변압기 오일 시장 규모 및 점유율 분석 – 성장 동향 및 전망 (2026-2031년)

트랜스포머 오일 시장 규모, 동향, 점유율 및 연구 보고서 (2025-2031) 시장 개요

보고서 개요 및 시장 규모 예측

트랜스포머 오일 시장 보고서는 2026년부터 2031년까지의 성장 추세와 예측을 다루며, 유형(광유 기반, 실리콘 기반, 바이오 기반), 적용 분야(변압기, 개폐기, 회로 차단기 등), 최종 사용자 산업(발전, 송배전, 철도 및 지하철 등), 그리고 지역(아시아 태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)별로 시장을 분석합니다. 시장 예측은 리터(liters) 단위의 물량 기준으로 제공됩니다.

Mordor Intelligence의 분석에 따르면, 트랜스포머 오일 시장 규모는 2026년 10억 9천만 리터에서 2031년 11억 6천만 리터로 연평균 성장률(CAGR) 1.31%를 기록할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역이 가장 큰 시장이자 가장 빠르게 성장하는 시장으로 지목되었으며, 시장 집중도는 중간 수준입니다.

주요 시장 동인 및 제품 전환

아시아 태평양 지역의 전력망 강화 프로그램, 미국과 유럽의 노후 설비 교체 의무화, 그리고 해상 풍력 컨버터 플랫폼의 증가 등이 트랜스포머 오일 시장의 꾸준한 양적 성장을 견인하고 있습니다. 여전히 광유 기반 제품이 전 세계 수요를 지배하고 있지만, Group-I 기유 공급의 경색과 폐기 비용 증가로 인해 가격 경쟁력이 약화되고 있습니다. 반면, 화재 안전 규정 및 생분해성 규칙의 지원을 받는 바이오 기반 에스테르 오일은 도시 변전소, 데이터 센터, 환경 민감 지역에서 점차 인기를 얻고 있습니다. 경쟁 역학은 공급망 탄력성, 포트폴리오 다양성, 그리고 단순한 상품 가격 책정보다는 수명 주기 비용 모델을 제공하는 능력에 달려 있습니다.

주요 보고서 요약

* 유형별: 2025년 기준 광유 기반 제품이 90.12%로 가장 큰 비중을 차지했으며, 바이오 기반 에스테르 오일은 예측 기간(2026-2031년) 동안 7.92%의 가장 높은 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 적용 분야별: 2025년 변압기가 73.83%로 가장 큰 시장 점유율을 기록했으며, 예측 기간 동안 1.86%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 최종 사용자 산업별: 2025년 송배전 부문이 53.94%의 시장 점유율을 차지했으며, 예측 기간 동안 1.75%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
* 지역별: 2025년 아시아 태평양 지역이 47.77%로 가장 큰 점유율을 보였고, 예측 기간 동안 1.82%의 가장 빠른 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

글로벌 트랜스포머 오일 시장 동향 및 통찰 (성장 동력)

1. 아시아 태평양 지역의 전력망 확장: 아시아 태평양 지역의 유틸리티 기업들은 네트워크의 이중화를 구축하며 트랜스포머 오일 수요를 크게 증가시키고 있습니다. 중국의 State Grid는 2025년에 초고압 송전선 확장에 890억 달러를 투자했으며, 각 1,000kV 단위에는 10,000~20,000리터의 오일이 필요합니다. 인도는 2032년까지 1,274 GVA의 신규 변전 용량 확보를 위해 1,090억 달러를 배정했습니다. ASEAN 프로젝트는 열대 습도에 강한 합성 에스테르 또는 실리콘 유체에 의존하는 최대 13,780 MW의 국경 간 연계망을 추가할 예정입니다. 이러한 투자는 단순히 전력화보다는 네트워크 신뢰성에 중점을 두어 트랜스포머 오일 시장의 안정적인 기반을 마련하고 있습니다.
2. OECD 시장의 노후 변압기 업그레이드: 북미 및 유럽 유틸리티 기업들은 1970-80년대에 설치된 노후 설비의 수명 주기가 끝나감에 따라 교체 수요에 직면하고 있습니다. 미국의 교체 장치 리드 타임은 전기 강철 부족 등으로 인해 24개월로 늘어났습니다. 유럽은 해상 풍력 통합을 위해 400/100 kV 변전소 현대화에 따라 2030년까지 연간 34,000톤의 오일 수요를 예상합니다. 호주는 보험사의 요구로 농촌 자산을 내화성 에스테르 오일로 개조하고 있습니다.
3. 미국 에너지부(DOE)의 배전 변압기 효율성 표준 의무화: 2024년 미국 규정은 제조업체가 비정질 금속 코어를 채택하도록 의무화하여 단위당 오일 부피를 최대 15% 증가시킵니다. 이는 단기적으로 미국 트랜스포머 오일 시장의 수요를 가속화할 것입니다. 캐나다와 멕시코도 국경 간 공급망 마찰을 피하기 위해 설계를 조정하고 있습니다.
4. 고인화점 오일을 요구하는 해상 풍력 컨버터 플랫폼: 2025년 유럽의 해상 풍력 발전량은 30 GW에 달했으며, 각 GW당 컨버터 스테이션에 최대 300톤의 오일이 필요합니다. 합성 에스테르 오일은 K-등급 화재 등급 및 해양 환경 표준을 충족하여 주로 사용됩니다. 대만은 2035년까지 15 GW를 목표로 하며, 고인화점 유체의 현지 블렌딩을 촉진하고 있습니다.
5. 유틸리티 규모의 배터리 저장 시설 구축: 전 세계적으로 배터리 저장 시설 구축이 증가하면서 관련 오일 수요도 늘어나고 있으며, 특히 캘리포니아, 텍사스, 호주 등지에서 초기 집중 현상이 나타나고 있습니다.

글로벌 트랜스포머 오일 시장 동향 및 통찰 (제약 요인)

1. 유럽 정유 공장 폐쇄로 인한 Group-I 기유 공급 부족: 2024년 이후 유럽에서 200만 톤의 Group-I 생산 능력이 사라지면서, 블렌더들은 더 비싼 원료를 수입해야 합니다. 15-20%의 운송 프리미엄과 6개월의 배송 지연은 가격 가시성을 저해하며, 이는 트랜스포머 오일 시장의 CAGR을 1.2%p 감소시키는 요인으로 작용합니다.
2. 광유의 환경 책임 및 폐기 비용: 미국 EPA는 50ppm 이상의 PCB를 함유한 오일을 유해 물질로 분류하여 폐기 비용을 톤당 1,500~3,000달러로 증가시킵니다. 유럽 보험사들은 광유를 사용하는 도시 변전소에 대한 보험료를 인상하고 있으며, 유틸리티 기업들은 이러한 책임을 내재화하여 20-30%의 가격 프리미엄에도 불구하고 생분해성 에스테르 오일을 선호하는 수명 주기 비용 모델을 적용하고 있습니다.
3. 비용에 민감한 아시아 태평양 유틸리티 시장에서의 에스테르 유체 가격 프리미엄: 아시아 태평양 지역, 특히 인도, 인도네시아, 베트남에서는 에스테르 유체의 20-30% 높은 가격이 채택에 제약으로 작용합니다.

세그먼트 분석

1. 유형별:
* 광유 기반: 2025년 전체 물량의 90.12%를 차지하며, 기존 조달 습관과 낮은 단위 비용으로 인해 여전히 지배적입니다.
* 바이오 기반 에스테르: 2031년까지 7.92%의 CAGR로 빠르게 성장하고 있으며, K-등급 화재 안전 성능과 빠른 생분해성이 강점입니다. 천연 에스테르는 데이터 센터 및 병원과 같이 화재 위험과 환경 책임이 높은 곳에서 선호되며, 합성 에스테르는 해상 풍력 플랫폼 및 철도 견인 변압기와 같은 고열 순환 환경에 적합합니다. 유럽은 신규 설치의 약 1/3에서 천연 에스테르를 지정하며, 북미는 15-20% 수준입니다. 아시아 태평양은 가격 민감도가 높지만, 중국의 수역 근처 생분해성 유체 의무화 법안 초안은 2030년까지 설치 기반의 10-15%를 에스테르로 전환시킬 수 있습니다.
* 실리콘 오일: 200°C 이상의 고온 환경(예: 용광로 변압기)에서 틈새시장을 형성하고 있지만, 비용 문제가 있습니다.
2. 적용 분야별:
* 변압기: 2025년 전 세계 소비량의 73.83%를 차지했으며, 미국의 효율성 규제와 아시아의 초고압 프로젝트에 힘입어 1.86%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 11-33kV의 배전 변압기는 OECD 전력망의 교체 수요를 견인하며, 132kV 이상의 전력 변압기는 중국과 인도에서 신규 설치 수요를 주도합니다.
* 개폐기: 수요의 12-15%를 차지하며 변전소 자동화와 함께 성장하고 있습니다.
* 회로 차단기 및 커패시터: 전체 수요의 10% 미만이지만, 서비스 수명 연장을 위해 합성 에스테르로 전환되는 비중이 증가하고 있습니다.
3. 최종 사용자 산업별:
* 송배전: 2025년 전체 소비량의 53.94%를 차지했으며, 중국, 인도, 미국의 수십억 달러 규모의 전력망 프로그램에 힘입어 2031년까지 1.75%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.
* 발전: 25-30%를 차지하며, 인도의 석탄 발전소 개조 및 전 세계 재생 에너지 발전소의 증가가 주도합니다.
* 철도 및 지하철: 10% 미만이지만, 아시아와 유럽 전역에서 전철화가 확대되면서 가장 빠르게 성장하는 부문입니다.
* 기타 산업: 광업 및 데이터 센터를 포함하며, 프로젝트별 사양에 따라 유체 선택이 결정됩니다.

지역 분석

* 아시아 태평양: 2025년 전 세계 물량의 47.77%를 차지했으며, 2031년까지 연간 1.82% 성장할 것으로 예상됩니다. 중국의 890억 달러 규모 전력망 프로그램과 인도의 1,090억 달러 송전 계획이 성장을 견인합니다. ASEAN 상호 연결 프로젝트는 습하고 염분 스프레이 환경에서 작동할 수 있는 고성능 에스테르를 요구합니다. 일본과 한국 같은 성숙 시장은 고효율 장치 교체 수요를 창출합니다.
* 북미: 2025년 상당한 비중을 차지했으며, 미국 DOE 규정, 해상 풍력 투자, 12 GW의 신규 배터리 저장 시설 구축이 성장을 뒷받침합니다. 캐나다의 수출 지향적 송전망 업그레이드와 멕시코의 변전소 현대화도 추가 수요를 창출합니다.
* 유럽: 30 GW의 해상 풍력 발전과 내화성 유체를 지정하는 도시 변전소 개조가 시장을 주도합니다. 2030년까지 400/100 kV 변압기 교체로 연간 34,000톤의 오일 수요가 추가될 것입니다.
* 남미 및 중동 & 아프리카: 브라질은 수력 자원 통합을 위해 아마존으로 송전선을 확장하고 있으며, 사우디아라비아는 Vision 2030에 따라 500억 달러를 전력망 업그레이드에 할당했습니다. 이 지역들은 저비용 광유를 선호하지만, 점차 에스테르 오일을 시범적으로 도입하고 있습니다.

경쟁 환경 및 산업 동향

트랜스포머 오일 시장은 중간 정도의 통합도를 보이며, 틈새시장이나 지역적으로 고립된 시장을 서비스하는 소규모 블렌더들로 인해 파편화되어 있습니다. 혁신은 바이오 기반 제형에 집중되고 있으며, Cargill의 FR3 천연 에스테르는 K-등급 승인 확보 후 일부 시장에서 비용 경쟁력을 확보했습니다. TotalEnergies는 Siemens Energy와 해상 컨버터용 합성 에스테르에 대해 협력하고 있으며, ExxonMobil은 철도 견인용 Mobil Transformer Oil 500E를 출시했습니다.

주요 기업으로는 Shell plc, NYNAS AB, China Petrochemical Corporation, CNPC, Ergon, Inc. 등이 있습니다.

최근 산업 동향

* 2025년 11월: KONČAR의 630 kVA 배전 변압기에 NYNAS AB의 바이오 기반 트랜스포머 유체인 NYTRO BIO 300X가 최초로 사용되었습니다. 이는 Nynas, KONČAR – D&ST, 그리고 크로아티아 국영 배전 시스템 운영사인 HEP ODS 간의 성공적인 협력을 통해 이루어졌습니다.
* 2025년 5월: Hitachi Energy는 세계 최초로 765 kV / 400 kV 단상 변압기(250 MVA 용량)를 성공적으로 테스트했으며, 천연 에스테르 오일을 사용하여 혁신적인 기술력을 선보였습니다.

보고서 요약: 변압기 오일 시장 분석

본 보고서는 유입식 전력, 배전 및 특수 변압기, 관련 개폐장치 및 커패시터에 사용되는 액체 절연 및 냉각 매체(주로 광유, 실리콘 오일, 천연 에스테르 오일) 시장을 포괄적으로 분석합니다. 시장 규모는 연간 소비량(백만 리터)을 기준으로 측정되며, 지역별 평균 판매 가격을 적용하여 가치로 환산됩니다. 건식 변압기는 분석 범위에서 제외됩니다.

1. 시장 개요 및 주요 동향
2026년 변압기 오일 시장 규모는 10억 9천만 리터에 달했으며, 2031년까지 연평균 1.31%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 특히 바이오 기반 에스테르 오일은 화재 안전 및 생분해성 의무화에 힘입어 연평균 7.92%로 가장 빠르게 성장하고 있습니다. 유틸리티 기업들은 광유의 환경 책임 및 보험료 증가로 인해 초기 비용이 높음에도 불구하고 에스테르 기반 유체로 전환하는 추세입니다. 지역별로는 아시아-태평양 지역이 중국, 인도 및 아세안 국가들의 대규모 전력망 투자에 힘입어 전 세계 물량의 47.77%를 차지하며 가장 큰 비중을 보입니다. 미국 에너지부(DOE)의 2024년 효율성 표준은 배전 변압기당 오일 용량을 최대 15% 증가시켜 북미 지역의 단기 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다.

2. 시장 동인 및 제약 요인
주요 동인:
* 아시아-태평양 지역의 전력망 확장.
* OECD 시장 내 노후 변압기 업그레이드.
* 미국 DOE의 배전 변압기 효율성 표준 의무화.
* 해상 풍력 컨버터 플랫폼의 고인화점 오일 수요 증가.
* 유틸리티 규모의 배터리 저장 시스템 구축 확대.

주요 제약 요인:
* 유럽 정유소 폐쇄로 인한 Group-I 기유 공급 부족.
* 광유의 환경 책임 및 폐기 비용 부담.
* 비용에 민감한 아시아-태평양 유틸리티 시장에서 에스테르 유체의 높은 가격 프리미엄.

3. 시장 세분화 및 예측
보고서는 시장을 다음 기준에 따라 세분화하여 규모 및 성장 예측을 제공합니다.
* 유형별: 광유 기반, 실리콘 기반, 바이오 기반(천연 및 합성 에스테르).
* 적용 분야별: 변압기, 개폐장치, 회로 차단기, 커패시터, 기타 응용 분야(리액터 등).
* 최종 사용자 산업별: 발전, 송전 및 배전, 철도 및 지하철, 기타 산업.
* 지역별: 아시아-태평양(중국, 인도, 일본, 한국 등), 북미(미국, 캐나다, 멕시코), 유럽(독일, 영국, 프랑스 등), 남미(브라질, 아르헨티나), 중동 및 아프리카(사우디아라비아, UAE, 남아프리카 등)로 상세하게 구분됩니다.

4. 경쟁 환경
경쟁 환경 분석에는 시장 집중도, 주요 기업들의 전략적 움직임, 시장 점유율 및 순위 분석이 포함됩니다. APAR Industries, Calumet, Cargill, Chevron, China Petrochemical Corporation, Ergon, Exxon Mobil, Gulf Oil, Lukoil, NYNAS, Petro-Canada Lubricants, Phillips 66, Raj Petro, Repsol, San Joaquin Refining, Saudi Arabian Oil, SAVITA OIL TECHNOLOGIES, Shell, TotalEnergies 등 19개 주요 기업에 대한 상세 프로필(글로벌 및 시장 수준 개요, 핵심 부문, 재무 정보, 전략 정보, 제품 및 서비스, 최근 개발 사항 포함)을 제공합니다.

5. 시장 기회 및 미래 전망
보고서는 미개척 시장 및 충족되지 않은 수요에 대한 평가와 함께 바이오 기반 변압기 오일에 대한 수요 증가를 주요 시장 기회로 제시합니다.

6. 연구 방법론
본 보고서는 1차 연구(변압기 OEM 엔지니어, 유틸리티 유지보수 관리자, 특수 오일 제조사 인터뷰)와 2차 연구(국제 에너지 기구, UN Comtrade, ENTSO-E, CIGRE 등 공공 데이터셋, 특허 출원, 기업 재무 공시, D&B Hoovers, Dow Jones Factiva 등 구독 자료)를 결합하여 수행되었습니다. 시장 규모 산정 및 예측은 국가별 변압기 보유량, 신규 변전소 추가, kVA당 평균 오일 충전량 등을 추적하는 하향식 접근 방식과 공급업체 출하량 및 채널 가격 감사를 통한 상향식 검증을 통해 이루어졌습니다. 주요 변수로는 신규 고전압 라인 길이, 신규 변압기 MVA 등급, MVA당 오일 충전량, 25년 이상 장치 개보수율, 바이오 기반 오일 침투율 등이 활용되었습니다. 데이터는 연간 업데이트되며, 주요 사건 발생 시 중간 수정이 이루어집니다. Mordor Intelligence의 시장 기준선은 투명하고 검증 가능한 변수를 기반으로 하여 신뢰성을 확보하고 있습니다.

1. 서론

• 1.1 연구 가정 및 시장 정의
• 1.2 연구 범위

2. 연구 방법론

3. 요약

4. 시장 환경

• 4.1 시장 개요
• 4.2 시장 동인
  • 4.2.1 아시아 태평양 지역의 성장하는 전력망
  • 4.2.2 OECD 시장의 노후 변압기 업그레이드
  • 4.2.3 DOE가 의무화한 배전 변압기 효율 표준
  • 4.2.4 고인화점 오일을 요구하는 해상 풍력 컨버터 플랫폼
  • 4.2.5 유틸리티 규모 배터리 저장 시설 구축
• 4.3 시장 제약
  • 4.3.1 유럽 정유 공장 폐쇄 후 그룹-I 기유 공급 부족
  • 4.3.2 광유의 환경적 책임 및 폐기 비용
  • 4.3.3 비용에 민감한 아시아 태평양 유틸리티의 에스테르 유체 가격 프리미엄
• 4.4 가치 사슬 분석
• 4.5 포터의 5가지 경쟁 요인
  • 4.5.1 공급업체의 협상력
  • 4.5.2 구매자의 협상력
  • 4.5.3 신규 진입자의 위협
  • 4.5.4 대체재의 위협
  • 4.5.5 경쟁 강도

5. 시장 규모 및 성장 예측 (물량)

• 5.1 유형별
  • 5.1.1 광물 기반
  • 5.1.2 실리콘 기반
  • 5.1.3 바이오 기반 (천연 및 합성 에스테르)
• 5.2 응용 분야별
  • 5.2.1 변압기
  • 5.2.2 개폐기
  • 5.2.3 회로 차단기
  • 5.2.4 커패시터
  • 5.2.5 기타 응용 분야 (리액터 등)
• 5.3 최종 사용자 산업별
  • 5.3.1 발전
  • 5.3.2 송전 및 배전
  • 5.3.3 철도 및 지하철
  • 5.3.4 기타 최종 사용자 산업
• 5.4 지역별
  • 5.4.1 아시아 태평양
  • 5.4.1.1 중국
  • 5.4.1.2 인도
  • 5.4.1.3 일본
  • 5.4.1.4 대한민국
  • 5.4.1.5 인도네시아
  • 5.4.1.6 말레이시아
  • 5.4.1.7 태국
  • 5.4.1.8 베트남
  • 5.4.1.9 기타 아시아 태평양
  • 5.4.2 북미
  • 5.4.2.1 미국
  • 5.4.2.2 캐나다
  • 5.4.2.3 멕시코
  • 5.4.3 유럽
  • 5.4.3.1 독일
  • 5.4.3.2 영국
  • 5.4.3.3 프랑스
  • 5.4.3.4 이탈리아
  • 5.4.3.5 스페인
  • 5.4.3.6 북유럽 국가
  • 5.4.3.7 러시아
  • 5.4.3.8 튀르키예
  • 5.4.3.9 기타 유럽
  • 5.4.4 남미
  • 5.4.4.1 브라질
  • 5.4.4.2 아르헨티나
  • 5.4.4.3 기타 남미
  • 5.4.5 중동 및 아프리카
  • 5.4.5.1 사우디아라비아
  • 5.4.5.2 아랍에미리트
  • 5.4.5.3 카타르
  • 5.4.5.4 남아프리카 공화국
  • 5.4.5.5 나이지리아
  • 5.4.5.6 이집트
  • 5.4.5.7 기타 중동 및 아프리카

6. 경쟁 환경

• 6.1 시장 집중도
• 6.2 전략적 움직임
• 6.3 시장 점유율(%)/순위 분석
• 6.4 기업 프로필 (글로벌 개요, 시장 개요, 핵심 부문, 가용 재무 정보, 전략 정보, 주요 기업 시장 순위/점유율, 제품 및 서비스, 최근 개발 포함)
  • 6.4.1 APAR Industries Ltd.
  • 6.4.2 Calumet, Inc.
  • 6.4.3 Cargill, Incorporated
  • 6.4.4 Chevron Corporation
  • 6.4.5 China Petrochemical Corporation
  • 6.4.6 Ergon, Inc.
  • 6.4.7 Exxon Mobil Corporation
  • 6.4.8 Gulf Oil International Ltd
  • 6.4.9 Lukoil
  • 6.4.10 NYNAS AB
  • 6.4.11 Petro‐Canada Lubricants Inc.
  • 6.4.12 Phillips 66 Company
  • 6.4.13 Raj Petro
  • 6.4.14 Repsol
  • 6.4.15 San Joaquin Refining Co. Inc.
  • 6.4.16 Saudi Arabian Oil Co.
  • 6.4.17 SAVITA OIL TECHNOLOGIES LIMITED
  • 6.4.18 Shell plc
  • 6.4.19 TotalEnergies

7. 시장 기회 및 미래 전망