다.

연구 방법론
본 연구는 1차 및 2차 조사를 통해 신뢰성 있는 데이터를 확보했습니다. 1차 조사는 아시아의 계약 제조업체, 미국 칩셋 공급업체, 주요 건강 앱 개발자, 유럽 심장 전문의와의 심층 인터뷰를 포함하며, 단위 구성 가정, 교체 주기, 센서 정확도 임계값을 검증합니다. 또한 도시 소비자 및 통신사 채널 파트너를 대상으로 한 지역 패널 설문조사를 통해 사용 패턴 및 보조금 효과를 파악합니다. 2차 조사는 국제 데이터 코퍼레이션(IDC), 세계 무역 기구(WTO) 등 공공 통계, 기업 연례 보고서, 뉴스 흐름, 학술 저널 및 특허 데이터를 활용합니다. 시장 규모 및 예측은 국가별 생산, 수입, 소매 활성화 데이터를 기반으로 한 하향식 접근 방식과 주요 브랜드 출하량 및 평균 판매 가격(ASP)을 통한 상향식 검증을 병행합니다. 데이터는 매년 업데이트되며, 시장에 중대한 변화가 있을 경우 중간 주기에도 갱신됩니다.

시장 환경
스마트워치 시장의 성장을 견인하는 주요 요인으로는 선도 OEM의 기능이 풍부한 업그레이드, 건강 모니터링과 원격 의료 플랫폼의 융합, 기업 웰니스 및 보험 연계 인센티브 프로그램의 증가, 아시아 태평양 신흥 중산층 도시에서의 스마트워치 채택 증가, 온디바이스 분석을 가능하게 하는 저전력 AI 칩, 정부 지원 원격 노인 돌봄 시범 사업 등이 있습니다. 특히, 보험사들은 CPT 99454와 같은 상환 코드를 통해 웨어러블 모니터링에 월 64달러를 청구할 수 있어, 입원 비용 절감을 위해 기기 구매를 지원하는 데 관심을 보이고 있습니다.

반면, 시장 성장을 저해하는 요인으로는 건강 데이터 흐름을 강화하는 데이터 프라이버시 규제, 지속적인 센싱으로 인한 배터리 수명 제한, 고급 OLED 패널의 공급망 취약성, 중급 가격대에서의 차별화 정체 등이 있습니다. 특히 배터리 수명은 지속적인 건강 센싱과 셀룰러 연결이 동시에 작동할 때 여전히 광범위한 스마트워치 채택의 가장 큰 기술적 한계로 지적됩니다. 이 외에도 산업 가치 사슬 분석, 규제 환경, 기술 전망, 포터의 5가지 경쟁 요인 분석, 거시 경제 요인의 영향 등이 다루어집니다.

시장 규모 및 성장 예측
스마트워치 시장은 2026년 2억 7,939만 대에서 2031년 7억 2,673만 대로 성장하여, 연평균 성장률(CAGR) 21.07%를 기록할 것으로 예상됩니다.

* 운영 체제별: HarmonyOS는 화웨이의 대규모 스마트폰 기반을 활용하여 2031년까지 12.01%의 가장 빠른 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다. WatchOS, Wear OS, 독점/RTOS도 분석됩니다.
* 디스플레이 기술별: AMOLED, TFT-LCD와 함께 Micro-LED는 평방인치당 15달러 미만의 비용 절감과 OLED 대비 30% 낮은 전력 소비 덕분에 초고급 모델에 적용될 준비가 되어 있습니다.
* 연결성별: 블루투스 전용, 셀룰러(4G/LTE), 5G 지원으로 구분됩니다.
* 애플리케이션별: 피트니스 및 웰니스, 의료 및 만성 질환 관리, 개인 비서 및 결제, 기타 애플리케이션으로 분류됩니다.
* 지역별: 중동 지역은 걸프 국가의 웰니스 의무화와 높은 스마트폰 보급률에 힘입어 2031년까지 14.57%의 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 북미, 남미, 유럽, 아시아 태평양, 아프리카 지역도 상세히 분석됩니다.

경쟁 환경
보고서는 시장 집중도, 전략적 움직임 및 파트너십, 시장 점유율 분석을 포함한 경쟁 환경을 다룹니다. 주요 기업으로는 Apple Inc., Samsung Electronics Co. Ltd, Garmin Ltd, Fitbit (Google LLC), Huawei Technologies Co. Ltd, Xiaomi Corp. 등 20개 이상의 글로벌 및 지역 플레이어들의 프로필이 제공됩니다.

시장 기회 및 미래 전망
보고서는 미개척 시장(White-space) 및 미충족 수요(Unmet-Need) 평가를 통해 향후 시장 기회를 제시합니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 주요 OEM의 신속한 기능 강화 업그레이드
  • 4.2.2 건강 모니터링과 원격 의료 플랫폼의 융합
  • 4.2.3 기업 웰니스 및 보험 연계 인센티브 프로그램 증가
  • 4.2.4 신흥 중산층 아시아 태평양 도시의 스마트워치 채택 증가
  • 4.2.5 온디바이스 분석을 가능하게 하는 저전력 AI 칩
  • 4.2.6 정부 지원 원격 노인 돌봄 시범 사업
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 건강 데이터 흐름을 강화하는 데이터 프라이버시 규제
  • 4.3.2 지속적인 감지로 인한 배터리 수명 제한
  • 4.3.3 고급 OLED 패널의 공급망 취약성
  • 4.3.4 중급 가격대에서 차별화 정체
• 4.4 산업 가치 사슬 분석
• 4.5 규제 환경
• 4.6 기술 전망
• 4.7 포터의 5가지 경쟁 요인 분석
  • 4.7.1 공급업체의 협상력
  • 4.7.2 소비자의 협상력
  • 4.7.3 신규 진입자의 위협
  • 4.7.4 대체 제품의 위협
  • 4.7.5 경쟁 강도
• 4.8 거시 경제 요인이 시장에 미치는 영향

5. 시장 규모 및 성장 예측 (수량)

• 5.1 운영 체제별
  • 5.1.1 WatchOS
  • 5.1.2 Wear OS
  • 5.1.3 HarmonyOS
  • 5.1.4 독점 / RTOS
• 5.2 디스플레이 기술별
  • 5.2.1 AMOLED
  • 5.2.2 마이크로 LED
  • 5.2.3 TFT-LCD
• 5.3 연결성별
  • 5.3.1 블루투스 전용
  • 5.3.2 셀룰러 (4G/LTE)
  • 5.3.3 5G 지원
• 5.4 애플리케이션별
  • 5.4.1 피트니스 및 웰니스
  • 5.4.2 의료 및 만성 질환 관리
  • 5.4.3 개인 비서 및 결제
  • 5.4.4 기타 애플리케이션
• 5.5 지역별
  • 5.5.1 북미
    • 5.5.1.1 미국
    • 5.5.1.2 캐나다
    • 5.5.1.3 멕시코
  • 5.5.2 남미
    • 5.5.2.1 브라질
    • 5.5.2.2 아르헨티나
    • 5.5.2.3 남미 기타 지역
  • 5.5.3 유럽
    • 5.5.3.1 독일
    • 5.5.3.2 영국
    • 5.5.3.3 프랑스
    • 5.5.3.4 이탈리아
    • 5.5.3.5 스페인
    • 5.5.3.6 러시아
    • 5.5.3.7 유럽 기타 지역
  • 5.5.4 아시아 태평양
    • 5.5.4.1 중국
    • 5.5.4.2 일본
    • 5.5.4.3 대한민국
    • 5.5.4.4 인도
    • 5.5.4.5 호주
    • 5.5.4.6 뉴질랜드
    • 5.5.4.7 아시아 태평양 기타 지역
  • 5.5.5 중동
    • 5.5.5.1 아랍에미리트
    • 5.5.5.2 사우디아라비아
    • 5.5.5.3 튀르키예
    • 5.5.5.4 중동 기타 지역
  • 5.5.6 아프리카
    • 5.5.6.1 남아프리카 공화국
    • 5.5.6.2 나이지리아
    • 5.5.6.3 케냐
    • 5.5.6.4 아프리카 기타 지역

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임 및 파트너십
• 6.3 시장 점유율 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 수준 개요, 시장 수준 개요, 핵심 부문, 재무 정보(사용 가능한 경우), 전략 정보, 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 Apple Inc.
  • 6.4.2 Samsung Electronics Co. Ltd
  • 6.4.3 Garmin Ltd
  • 6.4.4 Fitbit (Google LLC)
  • 6.4.5 Fossil Group Inc.
  • 6.4.6 Huawei Technologies Co. Ltd
  • 6.4.7 Sony Corporation
  • 6.4.8 Xiaomi Corp.
  • 6.4.9 Oppo (Guangdong Oppo Mobile Telecommunications)
  • 6.4.10 Amazfit / Zepp Health Corp.
  • 6.4.11 Lenovo Group Ltd
  • 6.4.12 Mobvoi Inc.
  • 6.4.13 Polar Electro Oy
  • 6.4.14 Suunto Oy
  • 6.4.15 Withings SA
  • 6.4.16 Zepp Health Corp.
  • 6.4.17 Citizen Watch Co. Ltd
  • 6.4.18 Mobvoi Inc.
  • 6.4.19 Casio Computer Co. Ltd
  • 6.4.20 Noise (Imagine Marketing Pvt Ltd)
  • 6.4.21 Realme TechLife (Realme)

7. 시장 기회 및 미래 전망